Понятие и задачи риск-менеджмента

В настоящее время сформировалось конкретное понятие, относящее

общие приемы менеджмента непосредственно к контексту управления

рисками – риск-менеджмент.

Риск-менеджмент – практически направленный процесс выявления и

оценки рисков, а также выбор методов и инструментов конкретизированного

управления деятельностью для минимизации риска и получения

дополнительного дохода от хозяйственных операций.

Риск-менеджмент в широком смысле 3 – процесс выявления и оценки

рисков, а также выбор методов и инструментов управления для минимизации

риска. Он включает:

− идентификацию, анализ и оценку рисков;

− превентивную разработку программы мероприятий по

ликвидации последствий кризисных ситуаций;

− разработку механизмов выживания;

− создание системы страхования;

− прогнозирование развития предприятия с учетом возможного

изменения конъюнктуры и другие мероприятия.

Риск менеджмент включает в себя4:

− выработку цели риска и рисковых вложений капитала;

− определение вероятностей наступления событий;

− выявление степени и величины риска;

− анализ внешней среды;

− выбор стратегии управления риском и необходимых для данной

стратегии приемов управления риском и методов его снижения;

− осуществление целенаправленного воздействия на риск.

Словарь по экономике и финансам/Глоссарий.ru© 2000-2006 EDI-Press & Web Miss// http://slovari.yandex.ru/

4 Балдин К.В., Воробьев С.Н. Управление рисками: Учеб.пособие для студентов вузов, обучающихся по

специальностям экономики и управления – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

19

Риск-менеджмент в узком смысле5 - вид услуг, оказываемых

брокерскими фирмами, страховыми и перестраховочными компаниями своим

клиентам.

Управление рисками может вестись в соответствии с одной из двух

возможных концепций – статического или динамического управления.

Статическое управление направлено на нейтрализацию последствий или

снижение возможных убытков, носит спорадический характер,

ограничиваясь ситуациями осознаваемого риска, и характеризуется

отсутствием постоянного риск-менеджмента, нехваткой информации, а также

подготовленных кадров. Такой тип управления осуществляется «по факту»

возникновения угрозы и ограничивается выработкой и реализацией

единичного управляющего воздействия. Статическая концепция управления

рисками любого типа является исторически первой и носит выраженно

тактический характер, так как направлена исключительно на достижение

краткосрочных целей, без ориентации на будущее.

Динамическая концепция управления риском реализуется не как

однократный акт, а как процесс, и представляет собой реализацию активного

отношения к риску, то есть восприятие его не как угрозы, а как возможности

получения дополнительного дохода и включает прогнозирование рисков и

оценку результатов принимаемых и реализуемых решений. Динамический

подход предполагает не пассивное ожидание последствий в ситуации риска,

а вмешательство в нее с целью извлечения потенциальной выгоды. Подобное

управление требует принятия как тактических, так и стратегических

решений.

Стратегия управления риском – концептуальное направление и

обобщенные способы использования средств для достижения поставленной

цели6. Тактика - теория и практика применения конкретных методов и

приемов менеджмента для достижения поставленной цели в конкретных

Словарь по экономике и финансам/Глоссарий.ru© 2000-2006 EDI-Press & Web Miss// http://slovari.yandex.ru/

6 Балдин К.В., Воробьев С.Н. Управление рисками: Учеб.пособие для студентов вузов, обучающихся по

специальностям экономики и управления – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

20

условиях7. К тактическим приемам управления относят также выбор

наилучшего решения либо метода управления в конкретной сложившейся

ситуации. Стратегия и тактика представляют собой стороны одного и того же

процесса, и отсутствие одной из них не позволит эффективно

функционировать системе управления рисками.

Важная особенность управления риском заключается в специфике

целеполагания. Как известно, управление всегда представляет собой

целенаправленный процесс, то есть осуществляется для того, чтобы объект

управления перешел в некоторое, целевое состояние. При управлении

рисками цели, как правило, подчинены общим целям деятельности

предприятия или организации. Наличие риска снижает вероятность

достижения некоторой основной цели, поэтому возникает подчиненная цель

– снизить риск, или, как минимум, уменьшить потери.

При этом немаловажно учитывать субъективный подход к управлению

риском. Одни и те же цели риска, то есть его уровни, могут по-разному

восприниматься разными лицами, принимающими решения (ЛПР), и,

соответственно, порождают разный подход к управлению и разные решения.

