Международный банк реконструкции и развития (МБРР)

Создан одновременно с МВФ в 1944 г. Функционирует с 1946 г.
Задачи МБРР:

· оказание странам-членам содействия в реконструкции и развитии экономики;

· содействие частным инвестициям;

· содействие росту международной торговли;

В МБРР участвуют 184 страны.
Капитал МБРР

Капитал МБРР состоит из уставного и заемного капиталов. Уставной капитал сформирован на основе подписки стран-членов на акции.В настоящее время оплачено 6% уставного капитала. Оставшаяся часть капитала может быть востребована у стран-членов в случае необходимости. Заемный капитал формируется за счёт размещения облигаций на мировом рынке ссудного капитала.
Доля России в уставном капитале МБРР составляет 2,85%.
Структура управления МБРР
Структура управления МБРР аналогична структуре управления МВФ. Наибольшее число голосов (16,87%) принадлежит США и обеспечивает этой стране право вето. Членами МБРР являются только страны-члены МВФ. Текущая структура управления группы МБРР включает:

- страны-члены;

- совет управляющих;

- совет директоров;

- высшее руководство;

- комитет по развитию;

- статьи соглашений.
Кредитная политика МБРР
МБРР предоставляет кредиты странам-членам. Кредиты могут предоставляться частным компаниям стран-членов под государственную гарантию.
В 40-х и 50-х гг. XX в. МБРР кредитовал инфраструктурные проекты (транспорт, энергетику).
В 60-е и 70-е гг. XX в. приоритетными для МБРР становятся социальные проекты (преодоление бедности).
В 80-е гг. XX в. МБРР переходит от финансирования проектов к программам. Цели таких программ:

· уменьшение участия государства в экономике;

· отмена ограничений в отношении иностранного капитала.

Финансовые операции МБРР основаны на предоставлении кредитных средств странам со средним уровнем дохода, а также платежеспособным странам с низким уровнем дохода. Финансовая устойчивость МБРР позволяет ему привлекать дешевые средства на рынках капитала и предоставлять эти средства заемщикам на выгодных для них условиях. Большую часть своих финансовых средств МБРР получает от продажи облигаций на международных рынках капитала. В 2013 финансовом году МБРР привлёк сумму, эквивалентную 22,1 млрд долл. США, путем выпуска облигаций в 21 валюте. МБРР включает 188 стран-членов и управляется как своего рода кооперативное общество, акционерами которого являются страны-члены этой организации.

Решение о выделении кредита

- Принимается с учетом вероятности его погашения

- Кредит может предоставляться только правительству и должен гарантироваться последним

- Запрещается ограничивать использование займа закупками только в одной стране

- Срок погашения займа 10-15 лет при льготном периоде 5. Ставка % МБРР изменяется каждые 6 месяцев и составляет 7%.

Право на получение займов имеют только страны с годовым доходом на душу населения менее 5055 дол. США.

Международная ассоциация развития (МАР) предоставляет кредиты странам с самым низким показателем ВВП на душу населения. В 2013 финансовом году критериям для получения помощи по линии МАР соответствовала 82 страна. МАР выдает не только низкопроцентные кредиты, но также гарантии и гранты. Деятельность МАР в основном финансируется за счет взносов правительств государств-партнеров. К числу дополнительных источников финансирования относятся трансферты из чистого дохода МБРР, гранты IFC и погашение заёмщиками прежних кредитов МАР.

МАР кредиты выдает странам со средним доходом на душу населения 1465 долл. Или менее;

На практике кредиты МАР предоставляются лишь странам со средним доходом на душу населения 905 долл. или менее;

Если доход превысил 5295 долл. На душу населения, страна теряет право на займы МБРР и по терминологии ВБ, «получает аттестат зрелости». Кредиты МАР предоставляются на срок 35—40 лет, включая льготный период 10 лет. Сумма кредитов выражается в СПЗ, но фактически средства выдаются в тех валютах, в которых будут произведены
расходы. Проценты не взимаются, но берется ежегодная плата за обслуживание в размере 0,5% неизрасходованной суммы кредита. Международное сообщество признает МАР наиболее эффективной организацией, предоставляющей помощь бедным странам.
Международная финансовая корпорация (МФК) оказывает поддержку частному сектору. Создана в 1956 с целью обеспечить устойчивый приток частных инвестиций в развивающиеся страны. Цель Международной финансовой корпорации заключается в содействии экономическому развитию путем оказания поддержки частному сектору. Данная цель реализуется посредством следующих функций:

- инвестирование в жизнеспособные частные предприятия в развивающихся странах и странах с переходной экономикой;

- предоставление долгосрочных кредитов и гарантий;

- предоставление технической помощи и консультирование;

- разработка стратегии сотрудничества с МБРР по вопросам оценки частного сектора.

В состав данной организации входят 184 страны, президентом МФК является президент Всемирного банка Джим Ен Ким.
Многостороннее агентство гарантирования инвестиций (МАГИ) страхует прямые инвестиции в развивающиеся страны от некоммерческих рисков (национализация, военные действия, гражданские беспорядки).
В 1988 году в рамках Группы Всемирного банка было создано МАГИ для предоставления иностранным инвесторам гарантий от убытков, связанных с некоммерческими рисками.

Целью Многостороннего агентства по инвестиционным гарантиям является поощрение инвестиций на производственные цели в государствах-членах, особенно в развивающихся странах. Для достижения поставленной цели МИГА выполняет следующие функции:

-оказание технической помощи в распространении информации о возможностях для инвестирования средств.

