Оценка вероятности финансовой несостоятельности

В завершение аналитической работы, при необходимости проверить или подтвердить свои выводы и заключения можно провести оценку вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия используя для этого различные методики. Существует система критериев для прогнозирования возможного банкротства предприятий, обеспечивающая единый методический подход к проведению анализа финансового состояния и оценки структуры их балансов. Основной целью такого анализа является обоснование решения о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а самого предприятия неплатёжеспособным. Решение о признании структуры баланса неудовлетворительной (удовлетворительной), а предприятия неплатежеспособным (состоятельным) принимается в отечественной практике с учетом реальной возможности предприятия-должника восстановить (или утратить) платежеспособность в течение определенного периода времени.

Согласно методическому положению по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, оценка вероятности финансовой несостоятельности (банкротства) проводится на основе расчета трех показателей:

– коэффициента текущей ликвидности;

– коэффициента обеспеченности собственными средствами;

– коэффициентов утраты (восстановления) платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платежеспособности – на период 3 месяца. Если коэффициент текущей ликвидности принимает значение < 2, обеспеченности собственными средствами < 0,1, а коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности < 1, это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Порядок оценки вероятности финансовой несостоятельности:

1) Раскрыть формальные признаки финансовой несостоятельности (банкротства) юридического лица.

2) Рассчитать коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и утраты (восстановления) платежеспособности, результаты представить в табл. 14.

3) Используя нормативные значения этих коэффициентов (табл. 14), сделать вывод о финансовой состоятельности предприятия.