Пенсионные программы, связанные с занятостью, кроме социального обеспечения

17.127 Существуют две формы пенсионных программ, связанных с занятостью, кроме социального обеспечения. Одна называется программой с определенной величиной отчислений, иногда ее называют программой покупки денег. (Выражение «пенсионная программа с определенной величиной отчислений» широко распространено в сфере пенсионного обеспечения.) Другая форма – программа с определенной величиной пособий, которую иногда называют программой на основе последней заработной платы, хотя этот термин неточно описывает все программы с определенной величиной пособий. Обычно обе формы этих программ предусматривают отчисления в них, часто как для работодателя, так и для работника.

17.128 Программа с определенной величиной отчислений - это программа, в соответствии с которой социальные пособия, подлежащие выплате наемному работнику в связи с уходом на пенсию, определяются исходя из величины фонда, сформированного из отчислений, произведенных работником в течение срока его службы, и увеличения стоимости его активов в результате инвестирования этих активов управляющим программой. Таким образом, весь риск по обеспечению соответствующего дохода при выходе на пенсию в этой программе несет работник.

17.129 Программа с определенной величиной пособий - это программа, в соответствии с которой пособия, подлежащие выплате наемному работнику в связи с уходом на пенсию, определяются путем использования формулы или путем установления минимальной суммы, подлежащей выплате. В этом случае риск по обеспечению соответствующего дохода при выходе на пенсию несет работодатель, или он делится между работодателем и работником. В некоторых случаях риск работодателя может нести программа для группы работодателей, которая управляет пенсионной программой с определенной величиной пособий от имени работодателя. Программа, которую можно определить как подобную программе с определенной величиной отчислений, но с гарантированным минимумом, или другие такие же смешанные программы в СНС объединяются с пенсионными программами с определенной величиной пособий.

17.130 Для обоих типов программ права их участников на пенсии отражаются по мере их формирования. В обоих случаях имеется инвестиционный доход, получаемый на существующие активы в форме этих прав, и он отражается как распределенный бенефициарам и реинвестированный ими в пенсионные программы. Вместе с тем, два типа программ имеют различия, поэтому операции, относящиеся к каждому из них, описываются в деталях раздельно, прежде чем перейти к другим изменениям в величине прав на пенсионные пособия. Отражение операций для пенсионной программы с определенной величиной отчислений является менее сложным, чем для пенсионной программы с определенной величиной пособий, и описывается первым.

17.131 Для обоих типов программ предполагается существование пенсионного фонда. Для пенсионной программы с определенной величиной отчислений фонд должен существовать. Для пенсионной программы с определенной величиной пособий фонд может существовать реально или это может быть условный фонд. Если он существует, он может быть частью институциональной единицы работодателя, отдельной институциональной единицей (автономная пенсионная программа) или частью другого финансового учреждения – финансовой корпорации или пенсионной программы для группы работодателей. При описании отражения операций операции с пенсионным фондом должны относиться к тому же сектору, к которому относится фонд.

Пенсионные программы с определенной величиной отчислений

17.132 Отражение операций, относящихся к пенсионной программе с определенной величиной отчислений, не вызывает концептуальных проблем. Здесь нет условных исчислений ни для рассматриваемых потоков, ни для величин, отражающих пенсионные права бенефициаров в балансах активов и пассивов, а также нет сомнений относительно того, какая единица имеет обязательство, а какая – актив.

Операции, отражаемые для пенсионной программы с определенной величиной отчислений

17.133 Отчисления, производимые работодателем в пенсионную программу с определенной величиной отчислений от имени своего работника, рассматриваются как часть оплаты труда. Она отражается как подлежащая выплате работодателем в счете образования доходов и подлежащая получению работником в счете распределения первичных доходов.

17.134 Инвестиционный доход на накопленные активы в форме пенсионных прав также отражается как распределенный домашним хозяйствам (подлежащий получению ими) и как подлежащий выплате пенсионным фондом в счете распределения первичных доходов. Инвестиционный доход включает подлежащие выплате проценты и дивиденды плюс распределенный доход по программам коллективного инвестирования, если пенсионный фонд является держателем их акций. Пенсионный фонд может владеть собственностью и получать от нее чистую прибыль, которая также учитывается вместе с инвестиционным доходом как распределенная пенсионерам-бенефициарам. В этом случае термин «инвестиционный доход» следует интерпретировать достаточно гибко, как включающий и этот источник дохода, если он существует. Холдинговые прибыли или убытки, полученные в результате инвестирования накопленных активов в форме пенсионных прав, не включаются в инвестиционный доход.

17.135 Часть дохода, распределенного домашним хозяйствам, используется для покрытия затрат на деятельность пенсионного фонда. Эти затраты показываются как выпуск пенсионного фонда в счете производства и как элемент расходов домашних хозяйств на конечное потребление в счете использования доходов. Остающаяся часть распределенного дохода рассматривается как дополнения к отчислениям в пенсионную программу, выплачиваемые обратно домашними хозяйствами пенсионным фондам.

