Оценка ключевых показателей

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ОАО "Заря" за анализируемый период (с 31.12.2009 по 31.12.2012).

Следующие 2 показателя финансового положения и результатов деятельности организации имеют исключительно хорошие значения:

• чистые активы превышают уставный капитал, при этом за весь рассматриваемый период наблюдалось увеличение чистых активов;
• положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (+4,2 коп. к 15,2 коп. с рубля выручки за 2010 год).

В ходе анализа были получены следующие показатели, положительно характеризующие финансовое положение и результаты деятельности ОАО "Заря":

• соответствует нормативному значению коэффициент абсолютной ликвидности;
• чистая прибыль составляет существенный процент от совокупной стоимости активов организации (10,5% за последний год);
• положительная динамика рентабельности продаж (+0,4 процентных пункта от рентабельности 11% за 2010 год);
• за 2012 год получена прибыль от продаж (52 137 675 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-14 810 383 тыс. руб.);
• чистая прибыль за 2012 год составила 67 191 723 тыс. руб. (+2 064 546 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом).

Среди всех полученных в ходе анализа показателей имеется один, имеющий значение на границе нормативного – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Среди отрицательных показателей финансового положения организации можно выделить следующие:

• высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет только 50%);
• не укладывается в нормативное значение коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
• отрицательная динамика собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
• коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет только 54% от общего капитала организации);
• неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Показатели финансового положения ОАО "Заря", имеющие критические значения:

• значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (-1,13) не соответствует нормативному и находится в области критических значений;
• коэффициент текущей (общей) ликвидности значительно ниже нормального значения.