Федеральное агентство связи 3 страница

Рис. 6.3 Стратегическая инновация

В первом случае конкурент (К) вводит инновацию, в результате чего точка среднего соотношения между затратами и эффективностью перемещается из А в В. Чтобы не отстать, фирма вынуждена провести дополнительные затраты, обновив процесс (Н), и переместиться в точку эффективности В (на кривую эффективности конкурента). В случае стратегической инновации предприятие разрабатывает новый процесс (Н), в котором стандартная точка эффективности (В) достигается с меньшими затратами.

Побудительные мотивы к инновациям подразделяются на внешние и внутренние. Внутренний стимул инновационной активности — необходимость замены устаревшего оборудования с целью повышения конкурентоспособности продукции фирмы на рынке. К сожалению, в нашей стране, как и в других странах переходной экономики, при недостаточной развитости рыночных отношений решающим стимулом к инновациям являются стимулы внешнего, характера, обусловленные экономической политикой государства. Внутренние стимулы же занимают незначительное место.

Как уже было сказано, инновация, являясь конечным результатом творческого труда, получившим реализацию в виде новой или усовершенствованной продукции либо нового или усовершенствованного технологического процесса, опирается в первую очередь на использование интеллектуальной собственности, которая представляет собой материально выраженный результат умственной (интеллектуальной) деятельности, дающий его создателю (автору) исключительное право на него, защищаемое соответствующими официальными документами — патентами или свидетельствами (промышленная собственность) — или законодательно установленными нормами авторского права. Поэтому для правильной оценки инновационных инвестиций необходимо уметь оценивать объекты интеллектуальной собственности.

Для оценки объектов интеллектуальной собственности (ОИС) могут использоваться три подхода: затратный, рыночный, доходный, но большее применение находит доходный I, опирающийся на использование будущих доходов от применения ОИС.

В табл. 6.3 показана рекомендуемая предпочтительность применения указанных подходов для оценки нематериальных активов (НМА) и ОИС.

Таблица 6.3 Рекомендуемая предпочтительность применения подходов к оценке НМЛ и ОИС

Вид НМА и ОИС	В первую очередь	Во вторую очередь	В третью очередь
Патенты и технологии	Доходный	Рыночный	Затратный
Товарные знаки	-“-	-“-	-“-
Объекты авторского права	-“-	-“-	-“-
Квалифицированная рабочая сила	Затратный	Доходный	Рыночный
Информационное программное обеспечение менеджмента	-“-	Рыночный	Доходный
Программные продукты	Доходный	-“-	Затратный
Дистрибьюторские сети	Доходный	Рыночный	Затратный
Месторождения	Доходный	Рыночный	Затратный
Права по франчайзингу	-“-	-“-	-“-
Корпоративная практика и процедуры	Затратный	Доходный	Рыночный

Инновации и инновационные инвестиции неразрывно свя­заны с инновационной деятельностью.

Инновационная деятельность заключается в создании новой или усовершенствованной продукции, нового или усовершен­ствованного технического процесса, реализуемых в эконо­мическом обороте с использованием научных исследований, разработок, опытно-конструкторских работ или иных научно-технических достижений. Кроме того, она направление на ис­пользование и коммерциализацию результатов научных ис­следований и разработок для расширения и обновления номенклатуры и улучшения качества выпускаемой продукции, совершенствования технологии ее изготовления с последу­ющим внедрением и эффективной реализацией на внутреннем и внешнем рынках. Инновационная деятельность, связанная с капитальными вложениями в инновации, называется иннова­ционно-инвестиционной деятельностью. Инновационная дея­тельность предполагает целый комплекс научных, технологи­ческих, организационных, финансовых и коммерческих ме­роприятий, которые в совокупности приводят к инновациям. К инновационной деятельности относятся следующие виды деятельности:

— выполнение научно-исследовательских, опытно-конст­рукторских и технологических работ, направленных на со­здание нового или усовершенствованного технологиче­ского процесса и реализуемых в экономическом обороте;

— проведение маркетинговых исследований и организация рынков сбыта инновационных продуктов;

