Глава 7 - Трейдинг по правилам один и два

ALS - Призрак, ваши правила кажутся довольно простыми. Давайте

посмотрим на их практическое применение в режиме реального времени.

POP - Предполагается, что в трейдинге правила, не будут нарушаться,

для вашей же собственной пользы. Правила не оставляют Вам повода

рассуждать. Вы проектируете вашу торговую программу и подходите к

сделке, оставляя себе лишь выбор позиций. Далее вашей работой

останется лишь следовать своей торговой программе, повинуясь

правилам один и два. Правила ликвидируют потребность принимать

решения в то время, когда рынок открылся, что же делать в течение

торговой сессии по этой позиции.

Вы будете четко знать, а не предполагать, что станет с вашими

позициями. Вы или докажете правильность позиции или просто выйдете

из нее. Вы не оглядываетесь вокруг в поисках выхода, если рынок не

докажет, что Вы правы.

Да, возможны исключения, когда правила не объединят Ваши взгляды с

тем, что делает рынк. Это будет минимальная проблема, поскольку

правила удержат Вас в игре на долгий срок.

Вы должны достаточно хорошо изучить вашу торговую программу, чтобы

могли не входить на плохих уровнях. Даже если Вы сделаете простую

ошибку, типа преследования рынка, правило один удержит Вас от

чрезмерной просадки на всю вашу трейдерскую карьеру.

ALS - Есть несколько вопросов о чрезмерных комиссиоонных при

использовании правила номер один!

POP - Сегодня, например, я купил DJIA после повышения на 30 пунктов и ждал увидеть еще плюс 5 пунктов в пределах 30 секунд. Через 30 секунд я вышел. Я потерял на этой сделке один пункт. Рынок продолжил понижаться против меня и мой убыток был бы в 30-40 раз больше моей комиссии.

Теперь Вы ведь не скажете мне, что лучше было остаться в и подождать

возврата. В конце концов я бы оказался прав, но мое умственное

состояние при работе простого правила один - намного лучше, чем без

него, и оно позволяет мне сохранить здравомыслие для следующего

хода.

Большинство трейдеров думает, что быть неправыми плохо, и когда это

случается, то уже на весь оставшийся день. Оказаться неправым -

лучший шанс войти в правильную позицию в вашей следующей сделке,

если, конечно, Вы сможете еще торговать.

Если Ваша сделка не подтвердила правильность в отведенный вашей

программой промежуток времени, Вам не нужно исправлять плохую

ситуацию, а лишь удалить ее. Ваш умственный настрой в трейдинге

стоит многого. Вы сможете хорошо торговать, только когда хорошо

мыслите.

Сейчас я хочу поделиться выводами, которые обычно приходят с опытом.

Большая часть ваших денег в трейдинге образуется от сделок, которые

идут в плюс почти сразу после открытия позиции. Вот почему правило

два настолько важно. Только взгляните на большую часть стартов

трендов и хороших ходов, которые у вас были, когда разворачивался

рынок.

То, что Вы сами контролируете свои позиции на рынке, а не позволяете

рынку контролировать то, что Вы будете думать о своих позициях,

упрощает вашу жизнь в трейдинге, кроме того, это сильно увеличивает

вашу способность делать хорошие сделки. Главная причина здесь в том,

что Вы знаете, чего ожидать, причем еще до входа в сделку.

Если Вы управляете строительством дома, Вы, конечно, удостоверитесь,

что правильно уложен фундамент и в нем заложены все необходимые

коммуникации прежде, чем залить фундамент бетоном. То же самое в

трейдинге. Только если коммуникации и фундамент дома сформированы

правильно, Вы сделаете следующий шаг.

Но пока даже законченная работа может создать проблемы. Скажем,

фундамент осел и сломал трубу коллектора. Вы продолжили бы

строительство дома? Конечно, нет. Так не надо продолжать и сделку,

которая доказала правильность, но теперь создает проблемы.

Вы никогда не должны снимать свою охрану в трейдинге. Вы всегда

должны знать свой следующий шаг в любой ситуации. Вы разработали

свои критерии торговли, и они становятся Вашей второй натурой. Точно

так же, как вождение автомобиля с опытом переходит на уровень

подсознания.

Вы начинаете не зная, как именно поведет себя сделка. Вы никогда не

сможете управлять тем, что будет делать рынок или как ордера пойдут

в ямы. Вы не сможете сказать мне, когда большой фонд захочет взять

прибыль или открыть новую позицию. Все, что Вы можете сделать -

выработать критерии, или торговый план для каждой возможности, какую

только можно принять во внимание.

Я могу дать Вам план, который будет ловить каждый ход, но Вы будете

ловить также и неверные, ложные ходы. С таким планом никогда не

пропускать ход у Вас получится большой дродаун и правила, которые

съедят Вас живьем, если Вы не сможете перенести эту просадку. В

конце Вы будете иметь то, что думаете - очень маленькую прибыль все

время и терпеливое следование плану.

Да, Вы будете иметь прибыль. Это не совсем то, чем является обычный

трейдер. Он не играет в такую игру, чтобы заработать несколько

лишних долларов за отпуск. Он всегда поищет лучшую отдачу в

какой-нибудь другой инвестиции. Вот вам еще одна причина создания

правила номер один.