17.136 В счете вторичного распределения доходов отчисления в пенсионную программу показываются как подлежащие выплате домашними хозяйствами и подлежащие получению пенсионным фондом. Общая величина подлежащих выплате отчислений состоит из фактических отчислений, подлежащих выплате работодателями как часть оплаты труда, фактических отчислений работников и, возможно, других лиц (прежних участников программы, самостоятельно занятых и незанятых лиц, а также пенсионеров) плюс дополнения к отчислениям, только что описанные. Для большей ясности и лучшего сравнения с программой с определенной величиной пособий дополнения к отчислениям показываются по полной стоимости, как в счете распределения первичных доходов, где они выступают как инвестиционный доход, так и в счете вторичного распределения доходов, где они появляются как дополнения к отчислениям. Однако оплата услуги отражается как вычитаемый элемент с отрицательным знаком в общей величине отчислений домашних хозяйств в счете вторичного распределения доходов. Общая величина отчислений, произведенных домашними хозяйствами в пенсионные программы, является чистой величиной, так же как страховые премии, то есть можно сказать, что они представляют собой все произведенные отчисления минус оплата услуги, отражаемая в счете использования доходов.

17.137 Кроме лиц, работающих по найму, отчисления в пенсионную программу с определенной величиной отчислений могут производить самостоятельно занятые лица, участвующие в такой программе, и незанятые лица, которые участвуют в пенсионной программе с определенной величиной отчислений, например, в связи с их профессией или прежним статусом занятости.

17.138 В счете вторичного распределения доходов отражаются также пенсионные пособия, подлежащие выплате домашним хозяйствам пенсионным фондом. Однако пособия, подлежащие выплате по пенсионной программе с определенной величиной отчислений, имеют форму единовременной выплаты общей суммы, которая подлежит выплате на момент выхода на пенсию. Программа может включать требование, чтобы эти суммы были немедленно преобразованы в аннуитет в том же или другом финансовом учреждении, но это требование не является универсальным. Для правильного отражения этих пособий следует не показывать пособие, как подлежащее немедленной выплате при выходе на пенсию, а затем реинвестированное на условиях аннуитета или в другие формы финансовых активов, где это целесообразно, а показать условно переклассификацию из категории прав на получение выплат по страхованию жизни в категорию прав на получение выплат по аннуитетам. Однако, поскольку между этими двумя категориями прав обычно не проводится различие, в счетах не будет показано изменение фактической классификации. Отражение аннуитетов обсуждалось в части 1 этой главы.

17.139 В счете использования доходов производится запись об оплате услуги, предоставляемой пенсионным фондом (равной стоимости выпуска пенсионного фонда), подлежащей выплате домашними хозяйствами пенсионному фонду.

17.140 В том же счете производится запись, показывающая увеличение (или уменьшение) пенсионных прав в результате превышения (или дефицита) отчислений, подлежащих выплате, над пособиями, подлежащими получению, которые отражаются в счете вторичного распределения доходов. Эта величина показывается как подлежащая выплате домашним хозяйствам пенсионным фондом. Основанием для этого является то, что, поскольку это увеличение (или уменьшение) пенсионных прав прямо влияет на чистую стоимость капитала домашних хозяйств, оно должно быть включено в сбережение сектора домашних хозяйств. Поскольку большая часть увеличения пенсионных прав участников пенсионной программы с определенной величиной отчислений и в конечном итоге большая часть финансирования пособий являются результатом холдинговой прибыли, которая не включается в дополнения к отчислениям участников пенсионной программы с определенной величиной отчислений, корректировка на изменение в пенсионных правах для этих лиц часто будет с отрицательным знаком.

17.141 Корректировка на изменение в пенсионных правах, которая отражается в счете использования доходов как подлежащая выплате пенсионным фондом домашним хозяйствам, показывается в финансовом счете как подлежащая выплате домашними хозяйствами пенсионному фонду. Влияние любой передачи обязательств по обеспечению пенсионных прав от единицы в одном секторе единице в другом секторе также отражается в статье финансового счета.

17.142 Другие факторы, влияющие на изменение записи о пенсионных правах в балансе активов и пассивов, отражаются в счетах других изменений в активах. В частности, холдинговую прибыль или убыток по обязательствам программы перед бенефициарами показывают в счете переоценки в точной корреспонденции с холдинговой прибылью или убытком по активам, имеющимся у программы для обеспечения этих обязательств. Если выплаты по программе с определенной величиной отчислений производятся через аннуитеты, может потребоваться отражение других изменений в объеме активов, как пояснено в параграфе 17.138.

17.143 В таблице 17.7 показаны записи, необходимые для отражения операций, относящихся к программам с определенной величиной отчислений. Она является более простой, чем соответствующая таблица для программ с определенной величиной пособий, которая описывается в следующем разделе, в связи с отсутствием каких-либо условных операций.

Таблица 17.7: Счета для пенсионных пособий, выплачиваемых по программам с определенной величиной отчислений - использование

Использование
	Работодатель	Пенсионный фонд	Домашние хозяйства	Другие секторы	Экономика в целом
Счет производства
Выпуск
Счет образования доходов
Фактические отчисления работодате-лей в пенсионные программы	11.0				11.0
Счет распределения первичных доходов
Фактические отчисления работодате-лей в пенсионные программы
Доходы от собственности				3.0	3.0
Доходы от собственности, подлежащие выплате на активы в форме пенсион-ных прав		16.2			16.2
Счет вторичного распределения доходов
Всего отчисления домашних хозяйств в пенсионные программы			37.3		37.3
Фактические отчисления работодате-лей в пенсионные программы			11.0		11.0
Фактические отчисления домашних хозяйств в пенсионные программы			11.5		11.5
Дополнения к отчислениям домашних хозяйств в пенсионные программы			16.2		16.2
Оплата услуг пенсионной программы			-1.4		-1.4
Пенсионные пособия		26.0			26.0
Счет использования доходов
Расходы на конечное потребление			1.4		1.4
Изменение в пенсионных правах		11.3			11.3
Сбережение	-11.0	-11.8	25.8	-3.0	0.0
Изменения в активах
Финансовый счет
Чистое заимствование/чистое кредитование
Изменение в пенсионных правах			11.3		11.3
Другие финансовые активы	-11.0	-0.5	14.5	-3.0	0.0

