Класифікація і порядок розрахунку основних показників оцінки фінансового стану підприємства за даними форм звітності

№ п/п	Показник	Розрахунок	Нормативне значення
Показники ліквідності підприємства
1.	Коефіцієнт покриття		›1
2.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності		›0
3.	Чистий обіговий капітал		›0
Показники фінансової стійкості (платоспроможності) підприємства
1.	Коефіцієнт автономії		> 0.5
2.	Коефіцієнт фінансування		< 1
3.	Коефіцієнт забезпеченості власними обіговим засобами		›0,1
4.	Коефіцієнт маневреності власного капіталу.		›0
Показники рентабельності підприємства
1.	Коефіцієнт рентабельності активів		›0
2.	Коефіцієнт рентабельності власного капіталу		›0
3.	Коефіцієнт рентабельності діяльності		›0
4.	Коефіцієнт рентабельності продукції		›0

Таблиця 7

Зведена таблиця основних показників оцінки фінансового стану підприємства.

№ п/п	Показники оцінки	Порядок розрахунку або джерело одержання вихідних даних
	Показники оцінки майнового стану підприємства
1.1	Сума господарських кош-тів, які є в розпорядженні підприємства	Валюта балансу
1.2	Питома вага активної частини основних засобів	Вартість активної частини основних засобів ––––––––––––––––––––––––––––––––––– 100% Вартість основних засобів
1.3	Коефіцієнт зносу основних засобів	Знос Первинна вартість основних засобів за балансом
1.4	Коефіцієнт оновлення ос-новних засобів	Балансова вартість основних засобів, які на-дійшли за період, що аналізується Балансова вартість основних засобів на кінець періоду, що аналізується
1.5	Коефіцієнт вибуття основ-них засобів	Балансова вартість основних засобів, які вибули в період, що аналізується Балансова вартість основних засобів на початок періоду, що аналізується
	Показники прибутковості
’ 2.1	Прибутковість інвестицій у звичайні акції	Прибуток після сплати податків та дивідендів на привілейовані акції —————————————————– 100%
2.2	Прибутковість інвестицій у фірму	Прибуток після сплати податків ———————————————––––– 100% Інвестиції
2.3	Головний показник при-бутковості	Прибуток до сплати податків –––––––––––––––––––––––––––––––––– 100%
2.4	Прибутковість активів	Прибуток після сплати податків та дивідендів на привілейовані акції –––––––––––––––––––––––––––––––––– 100%
2.5	Обертання необоротних активів	Обсяг реалізації Необоротні активи
2.6	Прибутковість операційної діяльності	Фінансовий результат від операційної діяльності –––––––––––––––––––––––––––––––– 100% Обсяг випуску продукції
	Показники ліквідності та платоспроможності
3.1	Величина власного капіталу	Підсумок звіту про власний капітал (форма 4)
3.2	Маневреність грошових коштів	Грошові кошти Власний капітал
3.3	Коефіцієнт покриття за-гальний	Оборотні активи Поточні зобов’язання
3.4	Коефіцієнт покриття проміжний	[Грошові кошти та їх еквіваленти] + [Дебіторська заборгованість] Короткострокові позикові кошти
3.5	Коефіцієнт поточної лік-відності	Грошові кошти та їх еквіваленти Поточні зобов’язання
3.6	Коефіцієнт абсолютної лік­відності (платоспроможність)	Грошові кошти Поточні зобов’язання
3.7	Частка оборотних коштів у активах	Оборотні активи Усього активів
3.8	Частка запасів в оборот­них активах	Запаси Оборотні активи
3.9	Частка власних оборотних коштів у покритті запасів	Власні оборотні кошти Запаси
3.10	Коефіцієнт покриття за-пасів	Стабільні джерела покриття запасів Запаси
3.11	Коефіцієнт критичної оці­нки	[Гроші] + Поточні зобов’язання
3.12	Період інкасації дебіторської заборгованості	Дебіторська заборгованість [Продаж у кредит]: [Кількість днів у періоді]
3.13	Тривалість кредиторської заборгованості	Кредиторська заборгованість [Закупівлі]: [Кількість днів у періоді]
3.14	Співвідношення довгострокових зобов’язань кредиторам та довгострокових дєерел фінансування (коефіцієнт довгострокових зобов’язань	Довгострокові зобов’язання
3.15	Коефіцієнт поточної за-боргованості	Поточнi зобов’язання Зобов’язання перед акціонерами
3.16	Співвідношення грошових потокiв та заборго­ваностi кредиторам	Вхідні грошовi потоки Заборгованість кредиторам
