Виды лизинга

ЛИЗИНГ, ОПЕРАЦИОННЫЙ — форма лизинга, заключаемого на короткий срок, меньший, чем амортизационный период арендуемого имущества. После окончания договора объект аренды возвращается владельцу. Лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим размеры лизинговых платежей гораздо выше, чем при финансовом лизинге. В итоге, один и тот же технический парк может удовлетворять нужды большого числа предприятий. Эта форма лизинга называется также рентингом.

ЛИЗИНГ, ИМПОРТНЫЙ — сделка, при которой лизинговая компания закупает оборудование у иностранной фирмы и предоставляет его отечественному арендатору.

ЛИЗИНГ, ЭКСПОРТНЫЙ — сделка, в которой лизинговая компания покупает оборудование у национальной фирмы, а затем предоставляет его за границу арендатору.

ЛИЗИНГ, БАНКОВСКИЙ — лизинговая сделка, в которой в качестве лизинговой компании выступает банк, приобретающий по заказу лизингополучателя оборудование и сдающий ему это оборудование в аренду.

ЛИЗИНГ, КЛАССИЧЕСКИЙ — лизинговая сделка с участием лизингодателя, лизингополучателя, продавца (поставщика) имущества. По заявке лизингополучателя лизингодатель приобретает у поставщика необходимое оборудование и передает его в аренду лизингополучателю, возмещая свои финансовые затраты через лизинговые платежи.

ЛИЗИНГ, КОМПЕНСАЦИОННЫЙ — лизинг, по условиям которого в качестве арендной платы арендатор может поставлять лизинговой фирме товар, произведенный с использованием арендуемого оборудования.

ЛИЗИНГ, ФИНАНСОВЫЙ — лизинговый контракт, предусматривающий выплату в течение твердо установленного срока сумм, достаточных для полной амортизации капиталовложений арендодателя и способных обеспечить ему определенную прибыль.

3. Франчайзинг – форма длительного коммерческого сотрудничества фирм, в рамках которого фирма- франчайзор передает права на продажу своих товаров и услуг фирме - франчайзи, который получает также права на использование торговой марки фирмы-франчайзора, ее фирменного дизайна, ноу-хау, деловой репутации, маркетинговых технологий.

Франчайзер – организация, которая лицензирует или продает свою торговую марку, ноу-хау и производственную систему.
Франчайзи – частное лицо, товарищество или компания, которые приобретают у другой организации право использовать на определенной территории ее торговую марку, ноу-хау и производственную систему.
Первоначальный взнос – взнос за право использования торговой марки, ноу-хау и производственной системы, который франчайзи выплачивает франчайзеру только один раз.
Роялти – ежемесячный или еженедельный взнос, который выплачивает франчайзи.

Наиболее наглядно отношения в системе франчайзинга показывает рис. 1. Организатор франчайзинговой сети сбыта – франчайзер, который владеет определенной торговой маркой и ноу-хау, - предоставляет франчайзи – малому предприятию, входящему в франчайзинговую сеть – право на ведение дела под его торговой маркой, фирменный дизайн, маркетинговые технологии и определенный набор товаров и услуг. Франчайзи, который является независимым хозяйствующим субъектом, обязуется перед франчайзером соблюдать установленные стандарты качества продукции и услуг, а также технологии производственных и обслуживающих операций, выплачивать соответствующее вознаграждение и предоставляет франчайзеру право его контролировать.

Рисунок 1. Схема отношений в системе франчайзинга

Система франчайзинга оказывается взаимовыгодной для двух сторон по нескольким причинам. Для франчайзера во-первых, это эффективное средство роста, не требующее вложений средств. Размер экономии несложно вычислить. По условиям торговой сети «Копейка», использующей технологии франчайзинга, например, затраты на полный комплект оборудования для магазина площадью 350-400 кв. м. составляют $ 300 тыс. Компания получает возможность развиваться, не покупая новых торговых площадей, дефицит которых отмечают ритейлеры. Вторым преимуществом франчайзинговой сбытовой сети является большая мотивация малых предприятий по развитию бизнеса, т.к. управляющий малым предприятием – не наемный работник, а хозяин. С точки зрения франчайзи работа под маркой сетевой компании является своего рода гарантией «выживания» бизнеса. По статистике, среди независимых компаний только 15% выживают за первые пять лет, тогда как среди франчайзинговых малых предприятий успешно развиваются каждые 7 из 8 компаний.