Пенсионные программы с определенной величиной пособий

Различия между пенсионными программами с определенной величиной пособий и с определенной величиной отчислений

17.144 Фундаментальное различие в отражении пенсионной программы с определенной величиной пособий по сравнению с пенсионной программой с определенной величиной отчислений состоит в том, что в пенсионной программе с определенной величиной пособий пособие лицу, работающему по найму, в текущем периоде определяется, исходя из предположений работодателя об уровне пенсии, подлежащей получению в конечном итоге, в то время как в пенсионной программе с определенной величиной отчислений пособие лицу, работающему по найму, в текущем периоде полностью определяется отчислениями, произведенными в программу, а также полученными от них и от прежних отчислений инвестиционным доходом и холдинговой прибылью и убытком. Таким образом, в то время как для пенсионной программы с определенной величиной отчислений имеется (в принципе) точная информация о пенсиях участников, для пенсионной программ с определенной величиной пособий пособия участников должны быть получены расчетным путем. Источником информации для этих расчетов являются актуарные оценки, производимые работодателем при составлении его собственных счетов.

Таблица 17.7 (продолжение): Счета для пенсионных пособий, выплачиваемых по программам с определенной величиной отчислений – ресурсы

					Ресурсы
	Работодатель	Пенсионный фонд	Домашние хозяйства	Другие секторы	Экономика в целом
Счет производства
Выпуск		1.4			1.4
Счет образования доходов
Фактические отчисления работодате-лей в пенсионные программы
Счет распределения первичных доходов
Фактические отчисления работодате-лей в пенсионные программы			11.0		11.0
Доходы от собственности		3.0			3.0
Доходы от собственности, подлежащие выплате на активы в форме пенсион-ных прав			16.2		16.2
Счет вторичного распределения доходов
Всего отчисления домашних хозяйств в пенсионные программы		37.3			37.3
Фактические отчисления работодате-лей в пенсионные программы		11.0			11.0
Фактические отчисления домашних хозяйств в пенсионные программы		11.5			11.5
Дополнения к отчислениям домашних хозяйств в пенсионные программы		16.2			16.2
Оплата услуг пенсионной программы		-1.4			-1.4
Пенсионные пособия			26.0		26.0
Счет использования доходов
Расходы на конечное потребление
Изменение в пенсионных правах			11.3		11.3
Сбережение
				Изменения в обязательствах
Финансовый счет
Чистое заимствование/чистое кредитование	-11.0	-11.8	25.8	-3.0	0.0
Изменение в пенсионных правах		11.3			11.3
Другие финансовые активы					0.0

17.145 Для пенсионной программы с определенной величиной пособий имеются четыре источника изменения в пенсионных правах. Первый из них – увеличение прав, связанное с их текущим обслуживанием – это увеличение прав, связанное с заработной платой, полученной в текущем периоде. Второй источник – увеличение прав, связанное с обслуживанием прав, полученных в прошлом – это увеличение стоимости прав в результате того, что для всех участников программы выход на пенсию (и смерть) приблизились на год. Третьим источником изменения в величине прав является их снижение в результате выплаты пособий по программе вышедшим на пенсию. Четвертый источник изменения связан с другими факторами, которые отражаются в счетах других изменений в активах.

17.146 Как и в пенсионной программе с определенной величиной отчислений, как работодатель, так и работник могут производить фактические отчисления в программу в текущем периоде. Однако эти платежи могут быть недостаточными для обеспечения увеличения пособий, начисляемых занятым в текущем году. Поэтому условно исчисляются дополнительные отчисления от работодателя, чтобы обеспечить равенство между отчислениями и увеличением прав в связи с увеличением текущей услуги. Эти условно исчисленные отчисления обычно являются положительной величиной, но они могут быть и отрицательными, если сумма полученных отчислений превышает увеличение прав в связи с увеличением текущей услуги. Отражение этого случая обсуждается ниже при рассмотрении взаимоотношений между работодателем и фондом.

17.147 В конце отчетного периода величина пенсионных прав бывших и настоящих работников может быть исчислена путем оценки настоящей стоимости сумм, которые должны быть выплачены при выходе на пенсию, с использованием актуарных оценок ожидаемой продолжительности предстоящей жизни бенефициаров. Эта величина отражается в балансе активов и пассивов как обязательство перед работниками. Один элемент увеличения этой суммы определяется тем фактом, что настоящая стоимость прав, имеющихся на начало года и сохраняющихся в конце года, возросла, поскольку будущие выплаты приблизились на один год, и поэтому для исчисления настоящей стоимости число факторов дисконтирования, которые должны использоваться, уменьшается на один фактор. Именно это уменьшение числа факторов дисконтирования обеспечивает увеличение пенсионных прав в результате увеличения стоимости обслуживания прав, полученных в прошлом.

17.148 Другое фундаментальное различие между пенсионной программой с определенной величиной пособий и пенсионной программой с определенной величиной отчислений касается оплаты затрат на функционирование пенсионной программы. Как уже отмечалось, при пенсионной программе с определенной величиной отчислений весь риск принимают бенефициары. Пенсионная программа функционирует от их имени, и они оплачивают затраты на нее. Поскольку пенсионный фонд может управляться другой единицей, кроме работодателя, следует рассматривать затраты на его деятельность как часть инвестиционного дохода, удерживаемого фондом для покрытия его затрат (и образования прибыли). В соответствии с учетом в страховании инвестиционный доход рассматривается как полностью вмененный бенефициарам, при этом часть его используется для покрытия затрат, а оставшаяся часть реинвестируется в фонд.

