Анализа платежеспособности через сравнение статей актива и пассива

Анализ платёжеспособности предприятия производится в том числе в рамках последующего раздела через коэффициенты платёжеспособности (ликвидности). Однако другим способом анализа платежеспособности является сравнение средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы. К наиболее ликвидным активам (А1) относятся все статьи денежных средств предприятия и ликвидные краткосрочные финансовые вложения. Быстро реализуемые активы (А2) — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Медленно реализуемые активы (А3) — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. Трудно реализуемые активы (А4) — внеоборотные активы и расходы будущих периодов.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. К наиболее срочным обязательствам (П1)относится кредиторская задолженность. Краткосрочные пассивы (П2) — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы. Долгосрочные пассивы (П3) — это долгосрочные кредиты и заемные средства. Постоянные пассивы (П4) — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы», а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

Таблица 4 – Форма для анализа платежеспособности через сравнение статей актива и пассива, д.е. (все значения приводятся в денежных единицах, размерность указывается через запятую после заголовка таблицы – указывать в тех единицах в которых приведены суммы)

При сопоставлении итогов приведенных групп по активу и пассиву можно сделать вывод о том, что предприятие не способно погасить наиболее срочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов. Кроме того, величина платежного недостатка при сравнении наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств позволяет сделать вывод о том, что в ближайшее время организации не удастся поправить свою платежеспособность

При рассмотрении показателей платежеспособности предприятия, определяемых как способность предприятия рассчитываться по текущим обязательствам за счет наиболее ликвидных активов, необходимо принимать во внимание, что в целях эффективного финансового менеджмента платежеспособность должна сочетаться с высокой деловой активностью, рентабельностью и финансовой устойчивостью предприятия. Поэтому при планировании текущей потребности в ликвидных финансовых активах необходимо исходить не только из необходимости обеспечения платежеспособности предприятия, но и возможности извлечения из них дополнительного дохода. Высокие показатели ликвидности не всегда свидетельствуют об эффективном финансовом менеджменте на предприятии, так как в этом случае возможна ситуация, при которой значительная часть ликвидных активов предприятия иммобилизована и не связана с получением дохода.