— создание и развитие инновационной инфраструктуры;

— подготовка и переподготовка кадров для инновационной деятельности;

— охрана, передача и приобретение прав на объекты интел­лектуальной собственности и конфиденциальную науч­ную и технологическую информацию;

— осуществление технологического переоснащения и под­готовки производства;

— осуществление испытаний, сертификации и стандарти­зации новых процессов, продуктов и изделий;

— первоначальный период производства новой или усовер­шенствованной продукции, применения новой или усо­вершенствованной технологии до достижения норма­тивного срока окупаемости инновационного проекта;

— финансирование инновационной деятельности, вклю­чая осуществление инвестиций в инновационные про­граммы и проекты;

— иные виды работ, необходимые для осуществления ин­новационной деятельности и не противоречащие зако­нодательству РФ.

Во времена советской власти государство являлось един­ственным источником инвестиций для осуществления инно­вационной деятельности. Сейчас государство берет на себя поддержку наиболее приоритетных направлений инновацион­ного развития. В последнее время одной из форм инноваци­онной деятельности становятся небольшие фирмы, получив­шие название венчурных. Они разрабатывают новые техноло­гии, осваивают новые виды продукции, обычно пользуясь поддержкой государства и крупных компаний, которым самим невыгодно этим заниматься из-за риска понести убытки.

В табл. 6.4 показана структура внутренних затрат на иссле­дования и разработки по различным источникам финансиро­вания за 1999-2001 гг.

Таблица 6.4 Структура затрат на НИОКР, %

Внутренние затраты	1999г.	2000г.	2001 г.
Всего	100,0	100,0	100,0
Из них средств:
бюджета	49,9	53,7	53,9
внебюджетных фондов	6,9	6,5	7,3
организаций предпринимательского сектора	15,7	18,7	16,5
высших учебных заведений	0,2	0,08	0,1
частных организаций	0,04	0,04	0,01
иностранных источников	16,9	12,0	13,3
научных организаций	10,4	9,0	8,9

Основные формы государственной поддержки инновационной деятельности заключаются в следующем:

— прямое финансирование;

— предоставление индивидуальным изобретателям и ма­лым внедренческим предприятиям беспроцентных бан­ковских ссуд;

— создание венчурных инновационных фондов, пользу­ющихся значительными налоговыми льготами;

— снижение государственных патентных пошлин для ин­дивидуальных изобретателей;

— отсрочка уплаты патентных пошлин по ресурсосберега­ющим изобретениям;

— право на ускоренную амортизацию оборудования;

— создание сети технополисов, технопарков.

Инновационная деятельность тесно связана с понятием инновационного процесса, который представляет собой процесс преобразования научного знания в инновацию, т.е. последо­вательную цепь событий, в ходе которых инновация вызрева­ет от идеи до конкретного продукта, технологии или услуги и распространяется при практическом использовании.

Основой инновационного процесса является процесс соз­дания и освоения новой техники (ПСНТ).

ПСНТ начинается с фундаментальных исследований (ФИ), направленных на получение новых научных знаний и выявле­ние существенных закономерностей. Второй стадией ПСНТ становятся прикладные исследования (ПИ). Они направлены на исследование путей практического применения открытых ранее явлений и процессов. Научно-исследовательская работа (НИР) прикладного характера ставит своей целью решение техниче­ской проблемы, уточнение неясных теоретических вопросов, получение конкретных результатов, которые будут использованы в качестве научно-технического задела в опытно-конструкторских работах (ОКР). Целью ОКР является создание образ­цов новой техники, которые могут быть переданы после соот­ветствующих испытаний потребителю. Завершающей стадией сферы науки является освоение промышленного производства (ПП) новых изделий (Ос), которое включает научное и произ­водственное освоение. После стадии освоения начинается про­цесс промышленного производства.

Соотношения стоимостных затрат между стадиями ПСНТ имеют следующую квадратичную зависимость от стадии к стадии.

ФИ НИР ОКР Ос

2° 2² 2⁴ 2⁸

Временные и стоимостные затраты по стадиям создания новой техники приведены в табл. 6.5.