17.149 Для пенсионной программы с определенной величиной пособий ситуация несколько иная. Риск в случае, если средства фонда окажутся недостаточными для обеспечения обещанных прав, частично или полностью принимается управляющим пенсионной программой (работодателем или единицей, принявшей на себя риск по обеспечению пенсионных обязательств), а не одними бенефициарами. Фонд может прямо контролироваться работодателем и быть частью той же институциональной единицы, или он может быть чисто условным. Даже в этом случае имеются затраты, связанные с функционированием программы. Хотя первоначально они покрываются работодателем, это следует рассматривать как форму дохода в натуральной форме, предоставленного работникам, и для удобства включать в отчисления работодателей. Это содержит элемент прагматизма, поскольку предполагает, что все затраты покрываются настоящими работниками и никакие затраты не покрываются вышедшими на пенсию. Это предполагает также, что их отражение, которое должно быть сделано в случае условных программ, может быть применено также в других случаях.

17.150 Для программы с определенной величиной пособий маловероятно, что самостоятельно занятые и незанятые лица делают отчисления в текущем периоде, хотя это возможно, если они ранее были лицами, работающими по найму, получившими право на пенсионные пособия определенной величины, и имеют право продолжать участвовать в программе. Эти бывшие работники (получающие или не получающие пенсию в текущем периоде) получают инвестиционный доход и выплачивают дополнения к отчислениям.

Операции, отражаемые для пенсионной программы с определенной величиной пособий

17.151 В начале обсуждения предполагается, что работодатель принимает полную ответственность за обеспечение пенсионных выплат. Далее последовательно обсуждаются альтернативы, включающие использование программы для группы работодателей или программы, при которой государство принимает на себя ответственность от имени работодателя.

17.152 Общая величина отчислений, произведенных работодателем в пенсионную программу с определенной величиной пособий от имени его работников, с учетом фактических отчислений работников и исключая затраты на функционирование программы, должна быть достаточной для того, чтобы точно соответствовать увеличению стоимости текущего обслуживания пенсионных прав работников. Отчисления работодателя делятся на фактическую и условно исчисленную части, при этом последняя исчисляется таким образом, чтобы обеспечить точное соответствие между всеми отчислениями в фонд, добавляющимися к пенсионным правам работников, и стоимостью текущего обслуживания этих прав.

17.153 Отчисления работодателя должны исчисляться в отношении пенсионных прав, заработанных в данном периоде, независимо от инвестиционного дохода, полученного программой в том же периоде, или какого-либо иного получения программой дополнительных средств. Права, заработанные в данном периоде, являются частью оплаты труда, и невключение в нее полной величины отчислений работодателя занижает оплату труда и, следовательно, завышает прибыль. В прошлом имел место чрезвычайный случай, когда инвестирование средств пенсионных прав было сделано так удачно, что работодатель устроил «каникулы для отчислений», то есть не сделал фактические отчисления по новым правам. Важно, чтобы отчисления продолжали отражаться, даже в случае каникул для отчислений, при этом выгода для работодателя рассматривается как изменение в обязательствах между пенсионным фондом и работодателем. Чистая стоимость капитала обоих остается при этом такой же, какой она была бы, если не учитывать отчисления в случае каникул для них без искусственного уменьшения оплаты труда.

17.154 Во многих программах с определенной величиной пособий существует определенный период, после которого работник действительно приобретает право на получение пенсии при выходе на пенсию. Несмотря на этот период, как отчисления, так и права на пенсионные пособия должны отражаться с самого начала работы лица, работающего по найму, с корректировкой для учета фактора, отражающего вероятность того, что работник фактически успешно преодолеет этот период.

17.155 Сумма фактических и условно исчисленных отчислений работодателей в пенсионные программы рассматривается как часть оплаты труда. Она отражается как подлежащая выплате работодателем в счете образования доходов и подлежащая получению работником в счете распределения первичных доходов.

17.156 Увеличение настоящей стоимости пенсионных прав лиц, продолжающих работать по найму, и тех, кто больше не производит отчисления, но сохраняет права на пенсии в будущем (увеличение стоимости обслуживания пенсионных прав, полученных в прошлом), представляет собой инвестиционный доход, распределенный работникам. Вычитание сумм, которые могут быть получены от холдинговой прибыли, или тех, которые фактически не корреспондируются с существующими средствами, не производится. Это соответствует величине, которая безоговорочно должна быть выплачена работнику в соответствии с заключенным договором; средства, за счет которых работодатель может в конечном счете покрыть это обязательство, не имеют значения для их отражения как инвестиционного дохода, так же как средства, за счет которых фактически финансируются проценты или дивиденды, не влияют на их отражение как инвестиционного дохода. Инвестиционный доход отражается как подлежащий выплате пенсионным фондом и подлежащий получению домашними хозяйствами. Он немедленно реинвестируется домашними хозяйствами в фонд и в этом качестве называется дополнением к отчислениям.

