Економічна сутність грошових потоків та їхня роль у функціонуванні суб’єктів господарювання

Грошовий обіг відображає відносини між учасниками процесу виробництва, розподілу, споживання, а тому має специфічну можливість впливати на хід і результати виробничо-господарської діяльності підприємства. Саме це дає підставу вважати управління грошовими потоками складовою фінансового менеджменту.

Термін «грошовий потік» дає змогу розкрити динамізм підприємницької діяльності, де грошові надходження й витрачання мають постійний характер, циркулюючи неперервними потоками.

Грошові потоки – це економічний процес, який опосередковується сукупністю розподілених у часі надходжень і виплат грошових коштів та їхніх еквівалентів, генерованих у результаті господарської діяльності.

Грошові кошти – це готівка в касі підприємства, кошти на його банківських рахунках та депозити до запитання.

Еквіваленти грошових коштів - короткострокові високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються у певні суми грошових коштів та характеризуються незначним ризиком зміни їх вартості. До них належать цінні папери зі строком погашення до трьох місяців (казначейські векселі, депозитні сертифікати тощо).

Підвищений інтерес до досліджень природи грошових потоків, закономірностей і особливостей їхнього руху пов’язаний з потребою:

· здійснення динамічного аналізу функціонування підприємства;

· пошуку джерел фінансування із забезпеченням оптимальної їхньої структури;

· раціонального розміщення коштів у відповідних елементах активів;

· забезпечення ліквідності та платоспроможності;

· здійснення оперативного управління підприємством для збалансованості надходжень і видатків грошових коштів.

· перетворення прибутку, відображеного в бухгалтерському обліку, на величину грошових коштів;

Грошові потоки – одна з основних економічних характеристик функціонування підприємства. Серед трьох найважливіших параметрів його господарської діяльності – виручка від реалізації продукції, прибуток і грошові потоки – останній, на нашу думку, має відігравати головну роль, оскільки на практиці існує своєрідний парадокс: прибуток є, а грошей немає.

Основними відмінностям и між сумою отриманого прибутку та грошовими потоками є такі:

· прибуток відображає грошові та негрошові доходи протягом певного періоду, що не збігається з реальним надходженням грошових коштів;

· прибуток визнається після здійснення продажу, а не після надходження грошових коштів;

· при розрахунку прибутку витрати на виробництво продукції визнаються при її реалізації, а не в момент їхньої оплати.

Зазначимо, що роль грошових потоків у функціонуванні підприємств є вирішальною, що обґрунтовується такими положеннями:

· грошові потоки обслуговують усі напрямки господарської діяльності підприємства;

· раціональне управління грошовими потоками забезпечує фінансову рівновагу суб’єкта господарювання у процесі його стратегічного розвитку;

· якісно налагоджена система управління грошовими потоками сприяє ритмічності операційного процесу підприємства;

· ефективність управління грошовими потоками впливає на потребу підприємства в позичковому капітал;

· раціональне управління грошовими потоками є важливим чинником фінансового забезпечення прискорення обороту капіталу підприємства;

· якісне управління грошовими потоками забезпечує зниження ризику неплатоспроможності суб’єкта господарювання. Навіть підприємства, які успішно реалізовують господарську діяльність і генерують достатню суму прибутку, можуть стати неплатоспроспроможними внаслідок незбалансованості різних видів грошових потоків у часі; активні форми управління грошовими потоками дають змогу отримати додатковий прибуток, наприклад, ефективно використовуючи тимчасово вільні залишки грошових коштів.

Можна виділити такі напрямки грошових потоків:

- відшкодування витрат на виробництво і реалізацію продукції та за отримані послуги;

- виконання фінансових зобов’язань перед державою, банками та іншими підприємствами;

- формування фондів грошових коштів;

- здійснення фінансових та інвестиційних операцій.

Отже, з вищезазначеного випливає, що грошові потоки є самостійним об’єктом фінансового менеджменту, який дає змогу досягти визначених поточних і стратегічних цілей та сприяє формуванню позитивних фінансових результатів.