Место РБ в системе мирохозяйственных связей

В декабре 1991г руководители трех гос-в РБ, РФ и Украина, собравшись а Беловежской пуще, подписали соглашение о создании содружества независимых гос-в(СНГ), которое объявило о прекращении существования союза советских социалистических республик(СССР) как субъекта международного права. Беларусь как одна из 15 республик бывшего СССР, получила статус самостоятельного гос-ва и, естественно, статус субъекта международных экон.отношений. Перед республикой стал вопрос об интеграции ее в мировую экономику.

Мирохозяйственные связи РБ реализуются по двум направлениям:

1.через экон.отношения со странами СНГ;

2)через экон.отнош.,со странами не входящими в СНГ.

В статистике ООН данные по Беларуси и др странам СНГ фигурируют с 1990г. На протяжении всего периода Беларусь входит в группу стран с выс.уровнем развития человеческого потенциала. По данным за 2001г. Является единственной из стран СНГ, находящейся в группе стран с выс. Уровнем ИРЧП.

Процесс развития требует решения многих сложнейших организационно-экономических проблем. Среди них проблемы:

-Привлечения иностранных инвестиций;

-Обеспечения народного хоз-ва топливно-энергетическими ресурсами;

-Структурной перестройки экономики;

-Сбыта готовой продукции;

-Сохранения и развития трудового потенциала.

Для малой страны с открытой экономикой, которой явл. Беларусь, перспективная ситуация почти по каждой из названных проблем явл. Непредсказуемой.

Для повышения рейтинга республики необходимо создавать следующие предпосылки экон.роста, к которым относятся:

1)определение перспективных отраслей и предприятий с точки зрения структурной перестройки и производства экспортных конкурентоспособных товаров, дифференцированная помощь им;

2)отказ от практики гос-ой помощи убыточным и неперспективным производствам только по соображениям поддержания полной занятости на них, постепенный вывод скрытой безработицы на открытый рынок труда;

3)оказание помощи частному производительному капиталу;

4)пересмотр ориентиров инвестиционной политики, что означает расширение системы выдачи кредитов, ссуд, налоговых льгот частным лицам для развития частного предпринимательства;

5)стимулирование подвижности раб.силы, развитие гибких форм занятости, контрактного найма;

6)развитие внутреннего ранка труда

73. понятие платёжного баланса страны

Платежный баланс (ПБ) представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей государства.

Платежный баланс – это соотношение фактических платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из- за границы, за определенный период времени.

Различают платежный баланс за определенный период (год, месяц, квартал) и платежный баланс на определенную дату. Платежный баланс за определенный период представляет собой соотношение платежей и поступлений за данный отрезок времени и позволяет выявить изменения в международных экономических отношениях страны, состояние и развитие ее экономики.

Платежный баланс на дату не фиксируется в форме публикуемых статистических показателей, но он отражает изменения со дня на день соотношений платежей и поступлений, которые подлежат исполнению на определенную дату.

Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления.

По методологии МВФ платежный баланс – это систематический перечень всех экономических операций, осуществленных за определенный отрезок времени между резидентами данной страны и нерезидентами, иначе говоря, резидентами всех остальных стран мира.

В платежном балансе фактические денежные платежи по текущему коммерческому обороту объединяются с безвалютными операциями, включающими товарообменные сделки и безвозмездную денежную помощь, с перемещением краткосрочных и долгосрочных капиталов, с такими операциями, которые в данный период не сопровождаются платежами, а лишь порождают взаимные требования и обязательства денежного характера. В итоге платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной страны в другую.

Согласно принятым в международной практике принципам деловой бухгалтерии всякое увеличение активов или уменьшение обязательств (пассивов) отражается в дебете, а уменьшение активов или увеличение пассивов – в кредите баланса.

Дебетовая сторона платежного баланса соответствует понятию «платежи», «расходы», и относимые на нее цифры сопровождаются знаком «минус» (-).