3.17	Співвідношення грошових потокiв та довгострокових зобов’язань кредиторам	Вхідні грошовi потоки Довгостроковi пасиви
3.18	Коефіцієнт автономії (незалежності)	Власний капітал Майно підприємства
3.19	Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів	Позикові кошти Власні кошти
3.20	Співвідношення нерозпо-діленого прибутку до всієї суми активів	Нерозподілений прибуток Уся сума активів
3.21	Обертання матеріальних запасів	Продаж Матеріальні запаси
	Показники фінансової стійкості та стабільності підприємства
4.1	Коефіцієнт автономії (незалежності)	Власний капітал Майно підприємства
4.2	Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів	Позикові кошти Власні кошти
4.3	Коефіцієнт довгострокового залучення капіталу	[Довгострокові кредити] + [Довгострокові позики] [Власний капітал] + [Довгострокові кредити] + + [Довгострокові позики]
4.4	Коефіцієнт маневреності власних коштів	[Власний капітал] + [Довгострокові кредити] + + [Довгострокові позики] – [Позаоборотні активи] [Власний капітал] + [Довгострокові кредити] + + [Довгострокові позики]
4.5	Коефіцієнт реальної вар­тоcті основних засобів у майні підприємства	[Вартість основних засобів] – [Сума накопиченої амортизації ] Вартість майна підприємства за підсумком балансу
4.6	Коефіцієнт концентрації власного капіталу	Власний капітал Активи
4.7	Коефіцієнт фінансової за-лежності	Активи Власний капітал
4.8	Коефіцієнт концентрації залученого капіталу	Залучений капітал Усього коштів підприємства
4.9	Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів	Довгострокові зобов’язання [Довгострокові зобов’язання] + [Власний капітал]
4.10	Коефіцієнт структури за-лученого капіталу	Довгострокові зобов’язання Залучений капітал
4.11	Показник заборгованості акціонерам	Усього заборгованості акціонерам ––––––––––––––––––––––––––––––––––– 100% Усього активів
	Показники рентабельності підприємства
5.1	Рентабельність продажу	Прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг) Виручка від реалізації
5.2	Рентабельність основної діяльності	Прибуток від реалізації продукції Витрати на виробництво продук- ції та її реалізацію
5.3	Рентабельність власного капіталу	Чистий прибуток Середня величина власного капіталу
5.4	Період окупності власного капіталу	Середня величина власного капіталу Чистий прибуток
5.5	Рентабельність усього ка-піталу підприємства	Загальний прибуток Підсумок балансу
5.6	Рентабельність перманент­ного (змінного) капіталу	Загальний прибуток Підсумок I розділу пасиву балансу
	Показники ділової активності
6.1	Загальне обертання капі-талу	Чиста виручка від реалізації Підсумок балансу
6.2	Обертання мобільних коштів	Чиста виручка від реалізації Підсумок ІІ та ІІІ розділів активу балансу
6.3	Обертання матеріальних оборотних коштів	Чиста виручка від реалізації Підсумок ІІ розділу активу балансу
6.4	Обертання готової продукції	Чиста виручка від реалізації Готова продукція
6.5	Обертання дебіторської заборгованості	Виручка від реалізації Дебіторська заборгованість
6.6	Середній строк обороту дебіторської заборгованості	360 ´ Дебіторська заборгованість Виручка від реалізації
6.7	Обертання кредиторської заборгованості	Виручка від реалізації Кредиторська заборгованість
6.8	Середній строк обороту кредиторської заборгованості	360 ´ Кредиторська заборгованість Виручка від реалізації
6.9	Фондовіддача необорот­них активів	Виручка від реалізації Необоротні активи
6.10	Обертання власного капіталу	Виручка від реалізації Власний капітал
	Показники акціонерного капіталу
7.1	Прибутковість акцій	Дивіденди власників акцій ––––––––––––––––––––––––––100% Ринкова ціна акції
7.2	Дохід на звичайну акцію	Прибуток після сплати податків та дивідендів на привілейовані акції Кількість звичайних акцій
7.3	Цінність акції	Ринкова ціна акції Дохід на акцію
7.4	Рентабельність акції	Дивіденд на одну акцію Ринкова ціна акції
7.5	Дивідендний дохід	Дивіденд на одну акцію Середній дохід на одну акцію
7.6	Коефіцієнт котирування акції	Ринкова ціна акції Облікова ціна акції