17.157 В счете вторичного распределения доходов отчисления в пенсионные программы показываются как подлежащие выплате домашними хозяйствами и подлежащие получению пенсионным фондом. Общая величина подлежащих выплате отчислений в пенсионные программы включает фактические и условно исчисленные отчисления, подлежащие выплате работодателями в составе оплаты труда (за исключением величины затрат на управление пенсионной программой), плюс фактические отчисления лиц, работающих по найму, плюс дополнения к отчислениям, только что описанные выше. Как пояснялось при обсуждении программ с определенной величиной отчислений, в счетах показывается полная величина отчислений и дополнений к отчислениям, включая вычитаемую статью, представляющую собой оплату услуги. Таким образом, сумма, фактически подлежащая выплате, определяется на чистой основе.

17.158 В счете вторичного распределения доходов показываются также пенсионные пособия, подлежащие выплате домашним хозяйствам пенсионным фондом. Если пособия получаются на условиях аннуитета, здесь показываются выплаты по аннуитетам, а не единовременные крупные суммы, подлежащие выплате при выходе на пенсию. (В любом случае эти две величины будут очень похожи, если численность вышедших на пенсию резко не меняется.)

17.159 В счете использования доходов приводится запись об оплате услуги, предоставляемой пенсионным фондом (равная стоимости выпуска пенсионного фонда плюс выпуск единиц, управляющих аннуитетами, приобретенными в связи с пенсионными правами), которая подлежит выплате домашними хозяйствами пенсионному фонду и отражается как расходы на конечное потребление.

Таблица 17.8: Счета для пенсионных пособий, выплачиваемых по программам с определенной величиной пособий - использование

Использование
	Работодатель	Пенсионный фонд	Домашние хозяйства	Другие секторы	Экономика в целом
Счет производства
Выпуск
Счет образования доходов
Фактические отчисления работодателей в пенсионные программы	10.0				10.0
Условно исчисленные отчисления работодателей в пенсионные программы	4.1				4.1
Счет распределения первичных доходов
Фактические отчисления работодателей в пенсионные программы
Условно исчисленные отчисления работодателей в пенсионные программы
Доходы от собственности				2.2	2.2
Доходы от собственности, подлежащие выплате на активы в форме пенсионных прав		4.0			4.0
Счет вторичного распределения доходов
Всего отчисления домашних хозяйств в пенсионные программы			19.0		19.0
Фактические отчисления работодателей в пенсионные программы			10.0		10.0
Условно исчисленные отчисления работодателей в пенсионные программы			4.1		4.1
Фактические отчисления домашних хозяйств в пенсионные программы			1.5		1.5
Дополнения к отчислениям домашних хозяйств в пенсионные программы			4.0		4.0
Оплата услуг пенсионной программы			-0.6		-0.6
Пенсионные пособия		16.0			16.0
Счет использования доходов
Расходы на конечное потребление			0.6		0.6
Изменение в пенсионных правах		3.0			3.0
Сбережение (фактическое)	-10.0	-5.3	17.5	-2.2	0.0
Сбережение (условно исчисленное)	-4.1	4.1			0.0
Изменения в активах
Финансовый счет
Чистое заимствование/чистое кредитование (фактическое)
Чистое заимствование/чистое кредитование (условно исчисленное)
Изменение в пенсионных правах			3.0		3.0
Требования пенсионных фондов к управляющим пенсионными программами (текущее обслуживание)		4.1			4.1
Другие финансовые активы	-10.0	-2.3	14.5	-2.2	0.0

17.160 В счете использования доходов приводится также запись, отражающая увеличение (или уменьшение) пенсионных прав в результате превышения отчислений, подлежащих выплате, над пособиями, подлежащими получению, которые отражаются в счете вторичного распределения доходов. Эта сумма показывается как подлежащая выплате домашним хозяйствам пенсионным фондом. Основанием для этого является тот факт, что, поскольку это увеличение (или уменьшение) пенсионных прав прямо влияет на чистую стоимость капитала домашних хозяйств, оно должно быть включено в сбережение сектора домашних хозяйств. В случае пенсионной программы с определенной величиной пособий эта величина вряд ли будет отрицательной, если только это не программа нефункционирующего работодателя, которая только выплачивает пособия, но не принимает новые отчисления.

Таблица 17.8 (продолжение): Счета для пенсионных пособий, выплачиваемых по программам с определенной величиной пособий - ресурсы

					Ресурсы
	Работодатель	Пенсионный фонд	Домашние хозяйства	Другие секторы	Экономика в целом
Счет производства
Выпуск		0.6			0.6
Счет образования доходов
Фактические отчисления работодателей в пенсионные программы
Условно исчисленные отчисления работодателей в пенсионные программы
Счет распределения первичных доходов
Фактические отчисления работодателей в пенсионные программы			10.0		10.0
Условно исчисленные отчисления работодателей в пенсионные программы			4.1		4.1
Доходы от собственности		2.2			2.2
Доходы от собственности, подлежащие выплате на активы в форме пенсионных прав			4.0		4.0
Счет вторичного распределения доходов
Всего отчисления домашних хозяйств в пенсионные программы		19.0			19.0
Фактические отчисления работодателей в пенсионные программы		10.0			10.0
Условно исчисленные отчисления работодателей в пенсионные программы		4.1			4.1
Фактические отчисления домашних хозяйств в пенсионные программы		1.5			1.5
Дополнения к отчислениям домашних хозяйств в пенсионные программы		4.0			4.0
Оплата услуг пенсионной программы		-0.6			-0.6
Пенсионные пособия			16.0		16.0
Счет использования доходов
Расходы на конечное потребление
Изменение в пенсионных правах			3.0		3.0
Сбережение (фактическое)
Сбережение (условно исчисленное)
				Изменения в обязательствах
Финансовый счет
Чистое заимствование/чистое кредитование (фактическое)	-10.0	-5.3	17.5	-2.2	0.0
Чистое заимствование/чистое кредитование (условно исчисленное)	-4.1	4.1			0.0
Изменение в пенсионных правах		3.0			3.0
Требования пенсионных фондов к управляющим пенсионными программами (текущее обслуживание)	4.1				4.1
Другие финансовые активы

