Показник стану та структури капіталу

Показник	Алгоритм розрахунку	Напрям використання	Алгоритм розрахунку на базі інформації фінансової звітності
Коефіцієнт забезпечення власними коштами ()		Оцінка структури оборотних коштів за джерелами формування - за рахунок власного капіталу чи заборгованості. Оптимальне значення не нижче 0,3 - 0,4
Рівень простроченої заборгованості ()		Рівень простроченої заборгованості в загальному обсязі заборгованості. Оптимально - мінімізація.
Коефіцієнт фінансової автономії (стабільності) ()		Оцінка рівня фінансування діяльності за рахунок власних коштів. Оптимальне значення > 0,5
Коефіцієнт заборгованості ()		Оцінка рівня заборгованості підприємства в загальному обсязі капіталу підприємства Оптимальне значення < 0,5
Коефіцієнт фінансового левериджу ()		Оцінка наявності власних коштів на одиницю позикових, що забезпечує при необхідності їх повернення кредиторам. Оптимальне значення >1-1,5
Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості()		Оцінка ступеня перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською. Оптимальне значення – 1,0

Умовні позначення:

ВОК- власні оборотні кошти; К – загальний обсяг капіталу (активів)

ОК - усі оборотні кошти; ПК – позиковий капітал;

З - загальний обсяг заборгованості; КЗ – кредиторська заборгованість;

ВК – власний капітал; ДЗ – дебіторська заборгованість.

Таблиця 2.3

Показники оборотності (ділової активності)

Показник	Алгоритм розрахунку	Напрям використання	Алгоритм розрахунку на базі інформації фінансової звітності,
Оборотність оборотних коштів ()		Оцінка швидкості обороту всіх оборотних коштів підприємства. Оптимальний напрямок – прискорення.
Оборотність товарно-матеріальних запасів ()		Оцінка швидкості обороту товарно-матерільних запасів. Оптимальним є прискорення обіговості товарно-матерільних запасів, але за умови достатнього обсягу товарних запасів для нормальної господарської діяльності.
Оборотність дебіторської заборгованості (Кодз)		Оцінка швидкості обороту дебіторської заборгованості. Оптимально – прискорення обіговості
Тривалість операційного циклу(дні) (Тоц)		Оцінка довжини операційного циклу, тобто періоду з моменту вкладання коштів у товарні запаси до отримання виручки від їх продажу. Оптимальним є зменшення операційного циклу.
Оборотність кредиторської заборгованості (Кокз)		Оцінка середнього циклу погашення кредиторської заборгованості, тобто часу, на який кредитується підприємство з боку своїх господарських партнерів
Тривалість фінансового циклу (дні) Тфц		Оцінка довжини обороту грошових коштів підприємства, тобто періоду, за який вивільняються грошові кошти

Умовні пзначення:

- чиста виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг);

ОА_{гр. –} середній обсяг оборотних активів

С_мг - собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг);

ТМЗ_ср – середній обсяг товарно-матеріальних запасів;

ДЗ_ср - середній обсяг дебіторської заборгованості;

- середній період оборот запасів;

- середній період погашення дебіторської заборгованості;

КЗ_ср – середній обсяг кредиторської заборгованості

- середній період погашення кредиторської заборгованості.

Таблиця 2.4