-предоставление инвесторам гарантий от убытков, связанных с некоммерческими рисками.

-посреднические услуги в урегулировании споров, связанных с инвестициями.

Гарантии агентства покрывают такие риски, как ограничения на перемещение валюты, локальные военные конфликты, конфискация имущества, нарушения инвестиционных контрактов. Однако МАГИ не защищает от возможности банкротства, то есть его гарантии не распространяются на коммерческие риски.

50. Банк международных расчётов (БМР)
Банк международных расчётов (БМР) создан в 1930 г. на основе межправительственного соглашения шести европейских стран. Штаб-квартира – в Базеле, Швейцария. БМР – международный банк центральных банков. С 2002 г. правом владения акциями БМР обладают только центральные банки. Учредители БМР – 56 центробанков, в том числе Банк России(с 1996 года).

Целью банка является:

«содействие развитию сотрудничества между центральными банками, создание новых возможностей для международных финансовых операций и деятельность в качестве доверенного лица или агента при проведении международных платежных операций, переданных ему на основании договоров со сторонами-участниками. (Статья 3 Устава БМР)»

Банк международных расчётов обладает собственным золотым запасом в 116 т. (по состоянию на 31 марта 2012 года). Кроме того, на хранении у БМР находится золото стоимостью 29,56 млрд. долларов США (ок. 575 т.) БМР создан в форме акционерного общества. Число банков-членов – более 50. Активы БМР превышают 300 млрд. СДР. Основной источник ресурсов БМР – депозиты центральных банков в резервных валютах. Органы управления: общее собрание акционеров (центральных банков); совет директоров. Акционерам выплачиваются дивиденды.
Банк России участвует в БМР с 1996 г.

Банк международных расчетов:

· осуществляет прием депозитов центральных банков в резервных валютах;

· предоставляет краткосрочные кредиты центральным банкам;

· является агентом центральных банков при операциях на валютном рынке

· содействует развитию международных расчётов;

· организует совместные интервенции центральных банков в целях стабилизации курсов резервных валют;

· осуществляет наблюдение за функционированием еврорынка

БМР – учредитель научных и консультативных организаций.

При Банке международных расчётов в 1974 г. был создан Базельский Комитет по банковскому надзору, который разрабатывает директивы и рекомендации, направленные на совершенствование банковского регулирования и ведёт работу по унификации требований к финансовому регулированию в разных странах.

Начиная с 1975 года Комитет выпустил значительное количество рекомендаций в отношении нормативов банковской деятельности.

Первое Базельское соглашение (Базель I) — «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала». Разработка в 1988 году Базельским Комитетом по банковскому надзору первого Соглашения по достаточности капитала (Базель I) стала реакцией со стороны банковского сообщества и надзорных органов на случаи крупных потерь и банкротств банков, хеджевых фондов и институциональных инвесторов, наблюдавшиеся в 70-80-е годы.

Первоначально соглашение рассматривалось как рекомендация, однако с 1992 года становится обязательной нормой для стран G-10. На настоящий момент к Базель I полностью или частично присоединились более 100 стран. Основной целью Базель I является ограничение кредитных рисков (потерь от дефолта заемщиков и т. д.) путем разработки ряда принципов надзора. Основным является определение достаточности капитала. Минимальный размер достаточности капитала банка, который иногда называют нормативным (регулятивным) капиталом, устанавливается в размере 8% от суммы активов и забалансовых статей, определенной с учетом риска.

С 1993 года с учетом критики банковского сообщества и мнения ряда экономистов Базель I подвергался доработке и в 2004 году были опубликованы уточненные рамочные подходы (Базель II). Второе Базельское соглашение (Базель II) — «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы». Базель II состоит из трех основных компонент: минимальные требования к структуре капитала, надзорный процесс, рыночная дисциплина.

Первая компонента — минимальные требования к структуре капитала. Базель II сохраняет требования к достаточности капитала на уровне 8%. При этом вместе с кредитным риском учитываются рыночный** и операционный риски**. Вторая компонента — надзорный процесс. Рассматриваются основные принципы надзорного процесса, управления рисками, а также прозрачности отчетности перед органами банковского надзора в применении к банковским рискам. Рыночная дисциплина стимулируется путем установления ряда нормативов информационной открытости банков, стандартов их связей с надзорными органами и внешним миром.

Третье Базельское соглашение (Базель III). Базель III возник как реакция на глобальный финансовый кризис 2008 года. В условиях углубления финансовой глобализации национальные стандарты организации, функционирования и регулирования деятельности финансовых посредников перестали отвечать современным требованиям. Базель III устанавливает необходимость формирования кредитными организациями за счет чистой прибыли дополнительного резервного буфера. Буферный капитал позволит банкам в случае системного кризиса и снижения норматива достаточности капитала ниже минимально допустимого получить дополнительную ликвидность без санкции регулятора. Однако после кризиса кредитные организации обязаны этот капитал восстановить.

Одновременно Базель III вводит нормативы, нацеленные на ограничение финансового рычага (левериджа — соотношение заемного и собственного капитала), который допустим для финансовых посредников. В частности, речь будет идти о пересмотре нормативов текущей и долгосрочной ликвидности. Новый норматив текущей ликвидности планируется ввести в 2015 году, а обновленный норматив долгосрочной ликвидности — тремя годами позже.

Комитет по системам платежей и расчётов координирует деятельность центральных банков по развитию и регулированию платёжных систем. Комитет по рынкам играет важную роль в координации денежно-кредитной политики ведущих стран. Институт финансовой стабильности проводит исследования в сфере МВКО.