И источники финансирования

Основные фонды предприятия представляют собой совокупность материальных ценностей, используемых в качестве средств труда и действующих в натурально-вещественной форме в течение длительного времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере. Основные фонды (станки, оборудование, здания, сооружения) многократно используются в процессе производства и постепенно переносят свою стоимость на создаваемую продукцию в виде амортизации.

Основные фонды включают также нематериальные активы. К нематериальным активам, используемым в течении длительного периода (более 1 года), относятся права, возникающие из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав на компьютерные программы, базы данных и др.; из патентов на изобретения, товарные знаки, торговые марки и т.п.

Основные средства имеет следующую структуру:

Рис.13. Основные средства предприятия.

Основные фонды подвержены физическому и моральному износу, что требует их регулярного восстановления для сохранения конкурентоспособности предприятия. В странах с развитой рыночной экономикой средний срок службы активной части основных фондов за последние два десятилетия сократился с7-9 до 3-4 лет. В России он составляет около 17 лет, что является одним из негативных последствий кризиса и может послужить причиной техногенных катастроф. Управление основными средствами направлено на обеспечение их своевременного простого (замена и модернизация основных фондов) и расширенного (приобретение качественно новых основных фондов) воспроизводства. Указанные задачи решаются в рамках амортизационной и инвестиционной политики предприятия.

Основными источниками финансирования основных фондов являются:

Рис.14. Оборотные средства предприятия.

2.3.5.Оборотные средства предприятий, структура, источники

финансирования

Оборотные средства предприятий – это денежные средства, авансированные в производственные фонды и фонды обращения. Главный экономический признак оборотных производственных фондов – срок эксплуатации менее 1 года, независимо от их стоимости. Они используются в течение одного производственного цикла, при котором полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции. После реализации готовой продукции их стоимость возвращается в оборот предприятия в денежной форме через выручку от реализации.

Нормирование оборотных средств - это расчет экономически обоснованных плановых норм запасов (в днях или процентах к производственной программе) и нормативов оборотных средств (в денежном выражении).

Норма оборотных средств (N) – это величина запасов (как правило, в днях), минимально необходимая для обеспечения непрерывного процесса производства.

Норматив оборотных средств (Н) - это плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая для создания запасов материальных ценностей и производственной деятельности. Этот показатель рассчитывается по формуле: Н = Р х Д, где:

Н - норматив оборотных средств;

Р - однодневный расход;

Д – норма запаса в днях.

Расчет норм запаса по отдельным статьям оборотных средств осуществляется следующим образом: Норма запаса оборотных средств по сырью и основным материалам (Nм):

Nм = Ттр + Тподг. + Ттех. +Тскл. + Т гар.,

где Т тр. – время на создание транспортного запаса (время нахождения оплаченного сырья и основных материалов в пути);

Тподг. – время на подготовительный запас (время на приемку, разгрузку, транспортировку, складирование);

Ттех. – время на технологический запас (время подготовки сырья и материалов к производству);

Тскл. – время на складской (текущий) запас (время нахождения на складе в виде текущего запаса);

Тгар. – время на гарантийный (страховой) запас.

Норма оборотных средств под незавершенное производство (Nнзп):

Nнзп = Кнз х Т, Кнз = ((З1 х Т-1) + (З2 х Т-2) + Зn х 0)) / ЗТ,

где Кнз - коэффициент нарастания затрат;

Т - длительность производственного цикла;

З1, З2…Зn - затраты каждого дня производственного цикла;

Т-1, Т-2 - оставшиеся дни до конца производственного цикла

Норма запаса готовой продукции (Nгп):Nгп = Тп + Тпог + Тдо,

где Ттр - время на подборку по ассортименту и на упаковку;

Тпог. – время накопления до размера партии и на погрузку;

Тдо - время на оформление и сдачу документов в банк.

Оборотные средства имеют следующий состав:

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА

Оборотные производственные фонды

Фонды обращения

Производственные запасы на складах

Затраты на производство

Продукция отгруженная, но не оплаченная

Денежные средства

Сырье и основные материалы

Вспомогательные материалы

Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия

Запасные части, инструменты, топливо, тара и др.

Незавершенное основное производство

Незавершенное вспомогательное производство

Расходы будущих периодов

Готовая продукция на складе

Срок оплаты которой еще не наступил

Не оплаченная в срок, на ответственном хранении

Не оплаченная в срок по вине покупателя

На расчетном и текущем счетах

В аккредитивах и на особых счетах

В кассе и прочие денежные средства

Средства в расчетах

Дебиторская задолженность

	Нормируемые оборотные средства		Ненормируемые оборотные средства

Рис.15. Состав оборотных средств

Основными источниками финансирования оборотных средств являются:

Рис.16. Источники финансирования оборотных средств.