17.161 Та же самая величина, которая отражается в счете использования доходов как корректировка на изменение в пенсионных правах, показывается в финансовом счете как требование домашних хозяйств к пенсионному фонду. (Другая часть этой статьи отражает любое изменение ответственности в отношении пенсионных прав, учитываемое как капитальные трансферты.) Другие факторы, влияющие на изменение записи в балансе активов и пассивов в отношении пенсионных прав, отражаются в счетах других изменений в активах и обсуждаются ниже в разделе 4.

Пенсионные программы с определенной величиной пособий, организуемые другими единицами, кроме работодателей

17.162 Некоторые другие организации, такие как профсоюзы, могут организовать пенсионную программу с определенной величиной пособий для своих членов, что во всех отношениях аналогично пенсионной программе с определенной величиной пособий, организуемой работодателем. Она отражается точно так же, как было только что описано, за исключением того, что вместо работодателя имеется в виду организатор программы, а вместо работника – участник программы.

Взаимоотношения между работодателем и пенсионным фондом

17.163 Как упоминалось выше, работодатель может заключать договор с другой единицей на управление пенсионным фондом и осуществление выплат бенефициарам. Это может производиться двумя способами. Управляющий пенсионным фондом может просто действовать как агент работодателя, а ответственность за недостаток средств фонда (или получение выгоды от их избытка) остается за работодателем. В этом случае единица, обеспечивающая техническое руководство пенсионным фондом на каждодневной основе, называется администратором пенсионной программы.

17.164 Вместе с тем, часто бывает, что одна единица заключает договор с несколькими работодателями об управлении их пенсионными фондами как пенсионным фондом для группы работодателей. По условиям договора пенсионный фонд для группы работодателей принимает ответственность за недостаток средств фонда для выполнения обязательств в обмен на право присваивать избыток средств. Объединяя риски для ряда работодателей, пенсионный фонд для группы работодателей предполагает сбалансировать недостаток и избыток средств таким образом, чтобы получить избыток по всем средствам в целом, аналогично тому, как страховая корпорация объединяет риски многих клиентов. В этом случае единица, принимающая ответственность за выполнение пенсионных обязательств, становится управляющей пенсионной программой вместо работодателя.

17.165 В том случае, если работодатель сохраняет за собой ответственность за недостаток средств или получение выгоды при их избытке, при наличии дефицита или избытка средств должно отражаться требование (или обязательство) по отношению к работодателю (управляющему пенсионной программой) со стороны пенсионного фонда. Это требование равняется разнице между увеличением пенсионных прав и суммой отчислений и дополнений к отчислениям в данном периоде, плюс инвестиционный доход, полученный на активы в форме пенсионных прав, плюс холдинговая прибыль по ним, минус подлежащие выплате пенсии, минус плата, взимаемая администратором пенсионной программы. Если сумма, причитающаяся пенсионному фонду, превышает увеличение пенсионных прав, эта сумма отражается как подлежащая выплате пенсионным фондом работодателю как управляющему пенсионной программой. Таким образом, чистая стоимость капитала пенсионного фонда всегда остается равной нулю.

17.166 Сумма, которая подлежит выплате пенсионным фондом управляющему пенсионной программой, отражает действие каникул для отчислений, поскольку она представляет собой величину отчислений работодателя, которые обычно подлежала бы выплате.

Числовой пример

Операции для пенсионной программы с определенной величиной пособий

17.167 Для иллюстрации отражения операций, связанных с пенсионной программой с определенной величиной пособий, в таблице 17.8 приведен числовой пример. Условно исчисленные величины выделены жирным шрифтом; величины, которые получены в результате перемаршрутизации, показаны курсивом.

17.168 Актуарные расчеты показывают, что увеличение пенсионных прав в связи с их текущим обслуживанием, то есть пенсия, «заработанная» в рассматриваемом году, составляет 15. Домашние хозяйства (лица, работающие по найму) вносят отчисления в размере 1.5. Следовательно, работодатель должен выплатить 13.5. Кроме того, затраты на деятельность программы оцениваются в размере 0.6. Поэтому в целом работодатель должен обеспечить выплату 14.1. Фактически он отчисляет 10, так что остающиеся 4.1 – это условно исчисленные отчисления. Выпуск в размере 0.6 показан в счете производства; отчисления работодателя показаны как подлежащие выплате работодателем в счете образования доходов и подлежащие получению домашними хозяйствами в счете распределения первичных доходов.

17.169 В счете распределения первичных доходов показывается также инвестиционный доход. Увеличение пенсионных прав в связи с увеличением стоимости обслуживания прав, полученных в прошлом, в результате уменьшения числа используемых факторов дисконтирования из-за приближения срока выхода на пенсию на один год составляет 4. Это показано как условно исчисленный поток инвестиционного дохода от пенсионного фонда домашним хозяйствам. В то же время пенсионный фонд фактически получает 2.2 как инвестиционный доход на средства, которыми он управляет. Следовательно, на данный момент в пенсионном фонде имеется недостаток ресурсов 1.8, но он не отражается в текущих счетах.

