Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
В России инфляционный потенциал накапливался задолго до начала экономических реформ. Главными причинами его были огромная доля военных расходов и военного производства в ВВП в период «холодной войны», подрывавших гражданское произвол- ство, эффективность производства в 1980-е гг., опережающий рост зарплаты по сравнению с производством во второй половине 1980-х гг.; ухудшение торгового и платежного б&панса страны в результате многократного падения мировых цен на нефть и газ.
К началу реформ, т.е. к концу 1980-90 гг., экономика вползала в кризис. Но кризис специфический. Производство начало сокращаться при дефиците товаров и «денежном навесе» (наличии денег) у населения и предприятий, составлявшем 900 млрд тогдашних рублей.
В стране сформировались различные концепции реформ, но была принята к реализации самая простая, самая примитивная концепция ультралиберального монетаризма, базирующегося на радикальном сокращении экономической роли государства и всевластии рыночной стихии, разгосударствлении и приватизации собственности, отпуске цен и либерализации внешней торговли.
Если в послевоенной Германии и Японии реформы 1940-50 гг. начинались со стабилизации цен и подъема производства, в России реформа началась с отпуска цен 2 января 1992 г., развязывания гиперинфляции. Монетаристское правительство рассматривало повышение цен в качестве важнейшего инструмента достижения сбалансированности спроса и предложения, наивно полагая, что цены вырастут в 2,5-3 раза, в результате чего платежеспособный спрос будет насыщен (урезан с помощью высоких цен) и предприятиям не останется делать ничего другого, кроме как понижать цены и расширять производство.
Суть российской «шоковой терапии» будущий вице-премьер России Е. Гайдар сформулировал в своей статье «Прыжок в рынок» в 1990 г.: «Размораживать цены при нынешних темпах роста денежной массы страшно. Но это можно сделать разовым решением. Надо лишь крепко зажмуриться и прыгнуть в неизвестность». В результате таких решений в 1992 г. цены выросли в 26 раз, в 1993 г. — в 10,5 раза, в 1994 г. — в 3,5 раза и продолжают расти до сегодняшнего дня.
Увлечение правительства либерализацией цен, которая за несколько месяцев сделала основную массу населения бедняками, а большинство предприятий — должниками, превратило государство в пожарника, который одной рукой тушит пожар инфляции, а другой, отпуская цены, подливает в огонь бензин.
Безусловно, что первоначальный толчок взрыву цен был дан их отпуском. Но затем главным фактором роста цен и в 1992 г., и в последующие годы был не дефицитный бюджет и не вымышленная кредитная экспансия (коэффициент монетизации экономики был «додавлен» с 73,2% в 1990 г. до 14% к концу 1993 г.), а «вакханалия» монополистического ценообразования. Об этом свидетельствуют данные табл. 1.
Таблица 1. Денежные индикаторы и темпы инфляции в России в 1990-1996 гг.
Показатель (на конец года) | 1996 (январь-сентябрь) | ||||||
Денежный агрегат М2, трлн руб. | 0,4 | 1.1 | 7,1 | 36,7 | 97,8 | 220,8 | 276,0 |
Темпы прироста денежной массы (М2),% | 11,5 | 153,8 | 561,2 | 416,2 | 166,5 | 125,8 | 25,0 |
Темпы инфляции | 6,8 | 2 508,8 | 844,2 | 214,8 | 131,4 | 16,5 |
За первые пять лет реформ промышленное производство сократилось более чем в 2 раза, инвестиции в производство — в 6 раз, доходы населения — в 3 раза. Рентабельность всех отраслей экономики снизилась с 29% в 1992 г. до 26% в 1993 г. и 14% в 1994 г. В промышленности она упала до 7% в 1997 г. Люди страдали не только от падения реальных доходов, но и от незанятости. Половина предприятий страны работала неполную рабочую неделю. Официальная безработица превысила 6,5 млн человек. Доля убыточных предприятий выросла с 15 и 14% в 1992 и 1993 гг. до 32.6% в 1994 г. и 47% в 1997 г.
Жесткая денежно-кредитная политика привела к тому, что коэффициент монетизации экономики, как было показано выше, сократился с 73,2% в 1990 г. до 14% в 1993 г.
Налоговая база резко сократилась. Разразился кризис неплатежей. Началась бартеризация экономики, и расплодились денежные суррогаты, доля наличных денег в общей денежной массе достигла почти 40%. Все это способствовало развитию теневой экономики и «уходу» от налогообложения.
Финансовый кризис предприятий и падение реальных доходов населения обусловили глубокий кризис государственных финансов. С 1991 по 1998 г. бюджет страны хронически сводился с дефицитом (табл. 2).
