Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Деятельность фирмы в условиях рынка всегда подвержена риску, так как любая фирма предпринимает действия по укреплению своего положения в ущерб другим предприятиям-конкурентам. Аналогичные действия принимаются и другими фирмами. Соответственно на рынке действия одной фирмы вступают в противоречие с действиями других фирм, что и порождает риск, т. е. возможную ситуацию опасности, когда предприятие может получить меньше прибыли или даже убыток вместо предусмотренного положительного результата. Хозяйственный риск, как соль предпринимательства, является непременным атрибутом рыночной среды, и его роль в рыночной экономике весьма значительна.
В случае неблагоприятных обстоятельств фирма несет ответственность своим имуществом и добрым именем. Поэтому важной задачей, входящей в сферу прогнозирования фирмы, является: а) осознание и определение степени риска, б) разработка мер его снижения или выбор иного варианта действий. Прогнозирование риска является составной частью прогнозной экономической работы фирмы.
Прогнозирование хозяйственного риска выполняется, как правило, одновременно, а иногда и после выполнения некоторых плановых расчетов, связанных с определением долгосрочных целей развития фирмы. Так, вначале на основе прогнозов спроса, сбыта и инвестиций в фирме рассчитываются варианты стратегического плана, по которым затем можно определить прогноз риска. Это поможет выбрать из имеющихся вариантов стратегии развития наименее рискованную.
Существуют различные методы прогнозирования риска — от простых до очень сложных. Различают методы прогнозирования как самого риска (его степени), так и ситуаций в условиях рисковой среды.
К наиболее популярным методам определения риска относится рейтинг фирм, т. е. оценка фирм путем отнесений к определенному классу, разряду или категории. Так, широко известны методы рейтинга по индексу Доу-Джонса и Никкей. В России одним из самых перспективных считается индекс "РТС-Интерфакс".
Примерно по этому же принципу построен другой метод прогнозирования риска — ранжирование. Метод предусматривает: во-первых, присвоение веса каждому фактору риска по его значению для безопасной деятельности фирмы и, во-вторых, субъективное определение вероятности наступления рискованного события этого фактора. На основе произведения этих двух величин определяется общий показатель риска данного события. Меры по снижению риска будут направлены на нивелирование фактора с максимальным значением риска.
Пример 14. Определить хозяйственный риск фирмы по определенной коммерческой сделке. Фирма прогнозирует риск по сделке, связанной с закупкой партии товара А у поставщика В.
Расчет. Основные факторы риска, их веса и вероятность наступления указаны в табл. 7.
Факторы риска | Вес фактора | Вероятность наступления | Показатель риска |
Низкое качество товара | 0,2 | 0,2 | 0,04 maх |
Высокая цена товара | 0,2 | 0,2 | 0,04 maх |
Нарушение сроков поставки | 0,1 | 0,2 | 0,02 |
Наличие товара-субститута | 0,2 | 0,1 | 0,02 |
Отсутствие товара у поставщика | 0,1 | 0,1 | 0,01 |
Проблемы товародвижения | 0,1 | 0,05 | 0,005 |
Форс-мажорные обстоятельства | 0,05 | 0,1 | 0,005 |
Прочие факторы | 0,05 | 0,05 | 0,0025 min |
Итого | 0,1425 |
Таблица 7
Данные об основных факторах риска по закупке товара
Вывод. Как свидетельствуют данные таблицы, прогноз общего показателя риска по сделке составляет 0,1425 (можно сравнить эту величину с прогнозным значением иных сделок, если оно имеется). В данном случае для снижения степени риска необходимы меры по нивелированию тех факторов, которые получили максимальные значения показателей риска: это высокая цена и низкое качество товара. Очевидно, что основной мерой снижения риска в приведенном примере можно считать поиск иного (запасного) поставщика товара А.
Более сложные методы прогнозирования риска и мер его уменьшения связаны с применением правил минимизации риска. Здесь определяется оптимальный вариант действий фирмы по получению прибыли при различных складывающихся обстоятельствах деятельности. Считается, что риска тем больше, чем меньше полнота и точность информации, чем протяженнее период прогнозируемого решения. В ходе изучения риска рассматриваются варианты событий (стратегий) с оценкой вероятного недополучения планируемой прибыли с учетом следующих основных правил минимизации риска:
1. Выбор наиболее вероятного варианта развития события.
2. Определение общего показателя ожидания события. Расчет выполняется примерно так же, как было указано ранее применительно к факторам по весу, но уже не по отношению к риску, а по отношению к наступлению события.
3. Принцип минимакса. Он основан на задаче полного исключения риска ("правило осторожного пессимиста").
4. Принцип минимаксного риска. В этом случае происходит минимизация максимального риска ("политика боязливого управляющего").
Рассмотрим указанные правила минимизации риска на примере.
Пример 15. Структура сбыта фирмы, занимающейся продажей автомобилей, пока соответствует сложившемуся спросу. В разработке стратегии будущего у фирмы есть три варианта предпочтений по специализации:
продажа малолитражных автомобилей;
продажа легковых автомобилей с объемом цилиндров более 1200 см2;
продажа грузовых автомобилей.
