Методы организации финансовой деятельности предприятий

Финансовая деятельность предприятий может быть организована тремя методами:

- коммерческий расчет;

- неприбыльная деятельность;

- сметное финансирование.

Отличие между отдельными методами состоит в схеме организации финансовой деятельности, то есть в установлении взаимозависимости между финансовыми ресурсами и источниками их формирования, доходами, расходами и финансовыми результатами.

Основным методом финансовой деятельности выступает коммерческий расчет. Определяющую роль в формировании финансовых ресурсов при этом методе играют собственные средства, которые покрывают значительную часть затрат и выступают (в случае надобности) обеспечением полученных кредитов. Бюджетные ассигнования и поступления из целевых и централизованных корпоративных фондов выполняют вспомогательную роль. Целью деятельности выступает получение прибыли.

Коммерческий расчет является рациональным и высокоэффективным методом финансовой деятельности. Он нацеливает предприятие на поиск достаточных и дешевых финансовых ресурсов, рациональное их размещение, минимизацию затрат и максимизацию доходов и прибыли. Коммерческий расчет присущ рыночной экономике. Именно он, а не сами по себе рыночные отношения, способствует высокоэффективному хозяйствованию.

Коммерческий расчет основывается на таких принципах:

- полная хозяйственная и юридическая самостоятельность;

- самоокупаемость;

- прибыльность;

- самофинансирование;

- финансовая ответственность.

Все принципы между собой тесно взаимосвязаны и составляют единое целое. Исключение хотя бы одного из них сразу же сводит на нет эффективность коммерческого расчета. Вместе с тем определяющим принципом выступает хозяйственная и юридическая самостоятельность.

Необходимость установления полной хозяйственной и юридической самостоятельности вытекает из требования четкой определенности прав собственности на финансовые ресурсы, установление оптимальных направлений их размещения и ответственности за использование привлеченных ресурсов. Хозяйственная самостоятельность дает возможность самостоятельно принимать решения по вопросам производственной и финансовой деятельности. Юридическая самостоятельность проявляется в предоставлении прав юридического лица, которое имеет соответствующий адрес, счета в учреждениях банков и самостоятельный баланс, который дает возможность определять финансовые результаты. Установление хозяйственной и финансовой самостоятельности позволяет установить четкую зависимость между усилиями данного предприятия и его финансовыми результатами.

Самоокупаемость означает покрытие затрат по простому воспроизводству за счет полученных доходов. Погашение привлеченных кредитов и уплата процентов по ним осуществляется за счет полученных доходов или соответствующего материального обеспечения займов. Принцип самоокупаемости означает, что финансовая деятельность предприятия основывается на таком вложении средств, которое обязательно должно окупиться.

В финансовой практике различают полную и частичную самоокупаемость. Полная самоокупаемость характеризуется полным покрытием затрат на счет полученных доходов. При частичной самоокупаемости полученные доходы покрывают лишь часть осуществленных затрат. Частичная самоокупаемость может быть как непредвиденным следствием изменения конъюнктуры рынка и снижения уровня цен на определенную продукцию, так и запланированным явлением, когда сознательно поддерживается невысокий уровень цен на отдельную продукцию. Непредвиденная частичная самоокупаемость ведет к убыткам, запланированная – требует установления соответствующих источников возмещения потери доходов. Чаще всего запланированная частичная самоокупаемость определяется государственной ценовой политикой для определенных товаров и услуг. Например, в большинстве стран мира на сельхозпродукцию цены поддерживаются на невысоком уровне, вследствие чего государство предоставляет субсидии из бюджета ее производителям.

Прибыльность означает, что полученные доходы должны не только покрыть осуществленные расходы, но и сформировать прибыль. Прибыль играет чрезвычайно важную роль. Во-первых, это цель предпринимательской деятельности. Во-вторых, это критерий эффективности деятельности предприятия. В прибыли, как в конечном результирующем показателе, отображаются все положительные и отрицательные факторы, которые характеризуют работу предприятия. В-третьих, прибыль является основным источником наращивания финансовых ресурсов и расширения производства. В условиях рыночной экономики выживают только те предприятия, которые постоянно развиваются. Возможности же развития непосредственно зависят от массы полученной прибыли.

Прибыль играет важную стимулирующую роль для предприятия, нацеливая его на максимизацию доходов и минимизацию затрат. При этом рыночные механизмы способствуют установлению оптимального уровня рентабельности продукции (работ, услуг). С одной стороны, предприятие заинтересовано в максимальном размере прибыли, однако, с другой, это ведет к росту цены, а следовательно к снижению объемов продаж и суммы полученной прибыли. Такой противовес ведет к определению оптимального уровня рентабельности, которая обеспечивает достаточность прибыли для развития производства, формирования личных доходов предпринимателей и дает возможность максимально снизить уровень цен. Именно ценовой фактор является основной составляющей конкуренции.

Самофинансирование предусматривает покрытие расходов на развитие производства за счет полученной прибыли и привлеченных кредитов, которые, в свою очередь, также погашаются за счет прибыли. Это очень важный принцип коммерческого расчета, поскольку предприятие должно заботиться именно о развитии производства. Этот принцип устанавливает взаимосвязь между развитием предприятия и финансовыми результатами его деятельности. Он обеспечивает рациональное использование заработанных и привлеченных финансовых ресурсов, поскольку цель самофинансирования состоит не в том, чтобы просто самостоятельно израсходовать определенную сумму средств, а в том, чтобы получить в результате определенный эффект, например, прирост прибыли.

