Визначення фінансового стану підприємства

Фінансова стійкість підприємства характеризується співвідношенням власного і залученого капіталу. Для цього використовується різні показники, які заведено називати коефіцієнтами. З-поміж них найбільш поширенішими є коефіцієнти автономії та забезпечення боргів.

1. Показники оцінки майнового стану

1.1 Розмір активної частини основних засобів:

ОЗ_а.ч. = Ф1 ∑ряд.260+270/(ряд.080)

1.2 Коефіцієнт зносу основних засобів:

Кз = Ф1 (ряд.032): (ряд.031)

Нормативне значення Кз< 0,5

1.3 Коефіцієнт оновлення (надходження) основних засобів:

Коефіцієнт оновлення визначає інтенсивність капітальних інвестицій і представляє собою відношення вартості об’єктів, які надійшли протягом звітного періоду, до їх загальної вартості на кінець періоду.

Ко = Ф1(ряд.031, графа4- графа3) /графа 4

Нормативне значення Ко> 0,1

1.4 Коефіцієнт вибуття основних засобів:

Коефіцієнт вибуття показує інтенсивність вибуття основних засобів, тобто ступінь вибуття тих об’єктів, які або морально застарілі або зношені і непридатні для подальшого використання.

Кв = Ф1 (ряд.032, графа4- графа3) /графа 3

Нормативне значення Кв > 0,1

2. Показники оцінки фінансової стійкості

2.1 Коефіцієнт незалежності (автономії)

Обчислюється діленням власного капіталу на підсумок балансу підприємства:

Кн = Ф1(ряд.380) / Ф1(ряд.640)

Нормативне значення Кн> 0,5

Значення цього коефіцієнта залежить від галузевих особливостей, показує частку власних коштів у загальній сумі всіх коштів підприємства. Рівень незалежності цікавить не лише підприємство, а і його кредиторів. Зменшення значення коефіцієнта автономії зумовлює зниження фінансової незалежності та збільшення ризику порушення фінансової стійкості підприємства. Чим вище значення цього коефіцієнту, тим нижчий ризик для кредиторів підприємства при укладанні господарських договорів, видачі кредитів та здійснення інвестиційної діяльності.

2.2 Коефіцієнт фінансової залежності

К_фз= Ф1(ряд. 640)/Ф1(ряд. 380)

2.3 Коефіцієнт співвідношення залученого та власного капіталів:

Кс = Ф1(ряд. 480+620)/Ф1(ряд. 380)

Нормативне значення Кс< 0,5

Показує частку залучених коштів на 1 грн. власних коштів позичальника

2.4.Коефіцієнт маневреності власного капіталу

К_м = Ф1(ряд.260 – ряд.620) / Ф1(ряд. 380)

Нормативне значення Км > 0,5

2.5Коефіцієнт мобільності активів

К_ма= Ф1(ряд. 260 + 270) / Ф1(ряд. 280)

3. Показники оцінки ліквідності активів

Платоспроможність підприємства, тобто його здатність вчасно розраховуватися з боргами, визначається за допомогою коефіцієнтів ліквідності. Вони показують, на скільки короткострокові зобов’язання покриваються ліквідними активами. А оскільки поточні активи мають різну ліквідність, то й обчислюється кілька коефіцієнтів ліквідності - загальної, термінової та абсолютної.

3.1 Коефіцієнт загальної ліквідності

Коефіцієнт загальної ліквідності - це відношення оборотних активів до короткострокових пасивів:

К_зл = Ф1(ряд. 260) / Ф1(ряд. 620)

Нормативне значення К_зл>2

Якщо коефіцієнт покриття < 2, то платоспроможність підприємства вважається низькою. Занадто високого його значення (коефіцієнт покриття > 3 - 4), може виникнути сумнів в ефективності використання оборотних активів. На оптимальну величину коефіцієнта покриття помітно впливає частка товарно-матеріальних запасів у оборотних активах. Для підприємств з невеликими товарно-матеріальними запасами та оперативно оплачуваними дебіторськими зобов’язаннями є прийнятний нижчий рівень співвідношення оборотних активів і короткострокової заборгованості (коефіцієнт покриття < 2), і навпаки, на підприємствах, в оборотних активах яких велика частка належить товарно-матеріальним запасам, це співвідношення треба підтримувати на більш високому рівні.

3.2 Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Коефіцієнт абсолютної ліквідності - це відношення абсолютно ліквідних активів до короткострокових пасивів:

К_ал = Ф1(ряд. 220 +230+ 240)/ Ф1(ряд. 620)

Нормативне значення К_ал> 0,2

Нормальною можна вважати ситуації, коефіцієнт абсолютної ліквідності коли ≥ 0,5.

Рівень ліквідності підприємства залежить від його прибутковості, але однозначний зв’язок між цими показниками простежується тільки в перспективному періоді. У перспективі висока прибутковість є передумовою належної ліквідності. У короткостроковому періоді такого прямого зв’язку немає. Підприємство з непоганою прибутковістю може мати низьку ліквідність у наслідок великих виплат власникам, ненадійності дебіторів тощо. Отже, забезпечення задовільної ліквідності потребує певних управлінських зусиль та оптимізації фінансово-економічних рішень.

3.3 Коефіцієнт швидкої ліквідності

Коефіцієнт швидкої ліквідності - показує на скільки короткострокові зобов’язання можуть бути негайно погашені швидко ліквідними грошовими коштами і цінними паперами, він обчислюється як відношення оборотних активів високої ліквідності до короткострокових пасивів, тобто

К_шл = Ф1 (∑ряд. 150,160,170-250)/ Ф1(ряд. 620) > 1

Якщо коефіцієнт швидкої ліквідності <1, то це свідчить, що платоспроможність підприємства є не висока.

3.4 Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості

К_кд = Ф1(сума ряд 530-610)/ Ф1(сума ряд 160-210)

Всі розраховані показники фінансового стану господарського суб’єкта зводимо в таблицю.

Таблиця – Показники фінансового стану господарського суб’єкта