Разразился и глубокий платежный кризис. Причем главным генератором неплатежей оказалось государство. «Стремление проводить жесткую денежно-кредитную политику, чтобы сбить инфляцию, превратилось в один из факторов, стимулирующих инфляционныйрост цен, поскольку за определенными пределами снижения денежной массы начинаются последствия, которые неминуемо провоцируют нарастание инфляции по схеме: неплатежи — спад (остановка) производства — сокращение доходной базы бюджета — потребность в кредитах для его финансирования.
Таблица 2. Консолидированный бюджет Российской Федерации в 1990-1998 гг. (в фактически действующих ценах, млрд руб., 1998 — млн руб.)
Показатель | |||||||||
Доходы — всего | 159.5 | 310,0 | 5 327,6 | 49 730,4 | 172 379,6 | 437 000 | 558 500 | 4 344 365,1 | 367 598.0 |
Расходы | 151,0 | 347,6 | 5 969,5 | 57 674,0 | 230 385,0 | 486 100,0 | 652 700 | 529 765,2 | 499 945,2 |
Дефицит (-) Профицит (+) | 8,5 | -37.6 | -641,9 | -7 943,6 | -65 494.0 | -49100 | -94 100 | -95 400,1 | -132 397.0 |
Дефицит (профицит) в % к расходам | +5,6 | -10,8 | -10,8 | -13,8 | -28,0 | -10,1 | -14,4 | -18,0 | -26,6 |
Сокращая дефицит бюджета, государство увеличивало свою задолженность перед предприятиями, а это обернулось неплатежами по технологическим цепочкам и общим платежным кризисом к концу 1993 года».
В 1994-1995 гг. Правительство Российской Федерации отказалось от использования кредитов Банка России для покрытия дефицита федерального бюджета как важного фактора инфляции и перешло к «неэмиссионному» способу за счет выпуска государственных ценных бумаг (ГКО, КО. ОФЗ, ОГСЗ). Было предусмотрено 53% дефицита покрывать за счет внутренних заимствований и 47% — внешних. Первыми на рынке появились государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО) сроком 3, 6 и 9 месяцев. Они характеризовались высокой надежностью, так как их эмитентом являлось Министерство финансов РФ, а агентом — Банк России. По соглашению с Минфином Банк России автоматически погашал рефинансируемые выпуски ГКО, если Минфин был не в состоянии это сделать.
Наряду с внутренним, рос внешний государственный долг. Погашение и обслуживание государственного долга, ставшие крупнейшей статьей федерального бюджета, углубляли бюджетный кризис и подрывали производство. Государственные заимствования на таких условиях превратились в инструмент перекачивания финансовых ресурсов налогоплательщиков в «сейфы» кредиторов государства, в том числе и иностранных. Частные финансовые пирамиды типа «МММ», «Тибета», «Хопра», «Русского дома Селенга» и т.п. дополнились государственной финансовой пирамидой.
Это оказалось одной из важнейших причин фактического августовского дефолта 1998 г. и нового скачка цен. В 1998 г. инфляция выросла на 84%, в 1999 г. — 36% и до 2007 г. сокращалась очень медленно, несмотря на усилия правительства и Банка России.
Начиная с 2000 г. экономика России пошла в восстановительный рост (табл. 3.5).
Таблица 3.5 Темпы прироста цен в России за 1990-2007 гг. (в %)
Год | Цены | Год | Цены | Год | Цены |
6.8 | 16,5 | 15,1 | |||
12,0 | |||||
11,7 | |||||
844,2 | 10,9 | ||||
214,8 | 20,2 | 9,7 | |||
131,4 | 19,6 | 11,9 |
Основными факторами этого роста были:
§ во-первых, резкая девальвация рубля в конце 1998 — начале 1989 гг., которая дала толчок к развитию предприятий с экспортной и импортозамещающей ориентацией:
§ во-вторых, рост цен на нефть, газ и другие сырьевые товары в 1999-2007 гг., что дало возможность обеспечить рентабельность предприятий данного сектора экономики, активность торгового и платежного баланса, многократно увеличить валютные резервы Центрального банка, пятикратно сократить внешний долг государства и расходы по его обслуживанию, обеспечить профицитность консолидированного бюджета и даже создать огромный стабилизационный фонд.
Разумеется, все это способствовало укреплению финансовой и банковской систем государства, но оказывало неоднозначное влияние на динамику цен в стране.
Такова драма инфляционных прорывов и антиинфляционных попыток ее укрощения. И эта драма демонстрирует особенности российской инфляции.
Во-первых, она показывает хронически высокий уровень инфляции в реформируемой российской экономике, в 3-5 раз превышающей соответствующие показатели развитых стран.