17.170 В счете вторичного распределения доходов показываются выплаты домашних хозяйств пенсионному фонду. Это можно рассматривать с двух сторон. Сумма отчислений, выплаченных домашними хозяйствами, должна быть равна увеличению пенсионных прав в связи с их текущим обслуживанием (15) плюс увеличение пенсионных прав в связи с поступлением дохода от инвестирования средств прав, полученных в прошлых периодах (4), или всего 19. Фактически выплаченные суммы, полученные как фактические отчисления работодателей, составляют 10, условно исчисленные отчисления - 4.1, собственные отчисления домашних хозяйств - 1.5, дополнения к отчислениям - 4, минус оплата услуг 0.6; всего опять 19. В этом счете показываются также пенсии в размере 16, как подлежащие выплате пенсионным фондом домашним хозяйствам.

17.171 В счете использования доходов показывается оплата услуги как часть расходов на конечное потребление домашних хозяйств, а также величина изменения в пенсионных правах как подлежащая выплате пенсионным фондом домашним хозяйствам. В этом примере величина отчислений домашних хозяйств составляет 19 против выплат пенсионных пособий в размере 16. Таким образом, имеется увеличение пенсионных прав на 3, причитающееся домашним хозяйствам.

17.172 У домашних хозяйств имеется сбережение в размере 17.5, из которого 3 – это увеличение их пенсионных прав. Это означает, что они приобрели другие финансовые активы (или уменьшили обязательства) на 14.5. Эта величина представляет собой разницу между полученными пособиями (16) и фактическими отчислениями домашних хозяйств в размере 1.5.

17.173 Для пенсионных фондов сбережение составляет -1.2, но его можно рассматривать как состоящее из фактической и условно исчисленной частей. В виде фактических потоков пенсионные фонды получают отчисления в размере 10 от работодателей, отражаемые через выплаты домашних хозяйств, и 1.5 – от домашних хозяйств и выплачивают пособия в размере 16. Кроме того, они получают инвестиционный доход в размере 2.2. Таким образом, их располагаемый доход составляет -2.3. Если принять во внимание изменение в пенсионных правах в размере 3, то сбережение составит -5.3. Кроме того, работодатели делают условно исчисленные отчисления в размере 4.1. Они отражаются через выплаты домашних хозяйств, но это добавляет 4.1 к сбережению пенсионного фонда и уменьшает сбережение работодателя на ту же величину.

17.174 В финансовом счете пенсионного фонда величина 4.1, которая являлась условно исчисленными отчислениями, показывается как требование пенсионного фонда к работодателю. Требование домашних хозяйств к пенсионному фонду в связи с изменением в пенсионных правах составляет 3. Кроме того, пенсионный фонд уменьшает финансовые активы или увеличивает обязательства на 2.3; эта величина соответствует располагаемому доходу за вычетом условно исчисленной части отчислений работодателя.

Пенсионные программы с определенной величиной отчислений

17.175 В таблице 17.7 показаны аналогичные потоки для программы с определенной величиной отчислений. Счета здесь более простые по сравнению с программой с определенной величиной пособий, так как нет условно исчисленных отчислений. Кроме того, инвестиционный доход, подлежащий выплате пенсионным фондом домашним хозяйствам, отражает только инвестиционный доход, полученный пенсионным фондом, и не предусматривает расчетов в отношении увеличения пенсионных прав с применением какой-либо формулы.

17.176 В результате инвестирования активов в форме пенсионных прав у программ с определенной величиной отчислений может возникнуть холдинговая прибыль (или холдинговый убыток). Они возникают в процессе управления активами фонда, но величина, в точности равная холдинговой прибыли и убытку, должна быть отражена как изменение в пенсионных правах бенефициаров. Холдинговая прибыль отражается записями для соответствующих активов в счете переоценки для пенсионного фонда с корреспондирующей записью об увеличении обязательств пенсионного фонда перед домашними хозяйствами.

Другие потоки для пенсионных программ с определенной величиной пособий

17.177 На первый взгляд может показаться, что в счетах других изменений в активах не должно быть никаких записей для пенсионных программ с определенной величиной пособий, поскольку два компонента, отражаемые как отчисления в пенсионные программы и инвестиционный доход, точно соответствуют увеличению пенсионных прав. Однако, поскольку суть пенсионной программы с определенной величиной пособий состоит в том, что суммы, подлежащие выплате, определяются на основе какой-либо формулы, то существуют другие факторы, которые могут оказывать влияние на изменение в величине пенсионных прав. Эти факторы включают рост цен, изменения в формуле, используемой для определения пенсий, и в демографических оценках продолжительности предстоящей жизни. Особый случай влияния повышения заработной платы на пенсионные права обсуждается отдельно ниже.

17.178 Пенсионный фонд инвестирует средства, имеющиеся в его распоряжении. Если он работает на основе полного обеспечения средствами, то инвестиционного дохода должно быть более чем достаточно для покрытия любого непредвиденного роста цен в соответствии с пенсионным договором. Доход может также быть достаточным для покрытия некоторых других изменений в пенсионных правах. Однако основным источником дохода является холдинговая прибыль от инвестирования. Предположительно она должна быть достаточной для покрытия большинства или всех изменений в пенсионных правах. Стало ясно, что многие программы не имели полного обеспечения в ожидании, что холдинговая прибыль покроет этот недостаток средств.

17.179 Учитывая тот факт, что корректировки пенсионных прав финансируются в значительной части из холдинговой прибыли, учитываемой в счете переоценки, представляется целесообразным отражать те непредвиденные обстоятельства, действие которых должно быть предположительно компенсировано за счет этих средств, в счете других изменений в объеме активов, кроме фактора роста цен, который должен отражаться в счете переоценки.

