| Неделя
| Кол.час.
| Вид занятия, тема и краткое содержание
| Методы
|
| ЛЕКЦИИ
|
| 1-2
|
| Лекция. Тема 1. Основные категории инвестиционного проектирования
Сущность инвестиций и их экономическое значение. Инвестиции и сбережения. Многообразие понятий термина «инвестиции» в современной отечественной и зарубежной литературе. Субъекты и объекты инвестиций. Инвесторы. Заказчики. Подрядчики. Пользователи.
Особенности инвестиционной деятельности предприятия. Основные принципы управления инвестиционной деятельностью. Модель инвестиционного поведения предприятия и её основные элементы.
Основные характеристики и классификация инвестиционных проектов.
Инвестиционный анализ и его роль в инвестировании. Основные принципы и концепции инвестиционного анализа.
| М
|
|
|
| Лекция. Тема 2. Инвестиционный климат в России как макроэкономический фактор повышения инвестиционной активности
Основные подходы к определению понятия «инвестиционный климат» страны. Сущность инвестиционного климата страны, его составляющие и критерии отнесения к той или иной группе. Методики оценки уровня инвестиционного климата страны.
Инвестиционный климат региона, его структурные составляющие. Понятие «региональный инвестиционный климат». Инвестиционный потенциал. Элементы инвестиционного климата региона. Инвестиционный риск.
Содержание и этапы инвестиционного процесса. Понятие инвестиционного рынка, его состав и конъюнктура.
| М, П
|
| 4-5
|
| Лекция. Тема 3. Теоретические и методические основы управления инвестированием
Сущность, цели и задачи инвестиционного менеджмента. Подготовка и принятие управленческих решений, связанных с инвестированием капитала на уровне предприятия. Место инвестиционного менеджмента в общей системе управления предприятием.
Группировка основных функций инвестиционного менеджмента. Характеристика основных элементов механизма инвестиционного менеджмента.
Основы организации инвестиционного менеджмента в рамках структуры управления предприятием. Информационное обеспечение инвестиционного менеджмента: основные пользователи инвестиционной информации, система показателей информационного обеспечения инвестиционного менеджмента, формируемая из внешних и внутренних источников информации.
| М, П
|
| 6-7
|
| Лекция. Тема 4. Содержание процесса стратегического управления инвестициями и формирование инвестиционной стратегии предприятия
Взаимосвязь инвестиционной политики и инвестиционной стратегии предприятия. Стадии разработки инвестиционной политики предприятия.
Результаты финансовой диагностики – основа формирования инвестиционной стратегии предприятия. Объекты диагностики предприятия. Предмет диагностики. Цель и задачи диагностики принятия инвестиционных решений. Методики финансовой диагностики.
Понятие инвестиционной стратегии и её роль в развитии предприятия. Главная цель инвестиционной стратегии предприятия. Основные этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия.
Разработка стратегических целей инвестиционной деятельности. Требования к формированию целей. Классификация стратегических целей инвестиционной деятельности.
| М, П
|
|
|
| Лекция. Тема 5. Стратегия реального инвестирования
Сущность, особенности и правила реального инвестирования.
Формы осуществления реальных инвестиций: инвестиции в материальные и нематериальные активы. Инвестиции в повышение эффективности, увеличение и создание новых мощностей. Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности, имущественные права, НИОКР, инновационные инвестиции.
Управление проектами (Project Management) как современная системная методология управления реальными инвестициями.
Этапы процесса управления реальными инвестициями.
| М, П
|
|
|
| Лекция. Тема 6. Стратегия финансового инвестирования
Сущность и особенности осуществления финансовых инвестиций. Формы, в которых осуществляется финансовое инвестирование предприятия: инвестирование в денежные и фондовые финансовые активы.
Управление финансовым инвестированием как портфельное управление. Принципы, особенности и преимущества портфельного инвестирования. Понятие «инвестиционный портфель». Классификация инвестиционных портфелей.
Методы управления инвестиционными портфелями. Этапы процесса управления инвестиционными портфелями.
| М, П
|
|
|
| Лекция. Тема 7. Инвестиционная составляющая бизнес-плана
Бизнес-планирование как ключевой процесс инвестиционного проектирования. Принципы, задачи и функции инвестиционного бизнес-планирования.