Однако не только плюсы есть у системы франчайзинга. Одно из ограничений этой системы – большая роль личных отношений между первыми лицами сетевой компанией и партнерами-франчайзи. Зачастую именно налаженность отношений и контактов имеет решающее значение для успеха или неудачи франчайзинга. Стараясь снизить риски совместного бизнеса с незнакомыми компаниями, некоторые сетевые компании вводят специальные требования к потенциальным партнерам. Например, владелец франшизы ресторанов Ростикс, РосИнтер в качестве дополнительного требования к франчайзи выдвигает опыт деловых отношений до франчайзинга.

4. Факторинг - финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании с целью:
- незамедлительного получения большей части платежа; и
- гарантии полного погашения задолженности; и
- снижения расходов по ведению счетов.
Обычно клиентом является поставщик, уступающий факторинговой компании право получения платежа за поставленные товары или оказанные услуги.

Факторинговая компания сразу оплачивает клиенту от 70 до 90% требований в виде кредита, а остаток (за вычетом процента за кредит и факторинговой комиссии за услуги) предоставляется после взыскания всего долга.

Первоначально факторинг возник как операция торговых посредников, а затем приобрел форму кредитования.

англ.Factoring - посредник

Факторинг в современном виде сформировался в развитых странах в 60-х годах, а с начала 1980 года начинается его бурный рост, не закончившийся и по настоящее время.

Факторинг не является формой кредитования и по своей сути может заинтересовать прежде всего фирмы, реализующие товары (работы, услуги) и стоящие перед выбором – либо потребовать предоплату и соответственно нести риск потери потенциального клиента, либо пойти по пути отсрочки платежа и почувствовать все прелести кассового разрыва и нехватки оборотных средств.

Уступив по договору факторинга Банку свои долги, фирма получает в виде аванса денежные средства в размере до 90% от объема поставки. Банк получает свои комиссионные, а Дебитору в принципе должно быть все равно кому ему платить.

Более того Банк на абсолютно законных основаниях предоставит Покупателю более длительную отсрочку, чем та, которую может позволить Продавец. И все могут быть довольны. Факторинг – это целый комплекс финансовых услуг, предоставляемых Банком своему Клиенту с целью улучшения его денежных потоков.

Факторинг включает: · финансирование поставок · административное управление дебиторской задолженностью · покрытие рисков

Банк финансирует поставки, которые осуществляются на условиях отсрочки платежа. Банку необходимо подтвержденная документально история ваших товарно-денежных регулярных отношений с Дебитором именно на условиях предоставления товарного кредита и особенно насколько своевременно Дебитор гасит свою задолженность.

Оценив это, Банк установит вам лимит факторинга и вы можете рассчитывать, что сразу же после отгрузки и предоставления Фактору подтверждающих документов вам будет предоставлен аванс в размере 90% от суммы поставки.

Основное отличие факторинга от кредита заключается в том, что предоставляя кредит Банк отталкивается от прошлого (кредитная история, величина прошлых доходов и фактически прошлое благополучное финансовое состояние заемщика) Для выдачи кредита Банк требует залог и размер этого залога, как правило, должен в два раза превышать размер выдаваемого кредита.

Факторинг же представляет собой беззалоговый в классическом понимании инструмент, величина финансирования зависит от будущих доходов предприятия (планируемых поставок) и таким образом факторинг более доступен широкому кругу представителей малого и среднего бизнеса, чем кредит.

Отсутствие необходимости оформлять залог естественным образом ведет к значительному сокращению количества подаваемых в Банк документов, снижает затраты, сокращает сроки получения денежных средств. К тому же сумма кредита определяется сразу, а объем финансирования при факторинге может увеличиваться по мере роста объема продаж. Ну и, погасив кредит, вы не можете быть уверены в том, что получите новый, в то время как факторинг носит регулярный, систематический характер.

Кроме того, факторинг можно одновременно использовать в сочетании с другими долговыми инструментами (те же кредиты, векселя, облигации) все по той же причине, не требующей предоставления залога или гарантий.

Также при факторинге обеспечивается 100% целевое использование заемных ресурсов, денежные средства оперативно возвращаются в оборот, финансирование может предоставляться на сколь угодно малые объемы поставок, услуги факторинга оплачиваются только за период фактического финансирования (т.е. с момента предоставления Банком аванса до момента поступления денег от Покупателя).