Решение. 1. Определяем изменение фактического финансового результата от продажи товаров, продукции в отчетном периоде по сравнению с базисным:

1. Определяем изменение фактического финансового результата от продажи товаров, продукции в отчетном периоде по сравнению с базисным:

-265-330=595 тыс. руб.

2. Определяем влияние изменения цен на изменение финансового результата

22242-23450=-1208 тыс. руб.

.

3. Определяем влияние изменения себестоимости проданных товаров продукции, работ, услуг на финансовый результат:

23100 – 22507 = 593 тыс. руб.

.

4.Определяем влияние изменения физического объема продаж товаров, продукции, работ, услуг на финансовый результат:

350-330=20 тыс. руб.

5. Проверка – 1208+593+20=-595 тыс. руб.

Задача 5

Вычислить Z-счет Альтмана для условной компании "Бизнес" на основе данных ее баланса и Отчета о прибылях и убытках на основе двухфакторной модели (табл. 1 и 2).

Таблица 1. Баланс

Активы
Всего внеоборотные активы	12 257
Запасы и НДС по приобретенным ценностям	2 795
Долгосрочная дебиторская задолженность
Краткосрочная дебиторская задолженность	1 278
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Всего оборотные активы	5 853
Итого активы	18 110
Пассивы
Собственный капитал	10 864
Всего долгосрочные обязательства	2 567
Краткосрочные займы	1 647
Краткосрочная дебиторская задолженность	1 772
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	-
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства	1 046
Всего краткосрочные обязательства	4 679
Итого пассивы	18 110

Таблица 2. Отчет о прибылях и убытках (форма N 2)

Выручка от продаж	17 479
Себестоимость и расходы	16 202
Прибыль от продаж	1 277
Проценты к уплате	(84)
Сальдо операционных доходов и расходов за вычетом процентов к уплате
Сальдо внереализационных доходов и расходов	(159)
Прибыль до налогообложения	2 007
Нераспределенная (чистая) прибыль	1 525

Решение

Наиболее простым методом диагностики банкротства является математическая модель, при построении которой учитывают лишь коэффициент текущей ликвидности и соотношение заемных и собственных средств. На основе статистической обработки данных фирм рассчитаны весовые коэффициенты для каждого из этих факторов. Для компаний США данная модель выглядит следующим образом:

Zсчет = -0,3877 - 1,0736 x K1 + 5,79 x K2,

где K1 - коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность фирмы оборотными средствами, и своевременного погашения срочных обязательств;

K2 - показатель капитализации, отражающий соотношение заемных и собственных средств.

Вероятность финансового кризиса компании будет менее 50 процентов, если значение Z-счет ниже 0, если же Z-счет равен 0, банкротство фирмы возможно на 50 процентов. Между тем при Z больше 0 вероятность кризиса выше 50 процентов. Согласно аналогичному подходу значение Z меньше -0,3 говорит о малой возможности наступления банкротства, при Z больше 0,3 эта вероятность велика. В случае если Z лежит в интервале [-0,3; 0,3] зоны неведения, определенного мнения о вероятности банкротства компании высказать нельзя.

Применительно к российскому балансу финансовые коэффициенты рассчитывают следующим образом:

K1 = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства,

K2 = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Всего пассивы,

где Краткосрочные обязательства = Краткосрочные займы + Краткосрочная дебиторская задолженность + Задолженность учредителям по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства.

Расчеты дадут следующие результаты:

К1= 5 853: (1647+1772+0+1046) = 5 853:4465=1,3

K2 =(2 567+1647+1772+0+1046):18110= 7032: 18110=0,39, или 39%;

Z-счет = 0,45= _3877-1,0736*1,3+5,79*0,39=0,3.

Поскольку значение Zсчет больше 0,3, вероятность банкротства компании "Бизнес" довольно велика.

Задача 19

Проанализируйте баланс отчет о прибылях и убытках одного из должников, имеющего возможность осуществить расчеты с кредиторами, но представившего заявление в арбитражный суд о признании себя банкротом и выявите возможности удовлетворения требований кредиторов.

Форма N 1

в тыс. руб.

АКТИВ	Код пока- зателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	194	175
Основные средства		79 854	74 738
Незавершенное строительство		21 680	24 670
Отложенные налоговые активы		-	3 680
ИТОГО по разделу I		101 728	103 263
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	33 364	29 488
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	213	74	54
готовая продукция и товары для перепродажи	214	10 285	7 550
расходы будущих периодов		1 063
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	6 864	6 272
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	19 223	13 436
в том числе покупатели и заказчики		14 725	12 274
Денежные средства		2 093
ИТОГО по разделу II		61 544	49 309
БАЛАНС		163 272	152 572

ПАССИВ	Код пока- зателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	13 455	13 455
Добавочный капитал		114 640	114 640
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	(50 535)	(66 787)
ИТОГО по разделу III		77 560	61 308
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	15 000	15 000
Отложенные налоговые обязательства		-
ИТОГО по разделу IV		15 000	15 221
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	14 900	25 000
Кредиторская задолженность		55 124	50 488
в том числе: поставщики и подрядчики	621	42 898	36 070
задолженность перед персоналом организации	622	1 952	153
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	300	3 439
задолженность по налогам и сборам		6 866	9 137
прочие кредиторы		3 108	1 689
Доходы будущих периодов
ИТОГО по разделу V		70 712	76 043
БАЛАНС		163 272	152 572

СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства	910	335	335
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	4 039	4 161
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	19 642	35 341

Форма N 2

В тыс. руб.