ІІІ. Питання для самоконтолю

1. У чому полягає необхідність та практичне значення оцінки фінансового стану підприємств?

2. Які завдання вирішуються в процесі аналізу фінансового стану підприємства та фінансового аналізу його виробничо-господарської діяльності? Що є змістом оцінки фінансового стану підприємства?

3. Дайте характеристику та визначте особливості інформаційного забезпечення оцінки фінансового стану підприємств в умовах стандартизації фінансової звітності в Україні.

4. Хто є основними користувачами фінансової інформації, яка отримується за результатами оцінки фінансового стану підприємств?

5. Як обчислюються показники оцінки майнового стану?

6. У чому, на Вашу думку, полягає різниця між поняттями «лік­відність підприємства» та «платоспроможність підприємства»?

7. Як обчислюються показники оцінки ліквідності активів та платоспроможності підприємства?

8. Дайте визначення фінансової стійкості підприємства. Які ви можете індентифікувати рівні фінансової стійкості за використання методики визначення забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування? Дайте їм характеристику.

9. Як обчислюються показники оцінки ділової активності підприємства?

10. Як обчислюються показники оцінки прибутковості підприємства?

ІV. Тестові завдання

Визначте правильну відповідь.

Тест 1. Знайти відповідності:

а) фінансовий стан — це...

б) фінансовий аналіз — це...

в) оцінювання фінансового стану — це…

1) вивчення показників, отриманих у результаті аналізу фінансового стану з позицій відповідності їх фактичного рівня нормальному для даного підприємства, ідентифікація факторів, що вплинули на величину показників, визначення необхідної величини показників на перспективу та способів її досягнення;

2) характеристика діяльності підприємства, що відображає фінансові відносини суб’єкта господарювання та його здатність фінансувати свою діяльність у певному періоді;

3) процес дослідження фінансового стану та основних результатів фінансово-господарської діяльності підприємства з метою виявлення резервів підвищення його ринкової вартості та забезпечення ефективного розвитку;

4) рівень збалансованості окремих структурних елементів активу та капіталу підприємства, а також рівень ефективності їх використання.

Тест 2. Знайти відповідності:

а) зовнішні користувачі фінансової інформації — це…

б) внутрішні користувачі фінансової звітності – це ….

1) власники підприємства;

2) фінансові менеджери;

3) податкові органи;

4) торговці цінними паперами;

5) керівник підприємства;

6) працівники підприємства;

7) контрагенти підприємства;

8) інвестори.

Тест 3. Знайти відповідності:

а) горизонтальний аналіз —...

б) трендовий аналіз —...

в) факторний аналіз —...

г) структурний аналіз —...

ґ) аналіз фінансових коефіцієнтів —...

д) вертикальний аналіз —...

е) порівняльний аналіз —...

1) аналіз, за якого обчислюються співвідношення різноманітних абсолютних показників фінансової діяльності підприємства;

2) одна із систем фінансового аналізу, у процесі здійснення якого визначаються абсолютні та відносні зміни різних статей звітності порівняно з минулим періодом, тобто досліджується динаміка окремих фінансових показників у часі;

3) аналіз факторів, які впливають на рівень показника, що його аналізують;

4) метод фінансового аналізу, що базується на порівнянні показників з іншим базовим показником у динаміці та дає змогу дослідити тенденцію зміни показників у певному часовому проміжку;

5) одна із систем фінансового аналізу, у процесі здійснення якого обчислюється питома вага окремих статей звітності в загальному підсумковому показнику.