Вопрос о повышении заработной платы

17.180 Многие пенсионные программы с определенной величиной пособий используют какую-то формулу для определения пособий, которая учитывает последнюю заработную плату или среднюю заработную плату как ключевой элемент. Это подразумевает, что повышение заработной платы означает увеличение пенсионных прав, начисленных к данному моменту, которое должно принять во внимание новый уровень заработной платы. Это означает существенную выгоду для отдельного лица, но каковы будут последствия для пенсионных обязательств работодателя?

17.181 В бухгалтерском учете используются два термина, связанных с актуарными расчетами, которые имеют отношение к этому обсуждению. Обязательство по выплате пенсии на основе начислений (ОПН) учитывает, как подразумевает его название, только пенсии, фактически начисленные на определенную дату. Оно представляет собой сумму пенсии, которую работник может получать при выходе на пенсию с завтрашнего дня и которая может служить основой для оценки чистой стоимости капитала данного лица, например, в случае развода. Обязательство по выплате пенсии на основе ожиданий (ОПО) является более осмотрительной оценкой вероятного окончательного уровня пенсионных прав. Для отдельного лица ОПО предусматривает оценку того, сколько повышений заработной платы данное лицо может получить в будущем, и соответственно исчисляется его последняя заработная плата. Тогда, если кто-то проработал фактически только 20 лет из ожидаемых 40 лет, то его последняя заработная плата уменьшается вдвое, и пенсионные права исчисляются для него, исходя из этой величины, как если бы это была его текущая заработная плата. В то время как ОПН данного лица увеличивается скачкообразно, когда происходит повышение его заработной платы, ОПО возрастает постоянно с течением времени. Для отдельного лица ОПО всегда выше, чем ОПН, до момента выхода на пенсию, когда ОПН становится равным ОПО.

17.182 На первый взгляд может показаться, что величина пенсионных прав для корпорации должна равняться сумме пенсионных прав работников и, таким образом, сумма оценок ОПО будет всегда значительно выше, чем сумма оценок ОПН, и что она будет со временем изменяться более плавно. Однако то, что справедливо для отдельного лица, не всегда справедливо для группы работников. Предположим, что у работодателя имеется пять категорий лиц, за пенсии которых он несет ответственность - четыре категории работников и одна – пенсионеры, и для простоты предположим, что в каждой из них одинаковое число лиц. Рассмотрим ситуацию, когда в одном году пенсионеры умирают; самая старшая категория работников выходит на пенсию; следующим трем категориям работников повышена заработная плата, и на самый низкий уровень заработной платы принята новая категория работников. Для каждого работника в текущем периоде уровень благосостояния улучшился после повышения заработной платы, но в целом обязательство работодателя не изменилось. Действие агрегирования ОПН состоит в сглаживании общего уровня пенсионных прав, и хотя они будут все же ниже, чем агрегированные ОПО, они не обязательно будут более изменчивыми. На самом деле они могут быть более стабильными.

17.183 В то время, как тренд изменений ОПН для отдельного лица будет показывать эпизодические изменения при повышении заработной платы, для группы работников они будут гораздо более плавными. Для категории работников одного и того же возраста, продолжающих работать в корпорации в течение всего их работоспособного возраста, оценки ОПН будут значительно ниже, чем оценки ОПО в начальные годы, но темп увеличения ОПН будет выше, чем у ОПО, так что в момент непосредственно перед выходом на пенсию два вида оценок будут равными. Объединение категорий работников с различными периодами службы в корпорации также сделает оценки ОПН для всех работников ближе к оценкам ОПО.

17.184 Пока должностная структура корпорации остается неизменной, ОПН и ОПО будут изменяться примерно с одинаковой скоростью. Если фирма расширяется и принимает много новых работников на низшие должности, то ОПО будут увеличиваться заметно быстрее, чем ОПН, потому что ОПО предусматривают оценки того, как долго останутся новые работники и насколько они будут повышены, в то время как ОПН просто учтут пенсию, начисленную им в первом году. Если фирма сокращает свою деятельность и снижает численность руководящих работников, то это уменьшит перспективы повышения для работников, и потребуется пересмотр ОПО в сторону понижения. Поскольку ОПН отражают просто пенсию на данный момент, то это не затрагивает их оценку.

17.185 Вместе с тем, возникает вопрос о том, как отражать влияние повышения работника, если в учете используются ОПН. Любая версия трактовки повышения как формы оплаты труда или инвестиционного дохода исходит из предположения о том, что агрегированная величина пенсионных прав – это сумма индивидуальных прав, но без учета других индивидуальных влияний на агрегированную величину, таких, например, как увольнение кого-то и потеря пенсионных прав из-за того, что был отработан недостаточный период времени, или смерть кого-то до достижения пенсионного возраста. Более простое и адекватное решение состоит в том, чтобы трактовать влияние повышений для единицы в целом как изменение цены и отражать его в счете переоценки.

17.186 Если для учета пенсионных прав выбран метод ОПО в качестве предпочтительной оценки, то корректировка в счете других изменений в объеме активов нужна, только если структура предприятия меняется таким образом, что это приводит к изменению шансов на повышение заработной платы. С другой стороны, регулярные оценки отчислений работодателей в программы социального страхования, включаемые в оплату труда, будут систематически выше, чем оценки при методе ОПН, поскольку увеличение пенсионных прав, которое определяет размер отчислений, будет базироваться на условной заработной плате, исчисленной на основе метода ОПО, а не на фактической заработной плате.