Упражнение 3.3

1. Нет. Проблема "умственных стопов" в том, что бывает очень со­блазнительно "передумать", когда рынок идет против вас. Вме­сто того чтобы выйти на 20,25 долл., вы убеждаете себя, что рынок в любой момент должен развернуться, поэтому решаете по­дождать до 20,00 долл... затем до 19,90 долл... 19,80 долл... В то
время как вы ждете, ваши убытки нарастают.

2. Нет. Хотя и правда, что стопы могут выбивать вас из рынка
"прямо перед тем, как рынок развернется", существует гораздо
большая опасность в торговле без стопов или со стопами, кото­рые помещены слишком далеко, чтобы быть полезными для защиты вас от убытков. Если вы последовательно вылетаете из
рынка, вам стоит отодвинуть свои стопы подальше. Однако (о
чем мы поговорим позже в главе о торговле NASDAQ) вы должны также сократить размер ваших сделок так, чтобы общий уро­вень риска не увеличился.

3. Да. Одним из примеров является "стоп-разворот" (stop reversal),
используемый для выхода из позиции и немедленного открытия
другой позиции. Например, вы можете определить 2012 на рынке фьючерсов NASDAQ как область разворота, ниже которой вы хотите иметь короткую позицию, а выше — длинную. Торгуя от короткой стороны с рынком ниже 2012, вы могли бы разместить свой покупающий стоп (чтобы выйти из короткой позиции) вы­ше этой цены. Но в дополнение к выходу из короткой позиции вы могли бы использовать "стоп-разворот", чтобы открыть на этой цене длинную позицию.