Тест 4. Основними формами фінансового аналізу на підприємстві є:

а) залежно від організації проведення —...

б) залежно від обсягу дослідження —...

в) залежно від об’єкта аналізу —...

г) залежно від періоду проведення дослідження —...

1) повний;

2) ретроспективний;

3) по підприємству в цілому;

4) внутрішній;

5) поточний;

6) за окремими підрозділами підприємства;

7) оперативний;

8) за окремими фінансовими операціями;

9) тематичний;

10) зовнішній;

11) наступний.

Тест 5. Знайти відповідності:

а) коефіцієнт зносу...

б) коефіцієнт придатності…

в) коефіцієнт оновлення...

г) коефіцієнт вибуття...

1) відображає частку вартості основних засобів, що залишилася до списання в наступних періодах;

2) показує, яка частина основних засобів, з котрими підприємство почало діяльність у звітному періоді, вибула з причин зносу та з інших причин;

3) характеризує частку зношених основних засобів у загальній їхній вартості;

4) відображає, яку частину наявних на кінець звітного періоду основних засобів становлять нові основні засоби.

Тест 6. Знайти відповідності:

а) коефіцієнт абсолютної ліквідності...

б) коефіцієнт покриття...

в) коефіцієнт проміжної ліквідності...

г) коефіцієнт «кислотного» тесту…

ґ) коефіцієнт загальної ліквідності...

д) коефіцієнт швидкої ліквідності...

ж) коефіцієнт поточної ліквідності...

1) визначається відношенням поточних активів до поточних зобов’язань;

2) визначається відношенням грошових коштів до поточних зобов’язань;

3) визначається множенням поточних активів на поточні зобов’язання;

4) визначається відношенням поточних активів за вирахуванням запасів до поточних зобов’язань;

5) визначається відношенням власного капіталу до поточних зобов’язань;

6) визначається відношенням власного капіталу до всієї суми капіталу.

Тест 7. Знайти відповідності:

Згідно з міжнародними стандартами:

а) коефіцієнт абсолютної ліквідності...

б) коефіцієнт покриття...

в) коефіцієнт проміжної ліквідності...

г) коефіцієнт «кислотного» тесту...

д) коефіцієнт загальної ліквідності...

ж) коефіцієнт швидкої ліквідності...

з) коефіцієнт поточної ліквідності...

1) має нижню межу показника 1;

2) має нижню межу показника 0,3;

3) має верхню межу показника 1;

4) має нижню межу показника 0,5;

5) має нижню межу показника 2;

6) має верхню межу показника 1;

7) має нижню межу показника 0,2.

Тест 8. Знайти відповідності:

а) коефіцієнт фінансової незалежності належить до групи показників...

б) коефіцієнт заборгованості належить до групи показників...

в) коефіцієнт зносу належить до групи показників...

г) показник операційної рентабельності продажу належить до групи показників...

ґ) рентабельність акції належить до групи показників...

д) період окупності власного капіталу належить до групи показників...

е) тривалість обороту дебіторської заборгованості належить до групи показників...

є) коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості належить до групи показників...

ж) показник фінансового лівериджу належить до групи показників...

з) коефіцієнт маневрування функціонуючого капіталу належить до групи показників...

и) коефіцієнт маневрування власного капіталу належить до групи показників...

1) оцінки майнового стану;

2) ліквідності й платоспроможності;

3) фінансової стійкості та стабільності;

4) ділової активності;

5) фінансової незалежності та структури капіталу;

6) ринкової активності;

7) прибутковості;

8) показників акціонерного капіталу;

9) рентабельності.

Тест 9. Знайти відповідності:

а) показник тривалості операційного циклу...

б) показник тривалості фінансового циклу...