Кредитовая сторона соответствует понятию «поступления», «доходы», и относимые на нее цифры либо сопровождаются знаком «плюс» (+), либо проводятся вовсе без всякого знака. При этом «платежи» и «поступления» в рамках платежного баланса охватывают не только фактическое передвижение денежных средств в связи с проведенными внешнеэкономическими операциями, но также изменения взаимных требований и обязательств между странами, которые в ряде случаев заменяют денежные платежи, а иногда только их символизируют.

Видимое противоречие между направлением изменений в активах страны и отражением этих изменений в платежном балансе объясняется тем, что в платежном балансе фиксируются не сами внешнеэкономические операции в своем материальном выражении, а их денежный результат – фактический илипредполагаемый.

В связи с этим экспорт товаров, например, всегда отражается в кредитовой (доходной) части платежного баланса, поскольку в этом случае уменьшению товарных ресурсов страны (активов) должно сопутствовать – как результат продажи – эквивалентное поступление денег.

Наоборот, импорт товаров всегда фиксируется в дебетовой (расходной) части платежного баланса, так как при этом происходит увеличение ресурсов (активов) страны, а это требует траты определенной суммы денег. На тех же самых принципах распределяются по разделам платежного баланса и все другие операции, связанные с предоставлением и получением различных услуг, вывозом капиталов, получением и погашением кредитов и т.п. В международной практике применяется и так называемый метод двойной записи, когда каждая внешнеэкономическая операция, подлежащая включению в платежный баланс, заносится в него дважды.

Одна запись показывает, какие изменения в активах и пассивах страны вызывает данная операция, тогда как вторая запись, уравновешивающая первую, говорит о том, какими средствами регулируются взаимные требования и обязательства между странами, возникающие в результате совершения названной внешнеэкономической операции.

74.Структура и равновесие платёжного баланса.

Первые попытки учета масштабов и оценки последствий международных экономических операций относятся к концу XIV века. К началу XX в. Наиболее полное развитие получили методы составления платежного баланса в США и Англии. Первая официальная публикация платежного баланса была подготовлена в 1923 г. по показателям 1922 г.

ПБ состоит из трех основных разделов:

1) торговый баланс,

2) баланс услуг и некоммерческих платежей,

3) баланс движения капитала и кредитов.

Рассмотрим более детально каждый раздел.

1 ) Торговый баланс - это сопоставление поступлений от экспорта и платежей по импорту товаров. В ПБ входит только та часть торгового баланса, по которой платежи уже совершены. Основным источником валютных поступлений является экспорт товаров, его состояние влияет на размер импорта товаров и услуг; возможности обслуживания внешнего долга.

2 ) Баланс услуг и некоммерческих платежей включает поступления и платежи по различного рода услугам: платежи и поступления по транспортным перевозкам; по почтово-телеграфной, по телефонной, по электронной и теле космической связи; по туризму; по научному и культурному обмену; по содержанию дипломатического корпуса и торговых представительств; по страхованию и потребительским переводам(оплата труда, наследство, стипендии, пенсии и т.д.); по процентам и дивидендам по капиталовложениям, платежи по лицензиям, использованию изобретений и др.

Роль и значимость этого раздела ПБ постоянно возрастает.

Так, иностранный туризм приносит валютные доходы.

Эти два раздела различные по форме и экономическому содержанию объединяются в общее понятие «невидимые операции», подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, то есть к осязаемым ценностям. Торговый баланс страны и баланс услуг и некоммерческих платежей образуют текущий баланс (баланс текущих операций).

3 ) Баланс движения капиталов и кредитов отражает приток и вывоз капиталов, а также предоставление и получение международных кредитов.

По экономическому содержанию эти операции можно подразделить на следующие:

V Международное движение предпринимательского капитала: прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей, осуществляемые преимущественно через иностранные дочерние организации) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг).