Вы ожидаете большую отдачу и не сможете увидеть больший риск,

который она несет с собой изначально.

Трейдинг - игра проигравших. Вы должны научится терять. Самый

большой проигравший, который теряет понемногу, продолжит игру.

Очевидно, что маленький трейдер, теряющий помногу, быстро выходит из

игры.

Потери разрывают ему сердце. Поверьте, я видел это. Самое ужасное в

мире, разрушить чью - то мечту. Больше того, они ведь так и не

узнали врага. Трейдер должен знать и принять то, что рынок может

нанести ущерб активам, мышлению и чувству собственного достоинства.

Каждый день - день больших сюрпризов в трейдинге.

Вы должны планировать сюрпризы с того самого времени, как войдете в

позицию. Большой сюрприз может иногда оказаться другом, но Вы должны

быть готовы к нему.

Почему я говорю, что рынок преподнесет Вам сюрпризы? Вы можете точно

сказать мне, как далеко уйдет рынок, будет ли затем откат перед

продолжением или нет?

Что Вы можете сделать, так это устранить ваши реакции на то, что

делает с Вами рынок. Таким образом Вы не дадите рынку возможности

управлять вашей позицией или эмоциями при неблагоприятном движении.

Вы будете ожидать неблагоприятные движения рынка и планировать свои

действия, исходя из этого.

Когда Вы входите в сделку, не думайте, что это единственная сделка в

вашей жизни. У Вас их будут тысячи. Вы не пропустите длинный ход,

если торгуете правильно. Вам не нужно преследовать рынок, если Вы

торгуете правильно. У Вас должен быть план входа в позиции,

основанный на критериях каждого рынка. Правило номер один сохранит

позиции под Вашим контролем.

Модификация поведения может принимать многие формы, но Вам

необходимо правило, которому бы Вы следовали всегда. Один трейдер

предложил метод резиновой ленты. Каждый раз, когда Вы получите

большой лосс или после неудачной сделки, Вы обмотаете запястье

резиновой лентой. Надо не забывать делать это.

Мне не по душе этот метод, но он лучше многих других. Только, потому

что Вы вошли в сделку, которая потеряла деньги, это не причина плохо

себя чувствовать. Если Вы потеряли большие деньги, Вы можете

почувствовать себя очень плохо. С правилом один Вы освобождаетесь от

необходимости плохо себя чувствовать.

Вы входите в сделку, основанную на торговом плане. Рынок или

подтверждает ее, и у Вас теперь хорошая позиция, или не

подтверждает, и Вы выходите. Просто! Большие неприятности начнутся

только, если Вы не выйдете, когда не подтвердится хорошая позиция.

Нет нужды когда-либо плохо себя чувствовать. Большинство ваших

сделок, которые не подтвердились за отведенное время, рано или

поздно обычно станут плохими. Почему бы не выйти поскорее?

ALS - то начинает походит на то, что надо думать о входе в позицию в

то время, когда Вы неправы, то есть, я имею в виду, позиция не

доказала еще свою правильность!

POP - Логично планировать следующий шаг прежде, чем Вы войдете в

сделку. Я предполагаю, что 95 процентов трейдеров входят в сделку, а

затем ждут, чтобы рынок доказал, что они имеют плохую позицию. Даже

если позиция правильна, следующим шагом они задаются вопросом, когда

выйти.. Это в природе человека, поступать таким образом. Это

приводит к непредсказуемым воздействиям на всю его жизнь.

ALS - Человеческая природа, Вы говорите. Я знаю, что Вы проводили

какие-то исследования по характеру трейдеров и нетрейдеров.

Возможно, мы сможем поговорить о некоторых ваших данных.

POP - Я скажу Вам, что хотел бы сделать. Было бы лучше предложить

некоторые эксперименты, и пусть читатели сами сделают выводы.

Давайте отложим это до подсказок по модификации поведения.

ALS - Были некоторые вопросы о том, когда выходить из позиции. Я

понимаю, что это выходит за рамки беседы, но мы должны подключить

правило два.

POP - Это обычный вопрос, когда выйти из позиции. Фактически

правило два прямо касается этого, поскольку оно говорит о правильном

усилении ваших победителей без исключения. Вместо того, чтобы выйти

из позиции с надлежащими критериями, Вы будете увеличивать вашу

позицию. Вы делаете добавление только к правильно доказанным

позициям.

Время выхода из позиции - не то, когда рынок доказывает правильность

вашей позиции. Вы можете быть неправильным так же часто, как

правильным, но когда правильность уже доказана, это время сойти с

первой базы.

У нас есть два правила, чтобы защититься от недостатка уверенности.

Многие торговые планы всегда держат трейдера в позиции. Они основаны

на мысли, что рынок будет или расти, или падать. Это абсолютно

идиотский план. Возможно я не должен выражаться столь сильно, но это

так.

Это относится к категории утверждений, которые, говоря не делать

что-либо, на самом деле советуют делать противоположное. Слишком

часто я наблюдал, как фонды двигали рынок. Они планировали

воспользоваться преимуществом элемента неожиданности. Можно

оказаться неправым в обе стороны.