Бизнес-план как основной инструмент инвестиционного бизнес-планирования. Характеристика этапов разработки инвестиционного бизнес-плана.
Возможности информационных технологий бизнес-планирования.
| М, П, ПБ
|
| 11-12
|
| Лекция. Тема 8. Анализ инвестиционных решений с использованием компьютерных технологий
Принципы формирования и предварительной подготовки инвестиционных проектов. Этапы подготовки инвестиционной документации. Организация поиска инвестиционных возможностей. Предварительная подготовка проекта. Оценка технико-экономической и финансовой приемлемости проекта.
Использование информационных технологий в инвестиционном проектировании. Пакет прикладных программ (ППП) Project Expert: задачи и содержание. Разделы программы Project Expert. ППП «Альт-Инвест»: задачи, содержание, структура программы.
| М, П
|
|
|
| Лекция. Тема 9. Структура бизнес-плана и место инвестиционного плана в нём
Сущность бизнес-планирования и его место в системе управления на предприятии. Признаки и функции бизнес-планирования. Цель разработки бизнес-плана. Составление и реализация плана. Типология бизнес-плана по объектам бизнеса.
Виды бизнес-планов, их цели, задачи, принципы формирования. Комплексный характер системы планов. Стратегическое планирование. Общефирменные планы. Текущие планы. Краткосрочные планы. Программы (или планы-программы) и бизнес-проекты. Критерии классификации бизнес-проектов. Характеристика принципов планирования. Типы бизнес-планов.
Этапы составления бизнес-плана на современных предприятиях. Различные варианты составления структуры бизнес-плана. Характеристика разделов бизнес-плана предприятия.
|
|
| 14-15
|
| Лекция. Тема 10. Финансирование инвестиционных проектов
Основные схемы финансирования инвестиционных проектов. Полное внутреннее самофинансирование. Акционирование. Венчурное финансирование. Кредитное финансирование. Смешанное финансирование. Характеристика преимуществ и недостатков использования собственного капитала предприятия для финансирования инвестиционных проектов. Характеристика преимуществ и недостатков использования заёмного капитала для финансирования инвестиционных проектов. Объективные и субъективные факторы, влияющие на выбор конкретной схемы финансирования.
Особенности оптимизации проектного финансирования. Проектный анализ инвестиционного проекта. Формирование финансового плана путём оптимизации графиков и источников финансирования проекта или групп портфелей проектов.
| М, П
|
| 16-17
|
| Лекция. Тема 11. Методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов
Основные принципы оценки эффективности инвестиционных проектов.
Сущность метода чистой настоящей (текущей, привидённой) стоимости (NPV) и его роль в оценке эффективности инвестиций. Расчёт метода. Условия метода NPV. Значение метода NPV. Недостатки метода NPV.
Сущность метода индекса рентабельности инвестиций (PI) и коэффициента эффективности инвестиций (ARR). Условия метода PI. Значение метода PI. Расчёт коэффициента эффективности инвестиций.
Сущность метода внутренней ставки рентабельности (IRR) и модифицированной внутренней ставки рентабельности (MIRR). Характеристика внутренней ставки рентабельности. Экономический смысл внутренней ставки рентабельности. Условия показателя IRR. Значение показателя IRR. Критерий модифицированной внутренней ставки рентабельности.
Сущность простого и дисконтированного метода определения срока окупаемости инвестиций (PP и DPP). Расчёт показателя PP. Недостатки метода РР. Преимущества метода РР. Характеристика метода DPP.
Сравнительная характеристика методов оценки инвестиционных проектов.
| М, П
|
|
|
| Лекция. Тема 12. Анализ рисковости и достоверность инвестиционных проектов
Классификация рисков инвестиционных проектов. Виды проектного риска.
Анализ рисковости проекта. Способы оценки рисков инвестиционных проектов. Оценка единичного риска. Оценка рыночного риска.