V Международное движение ссудного капитала: долгосрочные и среднесрочные операции (государственные, межправительственные, частные займы и кредиты), а также и краткосрочные операции (текущие счета национальных банков и частных лиц в крупнейших иностранных банках - авуары); перемещение денежного капитала между банками. За балансом движения капиталов и кредитов следует статья «Ошибки и пропуски», которая показывает неучтенное движение краткосрочного капитала. Изменение валютных резервов отражает международные валютные операции центральных банков, связанные с выравниванием платежного баланса и поддержанием курса национальной валюты. Схема платежного баланса была создана в 1947 г., ее опубликовали как

документ ООН, послуживший базой для разработки МВФ формы и принципов составление платежного баланса. МВФ, издавая «Руководство по платежному балансу», продолжал разработку унификации его схемы, которая в общих чертах повторяет систему построения статей платежных балансов ведущих развитых стран с некоторыми изменениями. Эти изменения делают схему более универсальной, что позволяет сравнивать балансы развитых и развивающихся

стран.

Платежный баланс всегда являлся объектом государственного регулирования. Это обусловлено следующими причинами:
1) платежным балансам присуща неуравновешенность, проявляющаяся в длительном и крупном дефиците у одних стран и чрезмерном активном сальдо у других. Нестабильность баланса международных расчетов влияет на динамику валютного курса, миграцию капиталов, состояние экономики;
2) стихийный механизм выравнивания платежного баланса путем автоматического ценового регулирования действует крайне слабо, поэтому выравнивание платежного баланса требует целенаправленных государственных мероприятий.
Материальной основой регулирования платежного баланса служат: 1) государственная собственность, в том числе золотовалютные резервы; 2) объем (часть) национального дохода, перераспределяемого через государственный бюджет (40—50%); 3) непосредственное участие государства в международных экономических отношениях как экспортера капиталов, кредитора, заемщика; 4) регламентация внешне-экономических операций с помощью нормативных актов и органов государственного контроля.
На состояние платежного баланса страны влияют огромное количество факторов, основными из которых являются:
– неравномерность экономического развития стран, международная конкуренция;
– циклические колебания экономики, так как от состояния национальной экономики зависят результаты ее внешне-экономических операций;
– рост заграничных государственных расходов, преследующих разнообразные экономические и политические цели. Косвенное воздействие таких расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также масштабами изъятия ресурсов из экспортных отраслей народного хозяйства;
– вывоз и ввоз капитала. Приток иностранных капиталов оказывает на платежный баланс страны-импортера двоякое влияние. Иностранные капиталы положительно влияют на платежный баланс страны-импортера лишь при условии их самоокупаемости: если использование капиталов приносит доходы, часть которых направляется на погашение внешней задолженности. В противном случае воздействие прямых инвестиций на платежный баланс страны-импортера капитала может быть отрицательным;
– инфляция. Повышение внутренних цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров, способствует бегству капиталов за границу;
– чрезвычайные обстоятельства (неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т. д.);
– торговые ограничения, препятствующие развитию взаимовыгодных экономических отношений.
Методами государственного регулирования состояния платежного баланса являются:
1) прямой контроль внешне-экономических операций включает регламентацию импорта (например, через количественные ограничения), запрет или ограничения на перевод за рубеж доходов от иностранных инвестиций, денежных трансфертов частных лиц, резкое сокращение безвозмездной помощи, вывоза краткосрочного и долгосрочного капитала и др. В краткосрочном плане прямой контроль дает положительный эффект. В долгосрочном плане эффект от этих мер противоречив, так как создает «тепличный режим» для местных производителей, снижает интерес иностранных инвесторов к стране;
2) антиинфляционная политика, нацеленная на решение внутриэкономических задач, в качестве побочного эффекта изменяет и состояние платежного баланса;
3) изменения валютного курса помогают государству регулировать равновесие платежного баланса, но необходимо учитывать, что эффект от ревальвации / девальвации ослабляется эластичностью экспорта и импорта, а также инерцией внешнеторговых потоков;
4) изменение учетной ставки Центрального Банка, направленной на регулирование валютного курса и платежного баланса путем воздействия на международное движение капитала и динамику внутренних кредитов, денежной массы, цен, совокупного спроса;
5) диверсификация валютных резервов — политика государства, банков, ТНК, направленная на регулирование валютных резервов путем включения в их состав разных валют с целью обеспечения международных расчетов, проведения валютной интервенции и защиты от валютных потерь. Эта политика обычно осуществляется путем продажи нестабильных валют и покупки более устойчивых.
Таким образом, государство вырабатывает разнообразные способы воздействия на определенные статьи платежного баланса и на его состояние в целом.

