Вопрос 3. Денежное обращение. Денежная масса

Деньги постоянно находятся в движении между гражданами, предприятиями и органами государственной власти. Непрерывно протекающий во времени оборот денег называется денежным потоком. Денежный поток, ограниченный начальными и конечными точками отсчёта называется оборотом денег или денежным оборотом. Денежный поток, при котором движение денег связано с выполнением своих функций называется денежным обращением.

Денежное обращение выступает в двух формах:

1. Наличное

2. Безналичное

Наличная форма денежного обращения – это движение стоимости с участием наличных денег (выдача средств на зарплату, на командировочные, сдача выручки предприятием в кассу банка и т.д.). Расчеты между предприятиями могут осуществляться наличными в пределах лимита.

Безналичная форма денежного обращения – это движение стоимости без участия наличных денег. Безналичное денежное отношение – эта плата безналичными деньгами, т.е. безналичными расчетами.

Они осуществляются через формы платежных документов:

· Платежное поручение – представляет собой поручение фирмы обслуживающему банку о перечислении определенной суммы со своего счета в другой фирме. Платежными поручениями могут производиться: перечисление денежных средств за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и т.д.

• Платежное требование – расчетные документы, содержащие требования кредитора (получателя средств) по основному договору к должнику (плательщику) об уплате определенной суммы через банк.
• Аккредитив – именной документ, которой выдается банком лицу, внёсшему определенную сумму и желающему получить её в другом городе страны или за границей.
• Инкассо
• Вексель
• Чек

Путем банковского перевода деньги снимаются со счетов одного клиента и перечисляются на счета другим. Для этого открыты счета.

Денежное обращение подчиняется закону денежного обращения, который определён Карлом Марксом.

КД = (М х Z) / N, где

КД – количество денег в обращении

М – масса реализованных товаров

Z – средняя цена товаров

N – среднее число оборотов денег, как средства обращения

Для анализа изменений движения денег, используют денежные агрегаты (Д.А.)

Д.А. – это виды денег и денежных средств (заменителей денег), отличающихся друг от друга степенью ликвидности.

Д.А. – это показатели, представляющие собой соединение нескольких частей денежного потока в единое целое.

Существует 5 видов Д.А.

Для этого рассмотрим:

Денежный оборот – это сумма всех платежей между государством, юридическими и физическими лицами.

Денежное обращение – система движения денег между государством, юридическими и физическими лицами в наличной и безналичной формах.

Из закона денежного обращения вытекает требование сбалансированности денежной и товарной массы в обращении. Эта сбалансированность выражается уровнем обмена между денежной массой и номинальной величиной валового национального продукта (ВНП).

ВНП – годовая стоимость произведенного в стране конечного (годового) продукта в рыночных ценах.

ВНП включает стоимость продукта, созданного как в самой стране, так и за его приделами с использованием факторов производства (земля, труд, капитал и др.)

Уравнение обмена рано:

Денежные массы = ВНП

М*О = Р*Н

Где, М – кол-во денег в обращении, руб.

О – скорость оборота денег за год, обор.

Р – уровень цен на товары

Н – реальная величина ВНП, руб.

(Р*Н) – номинальная величина ВНП, руб.

Уравнение обмена показывает зависимость, выполнение которой ведет к тому, что количество денег в обращении будут соответствовать их реальной потребности. Государство должно поддерживать данную зависимость путем проведения правильной денежной и финансовой политики.

Денежная масса – это суммарный объем покупательных, платежных и накопительных средств ,точнее запас денег в государстве. Денежная масса обслуживает движение денежных потоков, называемых денежным обращением.

Денежные агрегаты – это элементы денежной массы.

5 видов агрегатов:

М0 – наличные деньги в обороте

М2 – наличные деньги, чеки, вклады до востребования

Агрегат М1 в себе включает М0 и деньги на текущих банковских счетах. Это наличные и безналичные деньги.

М1=М0 + расчетные + текущие и прочие счета + депозиты до востребования

М2 состоит из агрегатов М1 и небольших срочных вкладов. Это наличные деньги, безналичные деньги, деньги на банковских депозитных счетах и в государственных ценных бумагах (облигации, займы)

М2=М1 + срочные вклады в банках

М3 состоит из агрегатов М2, деньги на любых вкладах, включая и ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке.

М3=М3 + ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке, крупные срочные вклады

М4 включает все виды денег и денежных средств

М4=М3 + различные виды депозитных вкладов

Чтобы денежное обращение не нарушалось, Д.А. должны находиться в определенном равновесии, т.е.

М2 > М1 и М2 + М3 > М1

В этом случае денежный капитал из начального оборота переходит в безналичный оборот. Для определения денежной массы страны используют розное количество Д.А.

В РФ- 4 Д.А.: М0, М1, М2, М3

Структура совокупной денежной массы в РФ ≈ такой: М0 – 30%; М1 – 96%; М2 – 99%; М3 – 99,5%.

С помощью денежных агрегатов можно определить скорость оборота денег (О):

О= Н/ М2 или О= ВНП/ М2

Скорость оборота безналичных денег определяется:

О1= М1 – М0 / М2

где О1 - скорость оборота безналичных денег