Показатель	За отчет- ный период	За анало- гичный период предыду- щего года
наименование	код
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	262 538	269 764
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(268 584)	(273 965)
Валовая прибыль		(6 046)	(4 201)
Коммерческие расходы		(1 846)	(1 101)
Прибыль (убыток) от продаж		(7 892)	(5 302)
Прочие доходы и расходы Прочие операционные доходы	090	6 431	1 420
Прочие операционные расходы		(13 700)	(7 089)
Внереализационные доходы		2 597
Внереализационные расходы		(7 143)	(13 846)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	(19 707)	(24 311)
Отложенные налоговые активы		3 681	-
Отложенные налоговые обязательства		(221)	(-)
Текущий налог на прибыль		(-)	(393)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	(16 247)	(24 704)
СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	1 270	-

РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ
Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
наименование	код	прибыль	убыток	прибыль	убыток
Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании	210	-	(158)	128	(451)
Прибыль (убыток) прошлых лет	220	-	-	3	(2 246)
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте	240	65	(106)	151	(1 633)
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности	260	1 924	(122)	57	(110)

Решение

Приведенные данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках организации свидетельствуют о том, что должник мог произвести расчеты с кредиторами в целях недопущения банкротства, но организация приняла одно решение - признать себя банкротом и не осуществить в полном объеме платежи кредиторам. Об указанном свидетельствуют следующие факты:

1. Взятый кредит сроком на 3 года не был погашен за 2003 г. В сумме 5000 руб. (15 000 тыс. руб.: 3 года х 1 год).

2. В 2003 г. был погашен краткосрочный заем в сумме 14 900 тыс. руб., но за счет взятого краткосрочного кредита в банке на сумму 25 000 руб., который не был погашен до конца 2003 г.

3. Не имея возможности для осуществления строительства, должник произвел затраты по долгосрочному капитальному строительству на общую сумму 24 670 тыс. руб. и в 2003 г. - на сумму 2990 тыс. руб.

4. Сокращена должником на 1799 тыс. руб. задолженность перед персоналом организации, или в 12,8 раза, по прочим кредиторам - на 8247 тыс. руб., или на 17,9%, но в то же время имеет место рост задолженности перед внебюджетными фондами на 3139 тыс. руб., или в 11,5 раза, по налогам и сборам - на сумму 2271 тыс. руб., или на 33,1%.

5. При снижении выручки от продажи товаров, работ, услуг в 2003 г. по сравнению с 2002 г. на 7226 тыс. руб. рост убытков в пересчете составил 3683 тыс. руб.

6. Рост коммерческих расходов в 2003 г. в пересчете против 2002 г. составил 1071 тыс. руб.

7. Убытки от продажи и выбытия объектов основных средств и других активов составили 6611 тыс. руб.

Таким образом, должником должна быть в первую очередь погашена кредиторская задолженность в сумме 42 576 тыс. руб. (5000 тыс. руб. + 25 000 тыс. руб. + 3439 тыс. руб. + 9137 тыс. руб.), а для этого необходимо осуществить продажу незавершенного капитального строительства, неиспользуемых объектов основных средств и взыскать дебиторскую задолженность с покупателей.

Задача 20

В нижеприведенной таблице дана динамика заработной платы за 2005-2007 годы.

Таблица 1

Динамика заработной платы

Показатели			Отклонение
Абсолютное, тыс. руб	Относительное, %
Сдельная оплата труда,тыс. руб.			+86
Больничные листы, пособия детям до 1,5 лет, тыс. руб.			+44
Районный коэффициент, тыс. руб.			+87
Северная надбавка, тыс. руб.
Отпускные, тыс. руб.			-153
Всего фонд оплаты труда, тыс. руб.

Провести факторный анализ влияния на изменение заработной платы и ее структуры и размера.

Решение.

Таблица 2

Структура заработной платы в 2006-2007 годах, к итогу %

Показатели
Сдельная оплата труда,тыс. руб.	40,9	42,2
Больничные листы, пособия детям до 1,5 лет, тыс. руб.	3,0	4,2
Районный коэффициент, тыс. руб.	6,1	8,3
Северная надбавка, тыс. руб.	20,0	20,0
Отпускные, тыс. руб.	30,0	25,3
Всего фонд оплаты труда, тыс. руб.

Факторная модель

ВФОТ =∑Э * У , где

ВФОТ – всего фонд оплаты руда;

Э – элементы заработной платы;

У - удельный вес элементов оплаты труда.

Алгоритм способа цепной подготовки

ВФОТ⁰ =∑Э * У ;

ВФОТ_{ус 1} =∑Э * У ;

ВФОТ¹ =∑Э * У , где

⁰,¹ – периоды времени

Расчеты

ВФОТ⁰*=3710*0,409+3710*0,03+3710*0,61+ 3710*0,2+3710*0,30=3710

ВФОТ_{ус 1}= 3817*0,409+3817*0,03+3817*0,61+3817*0,2+3817*0,3=

=3817

ВФОТ¹=3817*0,422+3817*0,042+3817*0,083+

+3817*0,422+3817*0,253=3817

∆ ВФОТ_Э=3817-3710= 107

∆ ВФОТ _У=3817-3817=0

В связи с изменением размера заработной платы общее отклонение заработной платы от ее предыдущего уровня составило 107 тыс. руб.

В связи с изменением структуры заработной платы ее общее отклонение от предыдущего уровня составило +0 тыс. руб.

Проверка: 107+0=107.

Вывод: Общее изменение фонда заработной платы складывается из общего изменения заработной платы на 107тыс. руб. и изменения ее структуры на 0 тыс. руб.