Таблица 6.5 Временные и стоимостные затраты по стадиям ПСНТ

Стадия процесса создания новой техники (ПСНТ)	ФИ	ПИ	ОКР	Пр	С	Ос	ПП
Научно-организационные и промышленные предприятия, участвующие в ПСНТ	Институты Академии наук	Отраслевые институты, промышленные предприятия	Проектные институты	СМО	Отраслевые институты, промышленные пред- приятия	Промышленные и инновацион­ные предприятия
	Вузы
Временная оценка (Т) в годах	0,7-1,3	1,0	1-1,1	0,5-1,0	1,0-2,0	0,5-1,0
Т =4-6,2 (2,5-3,2)
Затраты в отн. ед. При ПИ =1	—	1,0	4,0-5,0	0,5-1,0	10,0-20,0	1-4
3= 16,5-31 (6-10)

Пр - проектные работы; С — создание.

Выбор наиболее эффективных путей технического и техно­логического развития, основанный на долгосрочном прогно­зировании, сопоставлении внешних и внутренних факторов, учете ресурсных ограничений, представляет собой инновацион­ную стратегию как страны в целом, так и отдельных предпри­ятий в частности.

В развитых странах реализуются следующие типы иннова­ционных стратегий:

• наступательная, цель которой заключается в занятии лидирующих позиций на рынке; при этом затраты на но­вовведения очень высокие (примеры: США, СССР);

• оборонительная, которая держится вплотную за лидером, заимствуя его новшества с внесением некоторых изме­нений; затраты на нововведения здесь достаточно высо­кие, но ниже, чем у лидера (до последнего времени этой стратегии придерживалась Япония);

• имитационная, цель которой — следовать за обеими группами лидеров, повторяя их достижения и используя специфические преимущества страны или предприятия; затраты на нововведения достаточно низкие (примеры: Тайвань, Гонконг, Южная Корея);

• зависимая, задача которой — в самосохранении через выполнение субконтрактных работ для предприятий-инноваторов; затраты на нововведения незначительные (Латинская Америка для США);

• традиционная, цель которой состоит тоже в самосохра­нении, но через использование консервативных техно­логий; затраты на нововведения минимальные (при­мер — Индонезия, получающая большие доходы от тра­диционного туризма);

• оппортунистическая, которая стремится занять свобод­ные ниши на рынке; затраты на нововведения опреде­ляются тактическими соображениями.

Инновационные стратегии могут использоваться в чистом или в смешанном виде как на национальном уровне, так и на уровне отдельного предприятия. Выбор национальной инно­вационной стратегии определяется научно-техническим по­тенциалом страны, ее хозяйственным укладом, традициями, принятой национальной доктриной и амбициями.

Особое место среди инвестиционных проектов занимают инновационные проекты.

Понятие «инновационный проект» рассматривается как форма целевого управления инновационной деятельностью, процесс осуществления инноваций, комплект документов.

Инновационный проект — это система взаимоувязанных це­лей и программ их достижения, представляющая собой комп­лекс научно-исследовательских, опытно-конструкторских, производственных, финансовых, коммерческих и других ме­роприятий, соответствующим образом организованных (увя­занных по ресурсам, срокам и исполнителям), оформленных комплектом научной документации и обеспечивающих эффек­тивное решение конкретной научно-технической задачи (проб­лемы), выраженной в количественных показателях и приводя­щей к инновации.

К основным элементам инновационного проекта относятся:

— сформулированные цели и задачи, отражающие основ­ное назначение проекта;

— комплекс проектных мероприятий по решению иннова­ционной проблемы и реализации поставленных целей;

— организация выполнения проектных мероприятий, т.е. увязка их по ресурсам и исполнителям для достижения целей проекта в ограниченный период времени и в рам­ках заданной стоимости и качества;

— основные показатели проекта (от целевых — по проек­ту в целом до частных — по отдельным заданиям, темам, этапам, мероприятиям, исполнителям), в том числе по­казатели, характеризующие его эффективность. В табл. 6.6 представлены виды инновационных проектов.

