Тема 8. Анализ финансового состояния предприятия

Развитие рыночных отношений поставило организации в такие жесткие экономические условия, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия.

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности организации, в способности вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния являются: отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (ф. №2), отчет об изменении капитала (ф.№3), отчет о движении денежных средств (ф. №4), приложение к балансу (ф.№5), данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность коммерческой организации финансировать свою деятельность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствуют о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний. Внутренний финансовый анализ - это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала. Внешний финансовый анализ – представляет собой процесс исследования финансового состояния предприятия с целью прогнозирования степени риска инвестированного капитала и уровня его доходности.

Финансовое положение предприятия – наиболее обобщающий показатель, определяемый совокупностью факторов хозяйственной деятельности. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов).

Основные задачи анализа:

· оценка состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования;

· расчет и оценка обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

· оценка динамики основных показателей эффективности использования оборотных средств;

· оценка влияния факторов на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов;

· анализ финансовой устойчивости предприятия;

· анализ ликвидности бухгалтерского баланса;

· анализ платежеспособности предприятия;

· комплекснаяоценка финансовой устойчивости организации.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать с:

- Общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства,

- Аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности,

- Аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния.