Явный, скрытый, измеримый, неизмеримый, прогнозируемый, непредсказуемый, передаваемый, непередаваемый, управляемый, неуправляемый, прямой, косвенный

Объективное понимание риска. Риск имеет объективную основу из-за неопределенности внешней среды.

Субъективное понимание риска предполагает наличие субъекта, принимающего решение и его отношения или оценки имеющейся неопределенности.

Субъективно-объективное понимание риска предполагает, что риск порождается процессами как субъективного, так и объективного характера.

¡ И = Пн + Ис

где И – издержки производства, руб.

Пн – нормальная прибыль

Ис – собственно издержки производства, руб.

¡ Пэ = Д - И= Д- (Пн+Ис),

где Пэ – экономическая прибыль, руб.

Д – выручка в руб.

Экономическая прибыль – плата за риск.

Функции риска

1. Инновационная.
2. Регулятивная выступает в двух формах:

l конструктивной;

l деструктивной.

1. Защитная.
2. А налитическая.

По связи с другими рисками:

Некоррелированный;

Коррелированный;

Замещаемый;

Незамещаемый;

Первичный;

Сложный.

По оценке масштабов последствий:

Катастрофический;

Критический;

Значительный;

Умеренный;

Незначительный;

Малый.

По возможностям управления:

явный, скрытый, измеримый, неизмеримый, прогнозируемый, непредсказуемый, передаваемый, непередаваемый, управляемый, неуправляемый, прямой, косвенный.

По источнику риска: системный; индивидуальный.

По экономическим последствиям для хозяйственной единицы:

l риск разорения,

l риск потери капитала,

l риск потери дохода,

l риск упущенной прибыли,

l неэффективных инвестиций.

В широком смысле риск-менеджмент есть искусство и наука об обеспечении условий успешного функционирования любой производственно-хозяйственной единицы в условиях риска, искусство получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли, выгоды) в неопределенной предпринимательской среде.

В узком смысле риск-менеджмент представляет собой процесс разработки и внедрения программы уменьшения любых случайно возникающих убытков фирмы.

Управление рисками (риск-менеджмент) можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры по исключению или снижению отрицательных последствий наступления таких событий, а так же это целенаправленный поиск и организация работы получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной ситуации.» [«Гранатуров В.М. Экономический риск».]

Конечная цель риск-менеджмента совпадает с целью финансового менеджмента компании – максимизация благосостояния собственников компании. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном соотношении прибыли и риска.

Система управления рисками состоит из двух подсистем: управляемой (объекта управления) и управляющей (субъекта управления)

1. Системный характер управления рисками:

• Целостность;

• Комплексность;

• Способность системы к интеграции новых элементов;

2. Сложная структура системы управления рисками:

• Многофункциональность и универсальность;

• Модульность;

• Многоуровневость.

3. Высокая результативность системы управления рисками:

• Гибкость и адаптивность;

• Адекватность;

• Эффективность.

Функции объекта управления:

Организация

• разрешения риска;

• рисковых вложений капитала;

• работы по снижению величины риска;

• процесса страхования рисков;

• экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.

Функции субъекта управления:

• прогнозирование;

• организация;

• регулирование;

• координация;

• стимулирование;

• контроль.

Внешние ограничения системы управления рисками:

• законодательные ограничения;

• ограничения, связанные с обязательствами контрагентов и обязательствами перед ними;

• конъюнктурные ограничения.

Внутренние ограничения:

• институциональные ограничения;

• бюджетные ограничения;

• информационные ограничения.

l Объективные факторы рисков: уровень экономического развития страны, темпы инфляции в стране, коньюнктура спроса и предложения на товарных и финансовом рынке, уровень конкуренции в отдельных сегментах рынка и т.п.

l Субъективные факторы рисков: параметры финансовой стратегии предприятия, размер собственного капитала, структура используемого капитала, состав используемых активов, достаточность и достоверность используемой информации, характеристика партнеров по хозяйственным и финансовым операциям, уровень квалификации финансовых менеджеров и т.п.