Таблица 6.6

Признак классификации
Периодизация	уровень решения	тип инноваций	вид потребности	характер целей проекта
Долгосрочные	Федеральные	Новый продукт	Новые потребности	Конечные
Среднесрочные	Президентские производства	Новый метод	Существующие	Промежуточные
Краткосрочные	Региональные Отраслевые   Одного предприятия	Новый рынок Новый источник сырья Новая структура управления

Иная трактовка инновационного проекта заключается в том, что инновационный проект является разновидностью инвестиционного проекта, результаты реализации которого сопряжены с большим риском и неопределенностью, что тре­бует более внимательного отношения к этим факторам. Доход­ность по инновационным проектам должна быть выше, чем по проектам, использующим традиционные технологии.

В настоящее время инновационная активность предпри­ятий в России невелика. Удельный вес предприятий, разраба­тывавших и внедрявших новые либо усовершенствованные продукты и технологические процессы, в промышленности составляет 9,2%. Это значительно ниже, чем в Португалии (26%) и Греции (29%), отличающихся минимальными показателями инновационной активности среди стран Европейского союза. Разрыв же с лидирующими государствами, такими как Нидер­ланды (62%), Австрия (67%), Дания (71%) и Ирландия (73%), достигает 10—12 раз.

Затраты на технологические инновации в России составляют незначительную величину, явно несоразмерную с реальными потребностями экономики в расширении спектра принципиально новой конкурентоспособной продукции.

Главным источником финансирования внедрения инноваций остаются собственные средства предприятий, на долю которых приходится 4/5 общего объема затрат.

Одной из ярко выраженных негативных тенденций инновационной деятельности является низкая отдача от инноваций.

О низкой результативности инновационной деятельности в промышленности свидетельствуют и невысокие показатели экспорта инновационной продукции.

По абсолютным объемам экспорта высокотехнологичной продукции Россия более чем вдвое уступает Дании, Греции, Ав­стрии. Разрыв с Кореей и Малайзией достигает примерно 13 раз, Германией и Великобританией — 27 раз, Японией — 38 раз, США — 70 раз. Это в большой степени демонстрирует сырье­вую ориентацию отечественной экономики и низкую конкурентоспособность российских предприятий на международном рынке наукоемкой продукции.

По оценкам независимых экспертов, Россия сегодня обла­дает одним из лучших научно-технологических потенциалов. Однако российские научные разработки зачастую либо за бес­ценок уходят за рубеж, либо остаются невостребованными.

Сегодня повсеместно декларируется инновационный путь развития России, предусматривающий создание эффективных механизмов взаимодействия науки и производства, поддерж­ки инновационного бизнеса, в том числе и малого. Все этапы единого цикла «научные идеи — новые технологии — произ­водство имеющей платежеспособный спрос продукции» долж­ны обеспечить продвижение российской экономики по девя­ти приоритетным направлениям:

— информационно-телекоммуникационные технологии и электроника;

— космические и авиационные технологии;

— новые материалы и химические технологии;

— новые транспортные технологии;

— перспективные вооружения, военная и специальная тех­ника;

— производственные технологии;

— технологии живых систем;

— экология и рациональное природопользование;

— энергосберегающие технологии.

Национальная инновационная система призвана соединить интересы государственного и частного бизнеса в использова­нии достижений науки, обеспечить прорыв российских изде­лий на мировые рынки наукоемкой продукции.

Контрольные вопросы

1. Что такое инновация, что лежит в ее основе?

2. Какие виды инноваций вы знаете? Приведите примеры и охарактеризуйте.

3. В чем заключается инновационная стратегия страны или предприятия? Приведите примеры.

4. Что такое инвестиции в нематериальные активы и как они связаны с инновационными инвестициями?

5. Что такое интеллектуальная собственность и какие виды интеллектуальной собственности вы знаете?

6. Какие методы применяются для оценки интеллектуаль­ной собственности (приведите примеры)?

7. В чем заключается основная разница между традицион­ным инвестиционным проектом и инновационным про­ектом?