Управление рисками инвестиционных проектов. Выбор метода и мер управления риском. Упразднение риска. Предотвращение и контролирование риска. Страхование риска. Поглощение риска. Риск менеджмент.
| М, П
|
|
|
| ИТОГО
|
| ЛАБОРАТОРНЫЕ ЗАНЯТИЯ
|
| 1-4
|
| Лабораторное занятие. Тема 8. Анализ инвестиционных решений с использованием компьютерных технологий
1. Создать исходный файл инвестиционного проекта.
2. В разделе “Проект” ввести общие сведения о проекте (наименование, сроки реализации, перечень реализуемой продукции и т.д.) и выполнить “настройку расчета” (ставка дисконтирования, период расчета интегральных показателей, степень детализации расчета).
3. В разделе “Компания” ввести данные о финансовом состоянии предприятия на начало проекта (в модуле “Стартовый баланс” заполнить карточки на активные и пассивные счета баланса) и указать метод учета запасов (в модуле “Банк Система учета” сделать установку FIFO, LIFO или по среднему).
4. В разделе “Окружение” описать финансово - экономическую среду, в которой планируется реализация проекта: ввести данные об основной и дополнительной валютах проекта, ставку рефинансирования, показатели инфляции, данные о налогах на основные виды деятельности (в модуле “Налоги” настроить список налогов и для каждого ввести параметры описания налогооблагаемой базы, периодичность выплат, налоговую ставку).
| ПГ, И
|
| 5-9
|
| Лабораторное занятие. Тема 7. Инвестиционная составляющая бизнес-плана
1. В разделе “Инвестиционный план” сформировать список этапов проекта, и установить связи между этапами, ввести данные о необходимых ресурсах и их стоимости (модуль “Календарный план”).
2. В разделе “Операционный план” описать запланированную стратегию операционной деятельности предприятия по реализации проекта:
· Список продуктов и информацию предполагаемых объемах продаж, ценах, условиях сбыта (модуль “План сбыта”);
· Список сырья, материалов и комплектующих, информацию об условиях закупки и ценах (модуль Сырье, материалы и комплектующие “);
· Информацию о прямых издержках и график производства по каждому продукту (модуль “План производства”);
· Данные о персонале: должности, количестве человек по каждой должности, размеры основной и дополнительной зарплаты (модуль “Персонал”);
Информацию о накладных расходах (модуль “Общие издержки”).
| ПГ, И
|
| 10-14
|
| Лабораторное занятие. Тема 10. Финансирование инвестиционных проектов
1. В разделе “Финансирование” определить потребность в капитале с учетом инфляции и других факторов:
· Ввести список инвесторов, сумму и дату взноса по каждому инвестору, форму привлекаемого капитала: обыкновенные или привилегированные акции (модуль “Собственный капитал”;
· Провести перерасчет проекта для определения дефицита проекта (модуль “Собственный капитал”);
· При наличии дефицита капитала продолжить формирование капитала, используя модули “Займы”, “Лизинг” и др.).
2. Описать порядок распределения прибыли: на выплату дивидендов, формирование резервов и др. (модуль “Распределение прибыли”).
3. В разделе “Результаты” определить список выводимых на печать выходных форм (модуль “Отчет”) и в диалоге “Стандартный отчет” выбрать установки для подготовки отчета.
4. Вывести на печать “Бухгалтерский баланс”, “Отчет о финансовых результатах”, “Отчет о движении денежных средств”, “Отчет об использовании прибыли”.
| ПГ, И
|
| 15-18
|
| Лабораторное занятие. Тема 11. Методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов
1. В разделе “Анализ проекта” для заданных интегральных показателей эффективности инвестиций (например, “Чистый приведенный доход”) выбрать варьируемые параметры (например, “Уровень Инфляции”, “Ставка дисконтирования” и др.) и выполнить анализ чувствительности инвестиционного проекта.
2. Вывести на печать графические зависимости заданных интегральных показателей от выбранных параметров.
| ПГ, И
|
|
|
| ИТОГО
|
| ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАНЯТИЯ
|
| 1-2
|
| Практическое занятие. Тема 1. Основные категории инвестиционного проектирования
1.Сущность инвестиций и их экономическое значение.
2.Субъекты и объекты инвестиций.
3.Понятие инвестиционного проекта. Классификация инвестиционных проектов.
