Упражнение 6.8

1. Да. Лимиты предназначены для введения "паузы" в рыночной
активности, чтобы замедлить слишком резкое перемещение
рынка.

2. Да. Ценовые лимиты должны стать частью вашей стратегии по
двум главным причинам: на рынках фьючерсов S&P или NAS­
DAQ, например, торговля временно приостанавливается на ниж­нем лимите. Кроме того, когда рынок приближается к лимитам,
они начинают действовать как "магниты". Таким образом, если
NASDAQ на 1930, а нижний лимит — на 1925, рынок будет стре­миться доторговаться до уровня лимита.

3. Как только фьючерсный контракт блокируется нижним лимитом,
вы должны сосредоточиться на наличной цене. Для трейдера
очень важно знать, где именно торговались наличные контракты,
когда был достигнут лимит на рынке фьючерсных контрактов. И
хотя вы не можете торговать фьючерсом, вы можете видеть коле­бания на базовом наличном рынке. Вы можете понять по актив­ности на наличном рынке, был ли лимит на фьючерсном рынке
вызван широкомасштабной продажей или фьючерсный рынок
толкнул вниз один-единственный продавец, что означает веро­ятный отскок рынка назад после того, как лимит истечет.

4. Вот один из возможных сценариев для торговли после перемещения
до нижнего лимита: предположим, фьючерсный контракт не торго­вался все 10 минут "лимитного" времени. Когда рынок повторно
открывается для торгов, он находится ниже лимита. Трейдеры зача­стую рассчитывают, что рынок через некоторое время отскочит на­зад к лимитной цене. Поэтому довольно часто можно видеть покуп­ку после блокирования рынка нижним лимитом и открытия его ни­же в ожидании отскока назад к предыдущему лимиту.