2.3.6.Формирование и распределение прибыли

Прибыль (убыток) - это положительная (отрицательная) разница между доходами предприятия и его расходами.

При формировании прибыли, учитываются следующие доходы и расходы:

Таблица 2.- Доходы и расходы предприятия

ДОХОДЫ	РАСХОДЫ
от реализации	внереализационные	на производство и реализацию	внереализационные
-выручка от реализации товаров собственного производства; -выручка от реализации ранее приобретенных товаров; -выручка от реализации имущества; -выручка от реализации ценных бумаг; -выручка от реализации имущественных прав	-от долевого участи в деятельности других предприятий; -от сдачи имущества в аренду; -дивиденды, полученные по ценным бумагам; -безвозмездно полученное имущество; -штрафные санкции, пени за нарушение договоров; -положительные курсовые разницы по валютным счетам; -доходы прошлых лет, выявленные в отчетном году	-материальные затраты; -расходы на оплату труда; -сумма начисленной амортизации; -прочие расходы: канцелярские, почтовые, оплата аудиторских и консультационных услуг, -суммы налогов и сборов, арендные платежи, расходы на рекламу и другие	-содержание переданного в аренду имущества; -организация выпуска ценных бумаг; -ликвидация выводимых из эксплуатации основных фондов; -штрафные санкции, пени за нарушение договоров; -отрицательные курсовые разницы по валютным счетам; -судебные расходы; -потери от стихийных бедствий

В Отчете о прибылях и убытках приводится следующие компоненты, входящие в состав прибыли предприятия:

валовая прибыль – разница выручки от реализации товаров и услуг (за минусом НДС и акцизов) и себестоимости реализованных товаров и услуг без учета коммерческих и управленческих расходов;

прибыль (убыток) от продаж – валовая прибыль за минусом коммерческих и управленческих расходов;

прибыль (убыток до налогообложения) = прибыли (убытку) от продаж + проценты к получению – проценты к уплате + доходы от участия в других организаций + прочие операционные доходы - прочие операционные доходы + внереализационные доходы – внереализационные расходы;

прибыль (убыток) от обычной деятельности – разница между прибылью до налогообложения и суммой налога на прибыль;

чистая прибыль – равна сумме прибыли от обычной деятельности, увеличенной на сумму чрезвычайных доходов, за вычетом сумм чрезвычайных расходов. За счет чистой прибыли формируются фонды накопления, потребления и резервный фонд. Из фонда накопления средства направляются для приобретения основных фондов и оборотных средств. Фонд потребления расходуется при решении социальных задач, материальном поощрении работников. Резервный фонд предназначен для покрытия кредиторской задолженности в случае прекращения деятельности предприятия. Норматив отчислений в резервный фонд устанавливается в учредительных документах, но в соответствии с законодательством он не должен превышать 15% уставного капитала.

Первоначально финансовые ресурсы предприятий формируются в момент учреждения предприятий, когда образуется уставной капитал. Его источниками, в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования, могут быть акционерный капитал, долгосрочный кредит, бюджетные средства и иные источники.

На действующем предприятии финансовые ресурсы формируют три источника:

- собственные и приравненные к ним средства;

- средства, мобилизуемые на финансовом рынке;

- средства, поступающие в порядке перераспределения.

Использование финансовых ресурсов осуществляется по многим направлениям, главными из которых являются:

- платежи органам финансово ―кредитной системы;

- инвестирование собственных средств в капитальные затраты, связанные с расширением производства и техническим его обновлением;

- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на финансовом рынке;

- образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели и спонсорство.

С переходом на рыночные основы хозяйствования меняются методы управления финансами предприятий. В качестве объектов системы управления выступают финансовые отношения, финансовые ресурсы и источники финансовых ресурсов, которыми и управляют финансовые менеджеры.

Финансовый менеджер и финансовые службы на предприятии выполняют следующие функции:

- финансовый анализ и финансовое планирование;

- управление инвестиционной деятельностью предприятия;

- управление источниками финансовых ресурсов предприятия;

- управление финансовой деятельностью предприятия с целью обеспечения его рентабельности;

- текущее управление денежными средствами предприятия.

Финансовые показатели деятельности предприятия подразделяются на исходные и результативные.

К исходным относятся: уставный капитал, внеоборотные активы, оборотные активы и др. Результативные показатели формируются в процессе производства и реализации продукции. Важнейшими из них являются: затраты предприятия на производство и реализацию продукции, прибыль (убыток), рентабельность.

Прибыль является главным финансовым результатом и источником предпринимательской деятельности. Она служит критерием и показателем эффективности деятельности предприятия.