Анализ платежеспособности организации

Проведем анализ платежеспособности производственной организации на основе коэффициентов, представленных в таблице 17. Расчеты выполнены по принятой методике.

Таблица 17

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Показатель	Значение	Рекомендуемое значение
На начало периода	На конец
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,92	1,74	Кал ≥ 0,2 ÷ 0,25
Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)	1,26	2,54	Ккл ≥ 1
Коэффициент текущей ликвидности	2,17	3,72	Кт ≥ 2

Анализ таблицы 3 показывает, что все три коэффициента ликвидности соответствует установленным нормам.

Выводы:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует норме. Это свидетельствует о достаточности денежных средств организации для покрытия краткосрочных обязательств.

2. Коэффициент критической ликвидности соответствует норме. Это свидетельствует о способности организации расплатиться по своим обязательствам полностью при условии своевременных расчетов с кредиторами и благоприятной продаже готовой продукции.

3. Коэффициент текущей ликвидности соответствует норме. Это свидетельствует о возможности организации расплатиться по своим обязательствам при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной продаже готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

Организация ликвидна по всем показателям ликвидности. При этом значительное превышение коэффициентов ликвидности рекомендуемым значениям свидетельствует о неэффективном использовании собственных оборотных средств.

Анализ абсолютной платежеспособности организации

Для определения платежеспособности производственной организации следует сформировать соотношение платежных средств и обязательств, используя значения абсолютных показателей, представленных в таблице 18.

Таблица 18

Соотношение платежных средств и обязательств

Платежные средства	На начало периода	На конец периода	Платежные обязательства	На начало периода	На конец периода
Значение, тыс. руб.	Значение, тыс. руб.
Запасы			Краткосрочные займы и кредиты
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-			-
Краткосрочная дебиторская задолженность			Кредиторская задолженность
Денежные средства
Итого			Итого
Превышение платежных обязательств над платежными средствами			Превышение платежных средств над платежными обязательствами
Баланс			Баланс

Таблица 5 дает наглядное представление о соотношении платежных средств и платежных обязательств. Превышение платежных средств над платежными обязательствами на начало года составило 137581 тыс. руб., за отчетный период данный показатель возрос в 2 раза и составил на конец года 277090 тыс. руб. В целом, организация способна расплатиться полностью по своим долгам.

Следующим этапом финансового анализа является оценка финансовой устойчивости, характеризующей степень независимости организации от заемных источников.