Финансовая ответственность обеспечивает действенность коммерческого расчета. Суть этого принципа состоит в том, что предприятие несет полную ответственность за финансовые результаты своей деятельности. Полученные убытки покрываются за счет собственных финансовых ресурсов. Если размер убытков настолько подрывает финансовую базу предприятия, что оно не в состоянии продолжать работу, то принимается решение о банкротстве. В случае банкротства устанавливается финансовая ответственность предприятия перед его кредиторами. Ликвидационная комиссия в соответствии с действующим законодательством устанавливает очередность возмещения долгов и убытков.

Неприбыльная деятельность организована на такой же основе, как и коммерческий расчет, но с определенными отличиями. Специфическим признаком формирования финансовых ресурсов в условиях неприбыльной деятельности является то, что довольно часто оно осуществляется за счет спонсорских и благотворительных поступлений, и прежде всего, от учредителей. Этот метод организации финансовой деятельности не предусматривает принципа прибыльности. Главная цель функционирования неприбыльных предприятий, организаций и учреждений – обеспечение удовлетворения определенных потребностей общества, а не получение прибыли. Отсутствие прибыли дает возможность снизить уровень цен и сделать соответствующие товары и услуги более доступными. На принципах неприбыльности могут осуществлять свою деятельность учреждения социальной сферы и предприятия муниципального хозяйства.

Выделение в условиях рыночной экономики неприбыльной деятельности является вполне логичным. Всегда существуют определенные сферы, которые или не могут быть прибыльными и потому не интересуют предпринимательские структуры, или должны быть доступными широким массам населения. Использование этого метода позволяет соединить в условиях рынка достижение основной цели предпринимательской деятельности – получение прибыли – на основе коммерческого расчета в прибыльных областях, и обеспечение социально значимых потребностей общества. Вместе с тем этот метод, обеспечивая сопоставление расходов и доходов, способствует рациональному ведению хозяйственной деятельности.

Неприбыльная деятельность основывается на таких принципах:

- хозяйственная и юридическая самостоятельность;

- самоокупаемость;

- финансовая ответственность.

Относительно хозяйственной и юридической самостоятельности следует отметить, что в целом она достаточна для самостоятельного ведения финансовой деятельности. Однако есть определенные ограничения. Во-первых, со стороны учредителей, которые устанавливают характер и направления деятельности. Во-вторых, со стороны государства, которое может регламентировать уровень затрат, поскольку он должен обеспечить доступность товаров и услуг.

Сметное финансирование состоит в обеспечении финансирования расходов за счет внешних источников. Сметное финансирование может осуществляться по двум направлениям: из бюджета и из централизованных фондов корпоративных объединений или фондов предприятий. Учреждения, которые финансируются из бюджета на основе сметы, называются бюджетными. На внутреннем сметном финансировании находятся обособленные подразделения предприятий и организаций, как правило, социального назначения.

Сметное финансирование осуществляется в соответствии с такими принципами:

- плановость;

- целевой характер выделенных средств;

- выделения средств в зависимости от фактических показателей деятельности учреждения;

- подотчетность.

Плановость означает, что финансирование осуществляется на основании и в пределах установленного плана. Плановым документом выступает смета (отсюда и название метода). Смета – это документ, в котором рассчитаны и утверждены плановые расходы на соответствующий плановый период (месяц, квартал, год) или соответствующие мероприятия. Составление сметы основано на двух составляющих: оперативно-сетевых показателях, которые характеризуют объемы деятельности учреждения, и нормативах расходов в разрезе отдельных статей. Кроме того, расходы могут устанавливаться на основании статистических расчетов динамики развития учреждения.

Целевой характер сметного финансирования означает, что выделенные средства могут быть направлены только на цели, предусмотренные сметой. При этом в отдельных случаях может предоставляться право перераспределения средств между отдельными статьями. Целевой характер ассигнований дает возможность финансирующей организации осуществлять контроль за рациональным и эффективным использованием выделенных средств.

Выделение средств в зависимости от фактических показателей деятельности учреждения означает, что финансирование осуществляется в соответствии со сметой, однако, исходя не из плановых, а из фактических значений оперативно-сетевых показателей. Финансирование, таким образом, осуществляется не автоматически по плану, а исходя из реальных потребностей. Это позволяет предотвратить завышение плановых расчетов для получения большего финансирования.

Подотчетность предусматривает установления отчетности организаций и учреждений, которые находятся на сметном финансировании, перед финансирующими организациями. При этом устанавливается ответственность за нарушение принципов и правил сметного финансирования. Необходимость контроля связана с тем, что этот метод финансовой деятельности не предусматривает реальных стимулов и финансовой ответственности за результаты деятельности. Поэтому необходим жесткий и постоянный финансовый контроль за деятельностью таких организаций и учреждений.

В отдельных случаях в рамках одного предприятия или организации может применяться одновременно сметное финансирование и коммерческая деятельность. Например, в государственных высших учебных заведениях осуществляется обучение студентов за счет бюджетных ассигнований и на платной основе. При этом, как правило, эти направления деятельности четко разграничиваются.

Сметное финансирование как метод организации финансовой деятельности не предусматривает достаточных стимулов рационального и эффективного хозяйствования. Поэтому он применяется в тех сферах, где очень сложно обеспечить самоокупаемость и прибыльность. Прежде всего, это учреждения социальной сферы, которые предоставляют бесплатные услуги, то есть оплата осуществляется не получателем услуг, а государством.