Во-вторых, основное внимание в антиинфляционной политике в РФ уделяется монетарным факторам, которые могут быть действенными только в условиях сбалансированной экономики и последовательной государственной политики пресечения монополистического повышения цен.
В-третьих, российская инфляция на протяжении многих лет носит стагфляционный характер. Падение производства в 1990-е гг. не будет восстановлено даже в 2020 г.
В-четвертых, важнейшими причинами инфляции в последние десятилетия были технологическое отставание и рост издержек производства, монополистическое ценообразование, прежде всего в сырьевых и инфраструктурных отраслях, растущая зависимость экономики от импорта товаров народного потребления, и прежде всего продовольствия. Доля импортного продовольствия по стране достигла 40%, а в Москве — 70%, т.е. почти трехкратно превысила порог экономической безопасности, что особенно четко проявилось в росте цен на продовольствие в 2007 г.
В-пятых, важнейшим условием преодоления инфляции является кардинальная перестройка производства на новой технологической основе и новой структуре, переход от рыночно-инерционной к инновационно-прорывной стратегии развития экономики.
Мировой экономический и финансовый кризис по-разному отразился на темпах инфляции в разных группах стран. Во многих развитых странах в период инициации кризиса, т.е. в момент нарастания макроэкономических дисбалансов, темпы инфляции росли. Этому способствовало достижение в середине 2008 г. максимума мировых цен на нефть. Однако в ходе второго этапа кризиса: собственно экономического кризиса, последовавшего за финансовым, — темпы инфляции в этих странах существенно снизились, что объясняется снижением совокупного спроса на внутреннем и внешнем рынках, возникновением проблем реализации продукции. Положительный эффект в плане подавления инфляции издержек в этих странах дало и снижение мировых цен на нефть во втором полугодии 2008 г.
В России инфляция конца 2008 — начала 2009 гг. была обусловлена. главным образом, следующими факторами:
§ поведением предприятий — естественных монополистов, провоцирующих «инфляцию издержек» в стране. Так, с начала 2009 г. произошло повышение цен на услуги ЖКХ (рост на 16,8% только за первые два месяца 2009 г.), тарифов на газ, электроэнергию, услуги общественного транспорта;
§ повышением мировых цен на продовольствие. Рост цен на продовольствие, так называемая агфляция (аграрная инфляция), является общемировой тенденцией, она оказатась существенной даже в еврозоне (4,1% в 2008 г.). А в России она оказывается гораздо более ощутимой, в силу высокой зависимости от импорта продовольствия и высоких таможенных пошлин на него. Так, в 2008 г. продовольственные товары в стране подорожапи на 17,7%. В начале 2009 г. наблюдапся значительный рост цен на сахар (21% — за январь-февраль 2009 г.), плодоовощную продукцию;
§ девальвацией рубля. Курс рубля к бивалютной корзине за период с 20 октября 2008 г. по 02 февраля 2009 г., т.е. менее чем за 3,5 месяца кризиса, упал на 35%. В настоящее время импортные товары представляют 46% всех потребительских товаров. продаваемых на российских рынках. В продовольствии доля импорта, но разным оценкам, достигает от 40 до 50%. В потреблении некоторых непродовольственных товаров доля импорта еще выше: он составляет 80% продаваемой продукции легкой промышленности, 90% малогабаритной техники и 60% крупной бытовой техники (холодильников, стиральных машин),75% новых автомобилей (учитываются как иномарки, ввезенные из-за рубежа, так и собранные в России). Поэтому влияние девальвации рубля на инфляцию потребительского рынка России оказывается весьма существенным;
§ спадом производства, увеличением производственных затрат, уменьшением доступности и ростом стоимости финансовых ресурсов. Только в январе 2009 г. промышленное производство России упало на 16%, по сравнению с анаюгичным периодом прошлого года, что ухудшило финансовые показатели многих отраслей. Поданным Банка России, средневзвешенные процентные ставки по годовым кредитам физическим лицам и нефинансовым организациям только за 2008 год увеличились с 11,5 до 14%;
§ негативными ожиданиями и макроэкономическими прогнозами, подогревающими инфляционное поведение населения, а также ухудшающими инвестиционный климат в стране.
Падение темпов роста инфляции в России и на Украине началось в 2009 г. (ИПЦ составил 8,8% и 12.3% соответственно). И продолжилось в I полугодии 2010 г. За полгода инфляция в России составила 4,4%, а на Украине — 3.3%. Как и в развитых странах, этому способствовав прежде всего, сокращение спроса в условиях кризиса и обострение рыночной конкуренции.
Дата публикования: 2015-11-01; Прочитано: 805 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!