Инвестирование: сущность, виды, субъекты и объекты

Сущность инвестиций. Виды инвестирования. От чего зависят инвестиции. Институт посредников и его задачи. Основной и оборотный капитал как объект реальных инвестиций.

Сущность инвестиций, от чего зависят, посредники

В системе обеспечения эффективного функционирования предприятия инвестиции играют важную роль. Осуществление инвестиций является важнейшим условием решения практически всех стратегических и значительной части текущих задач развития и обеспечения эффективной деятельности предприятия.

Инвестиции — это (это НЕ определение):

• главный источник формирования производственного потенциала;
• основной механизм реализации стратегических целей экономического развития;
• главный механизм оптимизации структуры активов;
• основной фактор формирования долгосрочной структуры капитала;
• важнейшее условие обеспечения роста рыночной стоимости предприятия;
• основной механизм обеспечения простого и расширенного воспроизводства;
• главный инструмент реализации инновационной политики;
• один из действенных механизмов решения задач социального развития предприятия.

Практическое осуществление инвестиций обеспечивается инвестиционной деятельностью предприятия, которая является одним из самостоятельных видов его хозяйственной деятельности и важнейшей формой реализации его экономических интересов.

Инвестиции – это вложения временно свободных средств в различные формы активов. Осуществляются посредством рынка инвестиций, который, в сущности, является процессом перераспределения денежных средств от тех, кто ими владеет к тем, кто в них нуждается.

Инвестирование – превращение денежных ресурсов в капитал путем приобретения факторов производства (определение от Александрова).

Есть спрос на инвестиции, у других есть предложение денег для инвестиций.

Рынок этот зависит отхарактера спроса и предложения. Временно свободные денежные средства обладают высокой ликвидностью, а вкладываются в низколиквидные средства. Для преодоления этого противоречия необходимы финансовые посредники, то есть система перераспределения и комбинирования финансовых ресурсов, чтобы максимально удовлетворить спрос при сложившейся структуре предложения.

Задачи финансовых посредников:

1. Анализировать и сопоставлять структуру спроса и предложения, а также изучать и сопоставлять объекты инвестирования

2. Управление инвестициями

Виды инвестиций

1. По объектам

a. Инвестиции в реальный сектор, реальные инвестиции (основной, оборотный капитал и т.д.) - характеризуют вложения капитала в воспроизводство основных средств, в инновационные нематериальные активы (инновационные инвестиции), в прирост запасов товарно-материальных ценностей и другие объекты инвестирования, связанные с осуществлением операционной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала.

b. Портфельные инвестиции (финансовые) - характеризуют вложения капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом в ценные бумаги, с целью получения дохода.

Реальные инвестиции тесно связаны с финансовыми инвестициями, Например, инвестор, приобретая акции предприятия, осуществляет финансовую инвестицию. Предприятие, направляя средства, вырученные от продажи акций, на покупку нового оборудования, производит реальную инвестицию.

2. По характеру участия:

a. Прямые (прямое вложение средств) - подразумевают прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала. Обычно прямые инвестиции осуществляются путем непосредственного вложения капитала в уставный фонд другого предприятия. Прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.

b. Опосредованные, косвенные, непрямые (имеется посредник) - характеризуют вложения капитала инвестора, опосредованные другими лицами (финансовыми посредниками). Эти инвестиции осуществляют инвесторы, не имеющие достаточную квалификацию для выбора объектов инвестирования и дальнейшего управления ими. В этом случае они приобретают ценные бумаги, выпускаемые инвестиционными или другими финансовыми посредниками (например, инвестиционные сертификаты инвестиционных фондов и инвестиционных компаний), а последние, собранные таким образом инвестиционные средства размещают по своему усмотрению – выбирают наиболее эффективные объекты инвестирования, участвуют в управлении ими, а полученные доходы распределяют затем среди своих клиентов.

3. По периоду инвестированию

a. Долгосрочные

b. Среднесрочные

c. Краткосрочные

4. По формам собственности на инвестиционные ресурсы (инвестируемого капитала)

a. Частные инвестиции -характеризуют вложения капитала физических лиц, а также юридических лиц негосударственных форм собственности.

b. Государственные инвестиции -характеризуют вложения капитала государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов.

c. Смешанные инвестиции -предполагают вложения как частного, так и государственного капитала в объекты инвестирования предприятия.

D. Иностранные

5. По месту инвестирования

a. Внутренние инвестиции - характеризуют вложение капитала в развитие операционных активов самого предприятия-инвестора.

b. Внешние инвестиции - представляют собой вложение капитала в реальные активы других предприятий или в финансовые инструменты инвестирования, эмитируемые другими субъектами хозяйствования.