Это зависит от склонности к риску ЛПР, определяющей в каждой конкретной

ситуации, связанной с риском, как поведет себя ЛПР – примет риск, либо

предпочтет не входить в ситуацию. По отношению к риску выделяют три

типа личностей:

− не терпящие риск (не склонные к риску);

− нейтральные к риску (безразличные к риску);

− предпочитающие риск (склонные к риску).

В соответствии со склонностью к риску определяется доминирующая

стратегия поведения субъекта управления риском. Не склонные к риску

обычно придерживаются осторожной стратегии поведения, которая часто

встречается при принятии решений в связанных с риском ситуациях,

Балдин К.В., Воробьев С.Н. Управление рисками: Учеб.пособие для студентов вузов, обучающихся по

специальностям экономики и управления – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

относящихся к обыденной, повседневной жизни. При решении вопросов,

касающихся личной безопасности, безопасности семьи, возможности потери

сбережений и т.п., люди чаще склонны к консервативному поведению.

Безразличные к риску субъекты реализуют, как правило, нейтральную

стратегию, которая признается оптимальной для бизнес-решений, так как в

определенной степени позволяет исключить субъективность при принятии

решения. Кроме того, большинство формальных критериев поддержки

принятия решений в ситуации риска основываются именно на нейтральной

стратегии. Третья стратегия, соответствующая поведению склонного к риску

субъекта, называется азартной. Такой тип принятия решений часто

встречается среди предпринимателей, однако более склонные к риску ЛПР

чаще подвергаются убыткам.

В качестве критерия деления типов личности ЛПР выступает, как

правило, размер вознаграждения за риск. Для того, чтобы несклонный к

риску субъект принял рискованное решение, ему необходима большая

компенсация, нежели склонного к риску (азартного).

Более склонный к риску ЛПР при выборе из нескольких решений

выберет то, которое предполагает большую ожидаемую прибыль, даже при

более высоком уровне риска, и наоборот. При этом варианты решений с

относительно более высокими параметрами риска и низкой доходностью

будут исключаться из рассмотрения субъектами с любым типом склонности

к риску. Предполагается, что поведение ЛПР рационально, и не

рассматриваются другие субъективные характеристики принимаемых

решений (лоббирование, коррупция, родственные отношения и так далее).

Тип личности ЛПР при управлении риском имеет особую важность, так

как реализация любого экономического решения, проекта, носит

вероятностный характер, усложненный управлением в процессе, субъект

принятия решения существенно влияет на результат.

Управление рисками предполагает ответственность на всех уровнях

принятия решений, что требует определенной иерархии управления рисками

на предприятии/организации, с необходимым разделением обязанностей и

делегированием полномочий. Типичная, достаточно распространенная на

Западе модель управления рисками в корпорации предусматривает

координированное руководство на всех уровнях организации. Такая модель

включает: совет директоров, исполнительный комитет (executive committee),

ведущих менеджеров бизнес-единиц (business unit general managers),

функциональных экспертов и специалистов (functional experts and specialists),

линейных менеджеров, а также так называемых ключевых наблюдателей,

(key supervisors). За оформление политики и стратегии управления рисками в

организации отвечает корпоративная группа управления рисками.

Ведущие менеджеры бизнес-единиц осуществляют управление

рисками на своих предприятиях. Их главная задача – сформировать в

организации культуру понимания рисков, предполагающую, чтокаждый

работник несет ответственность за свой риск, связанный с его

непосредственной деятельностью. При этом должны быть определены

обязанности по управлению рисками и критерии качества работы.

Корпоративная группа управления рисками призвана обеспечить

консультирование, обучение, руководство, разработать инструментарий и

методики, для помощи менеджерам бизнес-единиц. При необходимости

возможно привлечение внешние эксперты. Подобные методики риск-

менеджмента начинают практиковаться и в крупных российских

корпорациях, в основном, ориентированных на западные бизнес-модели.

Однако отечественной практики в данной сфере не хватает, в связи со

слаборазвитой пока инфраструктурой и информационной базой для

систематического управления рисками, а также по причине зачастую

недостаточного уровня подготовки кадров, и необходимостью учета

страновой и региональной специфики. Кроме того, несмотря на

существенные достижения у ряда крупнейших мировых корпорации по

разработке и внедрению целостной системы управления рисками, в

настоящее время не существует единого методологического подхода,

обеспечивающего однозначность понимания, как сущности риска, так и

эффективного управления им на всех уровнях иерархии экономической

системы. В том числе, отсутствует подсистема управления инвестиционными

рисками, как особым видом, затрагивающим многие процессы внутри

организации.

В связи с тем, что процесс управления риском носит сложный

ситуационный характер, то существует множество методов управления,

каждый из которых позволяет решать специфические задачи.