4. Основные принципы и концепции инвестиционного анализа.
| Д
|
| 1-2
|
| Практическое занятие. Тема 2. Инвестиционный климат в России как макроэкономический фактор повышения инвестиционной активности
1.Основные подходы к определению понятия «инвестиционный климат» страны.
2.Методики оценки уровня инвестиционного климата страны.
3.Инвестиционный климат региона, его структурные элементы.
| Д, Э
|
| 3-4
|
| Практическое занятие. Тема 3. Теоретические и методические основы управления инвестированием
1.Сущность, цели и задачи инвестиционного менеджмента.
2.Функции и механизм инвестиционного менеджмента.
3.Организационное обеспечение инвестиционного менеджмента.
4.Информационное обеспечение инвестиционного менеджмента.
|
|
| 5-6
|
| Практическое занятие. Тема 4. Содержание процесса стратегического управления инвестициями и формирование инвестиционной стратегии предприятия
1.Взаимосвязь инвестиционной политики и инвестиционной стратегии предприятия.
2.Результаты финансовой диагностики – основа формирования инвестиционной стратегии предприятия.
3.Основные этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия.
4.Разработка стратегических целей инвестиционной деятельности.
| Д, Э
|
| 7-8
|
| Практическое занятие. Тема 5. Стратегия реального инвестирования
1.Особенности и формы реального инвестирования.
2.Управление проектами как современная системная методология управления реальными инвестициями.
3. Этапы процесса управления реальными инвестициями.
| Д, Э, И
|
| 9-10
|
| Практическое занятие. Тема 6. Стратегия финансового инвестирования
1. Сущность и особенности финансового инвестирования.
2. Формы осуществления финансовых инвестиций.
3. Портфельное инвестирование как основная форма управления финансовыми инвестициями.
4. Этапы процесса управления инвестиционными портфелями.
| Д, Э, И
|
| 11-12
|
| Практическое занятие. Тема 7. Инвестиционная составляющая бизнес-плана
1. Сущность процесса бизнес-планирования и его роль в инвестиционном проектировании.
2. Бизнес-план как основной инструмент инвестиционного планирования.
3. Возможности информационных технологий в бизнес-планировании.
| Д, Э, ПГ
|
| 13-14
|
| Практическое занятие. Тема 8. Анализ инвестиционных решений с использованием компьютерных технологий
1.Классификация инвестиционных решений.
2.Принципы формирования и предварительной подготовки инвестиционных проектов.
3.Использование информационных технологий в инвестиционном проектировании.
| Д, Э, И
|
| 15-16
|
| Практическое занятие. Тема 9. Структура бизнес-плана и место инвестиционного плана в нём
1.Сущность бизнес-планирования и его место в системе управления предприятием.
2.Виды бизнес-планов, их цели, задачи, принципы формирования.
3.Этапы составления бизнес-плана на современных предприятиях.
| Д, Э, И
|
|
|
| Практическое занятие. Тема 10. Финансирование инвестиционных проектов
1.Основные схемы финансирования инвестиционных проектов.
2.Особенности оптимизации проектного финансирования
| Д, Э, И
|
|
|
| Практическое занятие. Тема 11. Методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов
1.Основные принципы оценки эффективности инвестиционных проектов.
2.Сущность методы чистой настоящей (текущей, привидённой) стоимости (NPV) и его роль в оценке эффективности инвестиций.
3.Сущность метода индекса рентабельности инвестиций (PI) и коэффициента эффективности инвестиций (ARR).
4.Сущность метода внутренней ставки рентабельности (IRR) и модифицированной внутренней ставки рентабельности (MIRR).
5.Сущность простого и дисконтированного методов определения срока окупаемости инвестиций (PP и DPP).
6.Сравнительаня характеристика методов оценки инвестиционных проектов.
| Д, Э
|
| 17-18
|
| Практическое занятие. Тема 12. Анализ рисковости и достоверности инвестиционных проектов
1.Классификация рисков инвестиционных проектов.
2.Анализ рисковости проекта.
3.Управление рисками инвестиционных проектов.
| Д, Э
|
|
|
| ИТОГО
|