в) показник тривалості обороту запасів…

г) показник тривалості обороту дебіторської заборгованості...

ґ) показник тривалості обороту кредиторської заборгованості...

1) розраховується способом ділення виручки на середню дебіторську заборгованість;

2) розраховується методом ділення тривалості звітного періоду на коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості;

3) розраховується через ділення коефіцієнта обертання дебіторської заборгованості на тривалість звітного періоду;

4) розраховується діленням витрат на виробництво продукції на середню кредиторську заборгованість;

5) розраховується способом ділення тривалості звітного періоду на коефіцієнт обертання кредиторської заборгованості;

6) розраховується діленням коефіцієнта обертання кредиторської заборгованості на тривалість звітного періоду;

7) розраховується через ділення витрат на виробництво продукції на середню величину запасів;

8) розраховується методом ділення тривалості звітного періоду на коефіцієнт обертання запасів;

9) розраховується за допомогою ділення коефіцієнта обертання запасів на тривалість звітного періоду;

10) розраховується способом підсумовування показників тривалості звітного періоду та тривалості фінансового циклу;

11) розраховується підсумовуванням показників тривалості обороту дебіторської заборгованості та тривалості обороту кредиторської заборгованості;

12) розраховується через підсумовування показників тривалості обороту запасів та тривалості обороту дебіторської заборгованості;

13) розраховується вирахуванням з показника тривалості операційного циклу показника тривалості обороту кредиторської заборгованості;

14) розраховується способом вирахування з показника тривалості фінансового циклу показника тривалості обороту дебіторської заборгованості.

Тест 10. Знайти відповідності:

а) показники оцінки майнового стану...

б) показники ділової активності...

в) показники ринкової активності...

г) показники рентабельності...

ґ) показники ліквідності й платоспроможності...

д) показники фінансової стабільності...

1) характеризують структуру капіталу підприємства та його залежність від зовнішніх інвесторів і кредиторів;

2) дозволяють оцінити, наскільки ефективно підприємство використовує свої кошти;

3) характеризують положення підприємства на ринку цінних паперів;

4) відображають можливість підприємства своєчасно розрахуватись за своїми борговими зобов’язаннями;

5) дозволяють оцінити прибутковість діяльності підприємства;

6) відображають, наскільки швидко кошти підприємства обертаються в процесі його господарської діяльності;

7) характеризують спроможність підприємства акумулювати необхідний прибуток у процесі своєї господарської діяльності;

8) характеризують стан основних засобів підприємства.

V. Задачі для розв’язання за даною темою

Задача №1

Заповнити таблицю, дати характеристику ліквідності та платоспроможності підприємства. Про що свідчать отримані значення показників?

Значення за роками тис.грн. Показники	01.01 2010	01.01 2011	01.01 2012	01.01 2013
Оборотні активи Поточні зобов’язання Коефіцієнт загальної ліквідності Робочий капітал	2017,4? 0,66 ?	? 1769,4 0,61 ?	1 068,7 1 705,6? ?	2 681,5? 0,29 ?

Задача №2

Заповнити таблицю, дати характеристику стану основних засобів на підприємстві.

Значення за роками тис.грн.   Показники	01.01 2010	01.01 2011	01.01 2012	01.01 2013
Сума зносу Первинна вартість основних засобів Коефіцієнт зносу основних засобів Коефіцієнт придатності	? 4097,8 0,33 ?	1494,3? 0,35 ?	1696,9 5838,2 ? ?	1738,2? 0,10 ?

Задача №3

Заповнити таблицю, дати трактування змінам показників у динаміці та оцінити рівень фінансової незалежності підприємства від зовнішніх кредиторів та оптимальність структури капіталу.

Значення за роками тис.грн. Показник	01.01. 2010	01.01. 2011	01.01 2012	01.01 2013
Коефіцієнт автономії Власний капітал Усього капіталу Коефіцієнт концентрації позиченого капіталу Коефіцієнт фінансової залежності	0,36? 4829,8??	? 1215,7 4411,1??	0,72 4358,0???	? 3122,7 20533,9??

Задача №4