Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Кредитно-денежная (монетарная) политика государства - это комплекс взаимосвязанных мероприятий, проводимых Центральным банком страны в целях регулирования деловой активности путем изменения состояния кредита и денежной массы в обращении.
Кредитно-денежная политика может провалиться в одном из двух направлений:
-кредитная экспансия - стимулирование расширения кредита и денежной эмиссии (снижение нормы процента) в условиях падения производства и увел имения безработицы;
-кредитная рестрикция - сдерживание кредита и денежной эмиссии (повышение нормы процента) в условиях экономического подъема, зачастую сопровождающегося «биржевой горячкой», спекуляцией, ростом цен, нарастанием диспропорций в экономике.
Кредитно-денежная политика проводится государством с определенными целями в трех сферах:
-в сфере контроля над банковской системой в целях укрепления ликвидности финансово-кредитных институтов, то есть их способности своевременно удовлетворять требования вкладчиков;
-в сфере управления государственным долгом в условиях хронических бюджетных дефицитов в целях снижения внешней и внутренней задолженности страны путем покупки или продажи государственных обязательств, изменения цены и условий продажи облигаций;
-в сфере регулирования объема кредитных операций и денежной эмиссии в целях воздействия на деловую активность и борьбу с инфляцией.
Инструменты кредитно-денежной политики:
1)Общие инструменты, которые влияют на рынок ссудных капиталов в целом; к ним относятся:
-операции на открытом рынке (вторичном рынке казначейских ценных бумаг);
-учетная (дисконтная) политика регулирование нормы обязательных резервов.
2)Селективные инструменты, которые предназначены для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм посредством изменения доступности некоторых видов кредита; к ним относятся:
-Контроль по отдельным видам кредита;
-регулирование риска банковских операций;
-Регулирование ликвидности банковских операций.
Операции на отбытом рынке - это покупка или продажа Центральным банком на открытом рынке казначейских ценных бумаг в целях пополнения или снижения банковских резервов кредитной системы государства.
Если на денежном рынке существует излишек денежной массы в обращении, то для его ликвидации Центральный банк начинает активно предлагать государственные ценные бумаги на отбытом рынке банкам и (или) населению. С ростом предложения государственных ценных бумаг их рыночная цена падает, а процентные ставки по ним растут. Если на денежном рынке наблюдается недостаток денежных средств в обращении, то Центральный банк начинает скупать правительственные ценные бумаги у банков и населения, тем самым увеличивая спрос на государственные ценные бумаги. В результате этого их рыночная цена возрастает, а процентная ставка по ним падает.
Учетная (дисконтная) политика заключается в регулировании величины учетной процентной ставки, по которой коммерческие банки могут заимствовать денежные средства у Центральною банка.
Регулирование нормы обязательных резервов представляет собой непосредственное воздействие Центрального банка на величину банковских резервов, позволяющее оперативно и гибко влиять па финансовую ситуацию.
Резервная норма- это установленный минимальный процент депозитных обязательств, которые банк должен держать в Центральном банке;
Селективное регулирование - это изменение Центральным банком доступности некоторых видов кредита, а именно контроля по отдельным видам кредита, регулирования риска и ликвидности банковских операций.
Контроль по отдельным видам кредита практикуется в отношении кредитов под залог биржевых ценных бумаг, потребительских ссуд на покупку товаров в рассрочку, ипотечного кредита.
Ограничения на потребительский кредит - это мера кредитно-денежной политики, направленная на ограничение инфляции путем установления для кредиторов нормы специальных вкладов в Центральном банке в зависимости от выданных потребительских кредитов.
Кредитно-денежные учреждения иногда используют прием убеждения - увещевание, которое может принимать форму политического заявления, общественного решения, открытого призыва к тому, чтобы не допустить излишнего расширения или сокращения банковского кредита, которое может иметь нежелательные последствия для банковской системы и экономики страны в целом.
Виды кредитно-денежной политики:
1-я: мягкая кредитно-денежная политика, которая направлена на стимулирование экономики посредством роста денежной массы в обращении и снижении процентных ставок.
2-я: жесткая кредитно-денежная политика, которая имеет ограничительный характер, направлена на сдерживание роста денежной массы в обращении и противодействует инфляции.
Дата публикования: 2015-11-01; Прочитано: 197 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!