8. Кто является основным инвестором инновационных проектов в нашей стране и за рубежом?

9. Перечислите и охарактеризуйте приоритетные направле­ния инновационного развития российской экономики.

10. Какие соотношения стоимостных затрат между стади­ями «процесс создания» и «освоение новой техники» име­ют место в России?

Лекция № 10

Тема 7 «Иностранные инвестиции»

Раздел 1 Роль и место иностранных инвестиций в экономике России

Согласно закону об иностранных инвестициях иностран­ные инвестиции — это вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, в том числе денег, ценных бумаг, иного имущества, имущественных прав, име­ющих денежную оценку исключительных прав на результа­ты интеллектуальной деятельности, а также услуг и инфор­мации.

Отношение к иностранным инвестициям в стране зависит от тех целей, которые она при этом ставит. Например, Пра­вительство РФ до последнего времени считало, что кредиты МВФ России не только служат непосредственному назначе­нию — финансированию бюджетного дефицита, но и укреп­ляют престиж России как заемщика на мировых финансовых рынках.

Прямые инвестиции иностранных фирм рассматривают­ся не только как дополнительный источник для внутренних капиталовложений, но и как способ получения доступа к новой, более совершенной технологии, к системе сбыта на внешних рынках, к новым источникам финансирования. Иностранные инвестиции могут содействовать ускорению создания новых производств. Вместе с тем здесь имеются и серьезные опасения, что передача иностранным корпораци­ям контроля за российскими минеральными ресурсами мо­жет привести к их оттоку за рубеж по необоснованно низ­ким ценам, негативно скажется на потенциале собственно­го развития российской экономики. Реальная политика в отношении иностранных инвестиций должна строиться исходя из трезвой оценки полного баланса их плюсов и ми­нусов.

В зарубежной литературе иностранные инвестиции обычно делятся на прямые и портфельные (в отличие от отечественной литературы, где дополнительно выделяют прочие иностранные инвестиции). Прямые инвестиции предполагают такое «помещение капитала иностранным инвестором, при котором он приобретает контроль над отечественным предприятием. Обычно это бывает в тех случаях когда иностранная компания собирается эксплуатировать данную фирму в своих интересах (получение большей прибыли, проникновение на внутренний рынок в обход высоких таможенных пошлин, перемещение собственного производства в район более низкой заработной или близкий к объемным рынкам сбыта или источникам сырья, материалов). При портфельных инвестициях для их владельца имеет значение только доход, а контроль за предпри­мем его не интересует.

Иностранные инвестиции могут содействовать ускорению и росту транснациональных корпораций (ТНК) — это вполне нормальное явление, которое укладывается в тенденцию к интеграции национальных экономик и интернационализации хозяйственных связей. В начале 1990-х гг. в мире насчитывалось около 40 тыс. ТНК, которые контролировали до 200 тыс. предприятий в разных странах. Штаб-квартиры ТНК, как правило, расположены в промышленно развитых капиталистических странах, причем больше половины — в пяти странах: США, Германии, Японии, Великобритании и Франции. Подавляющая часть ТНК — 60% их общего числа — занята преимущественно в обрабатывающей промышленности, 37% — в торговле и услугах и только 3% — в добывающей промышленности. Для 100 крупнейших ТНК больше 1/3 их глобальных активов приходилось на зарубежные предприятия.

Хотя глобализация производства дает немалые экономические выгоды как самим ТНК, так и экономике различных стран, в экономической литературе высказываются серьезные опасения, связанные с непомерным ростом влияния ТНК на правительства, особенно небольших и слабых стран. У крупнейших ТНК размеры оборотов превышают ВВП многих стран мира. Вместе с тем конкретные действия ТНК могут негативно влиять на экономическое развитие стран, особенно в тех случаях, когда непосредственные социально-экономические интересы ТНК и страны расходятся. Сочетание этих интере­сов — проблема сложная и часто связанная с серьезными по­литическими конфликтами в обществе.