Развитие рынка автомобилей в регионе неопределенно. Возможны разные тенденции спроса, из которых основными являются следующие:
а) будет рост спроса на автомобили при неизменной его структуре;
б) будет небольшое увеличение спроса и некоторые изменения в структуре спроса;
в) будет рост спроса и изменение структуры спроса. В указанных вариантах стратегий (предпочтение по специализации) и вариантах тенденций спроса, по расчетам специалистов, ожидаются разные показатели прибыльности (табл. 8).
Таблица 8
Структура сбыта фирмы и прибыльности продажи (в д. ед.)
Варианты стратегий | Прибыль | ||
Вариант «а» | Вариант «б» | Вариант «в» | |
Малолитражные авто | |||
Легковые авто | |||
Грузовые авто |
Расчет. Рассмотрим варианты прогнозов согласно правилам минимизации риска.
Правило 1. Выбор наиболее вероятного развития события. Допустим, по мнению экспертов, самой вероятной ситуацией является вариант "а": рост спроса на автомобили при неизменной его структуре. В этом случае фирме необходимо сосредоточить деятельность на продаже легковых автомобилей с объемом цилиндров более 1200 см2, так как это принесет ей наибольшую прибыль — 100 д. ед.
Вывод. При вероятности ситуации спроса по варианту "а" фирма должна специализироваться на продаже легковых автомобилей, что принесет ей максимальную прибыль.
Правило 2. Определение общего показателя ожидания события.
При использовании этого правила сначала разным вариантам тенденций спроса присваивается вероятность в процентах. Допустим, вариант "а" имеет 50% вероятности, вариант "б" —30% и вариант "в" — 20% вероятности. Затем, умножая коэффициент вероятности на предполагаемую прибыль, получаем показатель ожидания для каждого варианта стратегии фирмы (табл. 9).
Самый высокий показатель ожидания будет характеризовать оптимальный вариант. Расчеты табл. 9 показывают, что наибольший суммарный показатель ожидания наблюдается по специализации грузовиков — 68,5.
Вывод. При реальной вероятности спроса в соотношении 50%: 30%: 20% фирма должна специализироваться на продаже грузовых автомобилей, так как это принесет ей наибольшую прибыль.
Правило 3. Принцип минимакса или полное исключение риска. Для решения задачи полного исключения риска необходимо из всех возможных при разных стратегиях показателей прибыли отобрать самые низкие, а из них выделить самый высокий по прибыли (табл. 10)
Видно, что в варианте спроса «а» минимальный размер прибыли - 52 д. ед., в варианте «б» - 25д. ед., а в варианте «в» - 50 д. ед. т. е. максимальная прибыль (52) имеется по малотиражным автомобилям.
Таблица 9
Расчет общего показателя ожидания события (в д. ед.)
Варианты стратегии | Варианты спроса | Суммарный показатель ожидания | ||
«а» (вероятность 50%) | «б» (вероятность 30%) | «в» (вероятность 20%) | ||
Малолитражные автомобили: прибыль показатель ожидания | 52 X 50: 100 = = 26 | 70 X 30: 100 = = 21 | 60 X 20: 100 = = 12 | 26 + 21 + 12 = = 59 |
Легковые автомобили: прибыль показатель ожидания | 100 X 50: 100 = = 50 | 25 X 30: 100 = = 7,5 | 50 х 20: 100 = = 10 | 50 + 7.5 - 10= = 67,5 |
Грузовые автомобили: прибыль показатель ожидания | 75 х 50: 100 = = 37,5 | 50х 30: 100 = = 15 | 80 х 20: 100 = = 16 | 37,5- 15+ 16 = = 68,5 |
Вывод. Если условия деятельности фирмы будут неблагоприятными, то для нее оптимальной стратегией будет специализация на продаже малолитражек, так как это все же обеспечит ей прибыль при наихудших обстоятельствах.
Правило 4. Задачей принципа минимаксного риска является выбор минимума из максимального недобора прибыли (табл. 10).
В данном случае сначала из максимального показателя прибыли по варианту спроса вычитается показатель ожидаемой прибыли по каждой строке. Получаются недоборы (кроме одной строки) от максимально ожидаемой прибыли. Из всех недоборов, т. е. вариантов недополучения прибыли по сравнению с максимально возможной, выбирается наименьший. В нашем примере это 25 д. ед.
Таблица 10
Расчет минимума из максимального недобора прибыли (в д. ед.)
Варианты стратегии | Варианты спроса | Максимальный показатель недобора | ||
«а» | «б» | «в» | ||
Малолитражные автомобили: прибыль недобор | 100-52 = 48 | 70 max 70 - 70 = 0 | 80 - 60 = 20 | |
Легковые автомобили: прибыль недобор | 100 max 100- 100 = 0 | 70 - 25 = 45 | 80-50 = 30 | |
Грузовые автомобили: прибыль недобор | 100-75 = 25 | 70 - 50 = 20 | 80 max 80 - 80 = 0 |
Вывод. Для минимизации максимального риска фирме нужна стратегия по специализации — продажа грузовых автомобилей.
Как видно из приведенных расчетов, фирма может выбрать один из трех вариантов, исходя из конкретных обстоятельств хозяйствования. К математическому расчету прогноза риска требуется дополнение в виде опыта и знаний рынка, что позволит руководству фирмы выбрать оптимальный вариант действий на перспективу. Выявление риска, определение его степени и разработка более выгодной стратегии действий обеспечивают фирме более надежное существование в будущем.
Дата публикования: 2015-11-01; Прочитано: 383 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!