75 Понятие валютного курса как инструмента регулирования платёжного баланса

Валютный курс - цена денежной единицы одной страны, выраженная в иностранных денежных единицах или международных валютных единицах (СДР, евро). Внешне валютный курс представляется участникам обмена как коэффициент пересчета одной валюты в другую, определяемый соотношением спроса и предложения на валютном рынке. Однако стоимостной основой валютного курса является покупательная способность валют, выражающая средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции. Эта экономическая категория присуща товарному производству и выражает производственные отношения между товаропроизводителями и мировым рынком. Производители и покупатели с помощью валютного курса сравнивают национальные цены с ценами других стран. В результате выявляется степень выгодности развития производства или инвестиций.

При продаже товаров на мировом рынке продукт национального труда получает общественное признание на основе интернациональной меры стоимости. Тем самым валютный курс опосредствует обмениваемость товаров в рамках мирового хозяйства.

Факторы, влияющие на валютный курс:

- темпы инфляции;

- состояние платежного баланса;

- разница процентных ставок в разных странах;

- деятельность валютных рынков и спекулятивные валютные операции;

- степень использования определенной валюты на еврорынке и в международных расчетах;

- скорость международных платежей;

- степень доверия к валюте;

- валютная политика

Платежный баланс — это статистическая система, в которой отражаются все внешнеэкономические операции между экономикой данной страны и экономикой других стран, произошедшие в течение определенного периода времени (месяц, квартал или год)
^ Взаимосвязь счетов платежного баланса. Колебания валютного курса как инструмент автоматического урегулирования платежного баланса:

Баланс текущих операций и баланс движения капиталов и финансовых операций взаимосвязаны. Предположим, что баланс по текущим операциям дефицитен. Тогда страна может либо взять взаймы за рубежом, либо продать иностранцам некоторые активы. Таким образом, дефицит по текущим операциям покрывается притоком капитала. И, наоборот, в случае активного баланса внешней торговли происходит чистый отток капиталов. Страна может купить недвижимость за границей, ценные бумаги других стран или предоставить займы.
По определению, платежный баланс должен находиться в равновесии.
Резервные активы – это официальные резервы, находящиеся под контролем государства и используемые для финансирования дефицита платежного баланса и регулирования курса национальной валюты.
Обычно в случае значительного дефицита по текущим операциям страна пытается увеличить экспорт или приток капитала. В случае невозможности этого для оплаты внешних счетов правительство использует резервные активы.
К резервным активам относятся следующие:
1) монетарное золото, находящееся в хранилищах Центрального банка и в любой момент могущее быть продано за иностранную валюту;
2) "специальные права заимствования" (СДР), распределяемые МВФ между своими членами пропорционально квоте. Они могут использоваться для покупки иностранной валюты, предоставления займов и осуществления платежей. Однако объем платежей ими невелик.
3) Резервная позиция в МВФ. Страна имеет в МВФ квоту, 25 % которой она может получить.
4) Валютные активы.
В случаях отсутствия достаточных запасов резервных активов в условиях роста дефицита платежного баланса страна может использовать исключительное финансирование:
А) Аннулирование долга (уже рассмотрено как капитальный трансферт в счете движения капитала);
Б) Обмен задолженности на акции, когда по согласованию с кредитором долговые обязательства обмениваются на долю в собственности должника;
В) Переоформление задолженности – замена по согласованию сторон первоначальных сроков задолженности на новые. То есть считается, что текущие платежи по долгу были своевременно произведены и финансировались за счет новой, переоформленной задолженности;
Г) Займы у МВФ для урегулирования платежного баланса;
Д) Просрочка платежей по задолженности, когда с согласия кредитора или без него страна просто не платит по внешним обязательствам;
Е) Привлечение средств из-за границы за счет девальвации валюты и изменения процентных ставок.