Источники формирования оборотных средств

Система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования.

Избыток оборотных средств означает, что часть средств организации бездействует и не приносит дохода («замороженные оборотные средства»). Вместе с тем недостаток оборотных средств будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств организации.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще по одной причине. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности, организации в оборотных средствах нестабильны. Покрыть их только за счет собственных, источников становится практически невозможно, поэтому основная задача управления процессом формирования оборотных средств — обеспечить эффективность привлечения заемных средств.

Источники формирования оборотных средств могут быть собственные, заемные, дополнительно привлеченные

Информация о размерах- собственных источников средств представлена в основном в разделе III формы №,1 «Бухгалтерский баланс» и в разделе I формы № 3 «Отчет об изменениях капитала».

Информация о заемных и привлеченных источниках средств представлена в разделах IV и V формы № 1 «Бухгалтерский баланс», а также в разделах 7,10 формы № 5, «Приложения к бухгалтерскому балансу».

Как правило, минимальная потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, средств уставного и. резервного капиталов и др. Однако в силу ряда объективных причин (инфляции, роста объемов производства, задержки платежей и др.) у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В случаях недостаточности собственных ресурсов финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников — банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита и др. В случаях кризисного финансового состояния приходится временно привлекать дополнительные источники оборотных средств.

Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала организации (уставный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и т.п.). Величина собственных оборотных средств определяется как разность между итогом раздела I пассива баланса III (капитал и резервы) и итогом раздела I актива баланса (внеоборотные активы).

К собственным оборотным средствам относят также долгосрочные пассивы, т.е. предполагается, что долгосрочные пассивы предназначены для финансирования основных средств и капитальных вложений. При таком подходе величина собственного капитала

Заемные оборотные средства формируются в виде банковских счетов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляют предприятию во временное пользование. Часть из них платная (кредит и займы), другая бесплатная (кредиторская задолженность).