Привлечение иностранных инвестиций в российскую эко­номику должно способствовать решению следующих проблем социально-экономического развития:

— освоения невостребованного научно-технического по­тенциала России, особенно на конверсионных предпри­ятиях военно-промышленного комплекса;

— продвижения российских товаров и технологий на внеш­ний рынок;

— содействия расширению и диверсификации экспортного потенциала и развитию импортозамещающих произ­водств в отдельных отраслях;

— содействия притоку капитала в трудоизбыточные реги­оны и районы с богатыми природными ресурсами для ускорения их освоения;

— создания новых рабочих мест и освоения передовых форм организации производства;

— освоения опыта цивилизованных отношений в сфере предпринимательства;

— содействия развитию производственной инфраструк­туры.

Основные формы инвестиций иностранного капитала в оте­чественную экономику включают:

— инвестиции в форме государственных заимствований РФ, образующих государственный долг РФ;

— инвестиции в форме вклада в акционерный капитал рос­сийских предприятий;

— инвестиции в форме вложения в ценные бумаги;

— иностранные кредиты;

— лизинговые кредиты;

— финансовые кредиты российским предприятиям.

В табл. 7.1.1 приведены данные по объему и структуре иност­ранных инвестиций за 1997—2006 гг.

Таблица 7.1.1 Объем и структура иностранных инвестиций в российскую экономику за 1997-2006 гг.

Год	Всего, млн.долл.	Прямые	Портфельные	Прочие
млн долл.	% к итогу	млн долл.	% к итогу	млн долл.	% к итогу.
			43,38		5,54		51,09
			28,55		1,62		69,83
			44,56		0,32		55,12
			40,40		1,30		58,30
			27,90		3,20	9 827	68,90
			20,20		2,40		77,40
			22,83		1,35	22 517	75,81
			23,25		0,82		75,92
			24,40		0,80		74,80
	55 109		24,81		5,77		69,4

Принято считать, что наиболее важными для экономики страны являются прямые иностранные инвестиции. За последние годы объемы прямых иностранных инвестиций (ПИИ) увеличились практически во всех странах, а особенно в странах с переходной экономикой, каковой является и Россия. ПИИ оказывают огромное воздействие на экономику любой страны в целом. Они не только влияют на функционирование как отечественных, так и совместных предприятий, но и изменяют структуру иностранной торговли, а также сказываются экономическом росте.

Объемы прямых иностранных инвестиций сильно различаются по странам, так как их приток зависит от всевозможных факторов, таких как политическая стабильность, инвестиционный климат, политика правительства в отношении международной торговли и обменного курса.

Одна из наиболее важных причин, по которой развивающи­еся страны и страны с переходной экономикой привлекают иностранных инвесторов, — вера в то, что иностранные фир­мы создадут положительные внешние экономические эффек­ты (экстерналии), которые могут возникнуть от возросшей конкуренции, перехода иностранных специалистов в отече­ственные компании и т.д. Но позитивное влияние ПИИ гаран­тировано лишь тогда, когда разрыв в технологическом уровне между отечественными и иностранными фирмами не слишком большой и существует минимальный запас человеческого ка­питала внутри страны.

Основными способами привлечения прямых иностранных вложений в экономику России являются:

• создание совместных предприятий (в том числе путем продажи зарубежным инвесторам крупных пакетов ак­ций российских акционерных обществ);

• регистрация на территории России предприятий, пол­ностью принадлежащих иностранному капиталу;

• привлечение иностранного капитала на основе концес­сий или соглашений о разделе продукции;

• создание свободных экономических зон (СЭЗ), направ­ленное на активное привлечение зарубежных инвесто­ров в определенные регионы страны.

На первом этапе привлечения иностранных инвестиций в экономику бывшего СССР, в 1987—1991 гг., преобладало созда­ние совместных предприятий (СП) российских юридических лиц с зарубежными партнерами, создающихся в форме закры­тых корпораций. В дальнейшем превалирующей формой вло­жения в России стало приобретение крупных пакетов акций открытых АО или создание 100%-ных дочерних предприятий. Обе эти формы прямого инвестирования остаются основны­ми и в настоящее время, хотя начала расти доля вложений в различные финансовые и страховые предприятия.