Задачи анализа финансовых результатов деятельности организации

Лекция 4.Анализ формирования и использования прибыли (2 часа)

План:

Задачи анализа финансовых результатов деятельности организации

Содержание анализа финансовых результатов

Определение запаса финансовой прочности и его уровня

Задачи анализа финансовых результатов деятельности организации

Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: снабженческой, производственной, сбытовой, финансовой и инвестиционной. Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены s форме Ф. -№2 «Отчет о финансовых результатах». Для оценки эффективности деятельности и определения относительных показателей пользуются данные бухгалтерского баланса Ф. №1.

Основные задачи анализа финансовых результатов состоят в оценке динамики показателей прибыли, и рентабельности за анализируемый период в изучении источников и структуры балансовой прибыли, в выявлении резервов повышения прибыли.

Решение этих задач достигается с помощью ряда аналитических действий. В их составе (гл.4 Донцова Л.В.):

-изучение динамики изменения прибыли, рассмотрение её структуры;

-определение влияния факторов на прибыль от реализации продукции (услуг);

-определение влияния внереализационных доходов и потерь на балансовую прибыль;

-определение запаса финансовой прочности и его уровня в выручке;

-определение показателей рентабельности;

-выявление резервов повышения прибыли и рентабельности.

Таким образом, анализ финансовых результатов сводится к сравнению значений финансовых показателей с их базисными величинами, к изучению их динамики за ряд лет. В качестве базисных величин могут использоваться рекомендуемые нормативы, усредненные по временному ряду показатели данного предприятия, относящиеся к прошлым, благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, показатели, рассчитанные по данным отчетности успешных предприятий отрасли.

Содержание анализа финансовых результатов

Анализ валовой прибыли начинают с исследования её динамики как по общей сумме, так и в размере её элементов (горизонтальный анализ). При этом каждая позиция отчетности сравнивается с аналогичным показателем базового (или цепного) периода и определяется абсолютное отклонение показателя отчетного периода. Затем определяется относительное отклонение. Это могут быть темпы роста (Tp=Yi Y_i-1 100), или темпы прироста (Тп=Тр-100), или коэффициент роста (Kp=Yi Y_i-1),

где Yi- уровень текущего периода, Y_i-1 - показатель периода предшествующего текущему.

При расчете базисных показателей Y_i-1 заменяется на Yn (уровень, принятый за базу).

Затем проводят вертикальный (структурный) анализ, который выявляет структурные изменения в составе прибыли и влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.

Затем проводится факторный анализ прибыли от реализации продукции. К влияющим факторам прямого воздействия относятся: объём реализации, структура реализации (реализация более рентабельной продукции повышает прибыль), себестоимость реализации, изменение цен на продаваемые товары.

Влияние изменения уровня цен (инфляции) на объем продаж рассчитывается по формуле:

(1) B^Ц=B₁-(B₁ I_ц), где

Во - выручка базового периода.

B^Ц - изменение выручки от продажи под влиянием цен.

В' - выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценах

В' = (В₁: I_ц).

B₁ - выручка в отчетном периоде.

I_ц - индекс цен.

(1а) B^{КОЛ.ТОВ.} =В' - Во

Расчет влияния на прибыль фактора «цена» рассчитывается по формуле:

(2) П^ц = В^ц х R^p_o 100 где,

R^p_o - рентабельность продаж в базовом периоде.

R^p_o = с/с / то

Расчет влияния фактора «количество проданной продукции (товаров)» рассчитывается по формуле:

(3) П^к =

Расчет влияния фактора себестоимость проданной продукции рассчитывается по формуле:

(4) П^с = , где

YC1 и YCo - уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

Себестоимость является фактором обратного влияния по отношению к прибыли, т.е. снижение себестоимости приводит к снижению её уровня в выручке и увеличению прибыли.

Совокупное влияние факторов представляется в виде таблицы, которая также подлежит анализу в ходе которого выявляются факторы положительного и отрицательного влияния.

На прибыль от продаж предприятия большое влияние оказывает оборачиваемость товаров в днях оборота. Повышение оборачиваемости приводит к увеличению товарооборота и следовательно (при определенном уровне затрат) к увеличению прибыли. На ускорение оборота товаров влияют внутренние факторы (ассортимент, цены, качество, расположение предприятия, организация производственных и сбытовых процессов, культура обслуживания) и внешние (доходы покупателей, покупательский вкус, реклама, сезон).

Оборачиваемость товаров в днях рассчитывается по формуле:

(5) Д= хТ ТО, где

Д-оборачиваемость в днях,

- средний запас за период.

(6) 3=(1/2 З₁ +З₂ +... + 1/2 З_п) / n-1, где

З₁ , З₂, З_п - сумма запасов на определенную дату,

п- число дат, Т-число дней в периоде, ТО-объем продаж за период.

Важным показателем деятельности предприятия является уровень запасов материалов и товаров в днях. Он показывает, на сколько дней работы предприятие обеспечено запасами. Недостаток товаров до следующей поставки приводит к снижению товарооборота, потере потенциальных покупателей. Излишек же - отвлекает денежные средства из оборота, увеличивает потери на хранение, пересортировку. Уровень запасов рассчитывается на определенный момент времени по формуле:

(7)V₃=ЗxT TO, где

V₃ -уровень запасов в днях, сумма запасов на определенную дату, Т- число дней в периоде, ТО- товарооборот за период.

Для осуществления качественного и эффективного планирования финансовый анализ позволяет рассчитать среднюю за исследуемый период и уровень отклонения от среднего значения (колеблемость).

Средняя прибыль за исследуемый период рассчитывается как средняя арифметическая для интервального ряда:

(8) Х =

X - среднее ожидаемое значение,

- сумма полученной прибыли,

n - число периодов.

Среднее квадратическое отклонение рассчитывается по формуле:

(9) G = ,где

Х - ожидаемое значение для каждого случая несоблюдения,

G- среднее отклонение прибыли (руб., тыс. руб.)

Для конкретизации суммы отклонений рассчитывается коэффициент вариации в процентах:

(10) V=G Хх100

Прогнозируемая сумма прибыли зависит от средних темпов роста (снижения) прибыли за исследуемый период и может быть рассчитана для любого прогнозного периода по формуле.

(11) Хт = Хо+ Х*100

Хт - прогнозируемое значение прибыли в Т периоде,

Хо - прибыль в начальном периоде,

X -средний абсолютный прирост за прошлые периоды,

Т- период времени.

Заканчивается анализ оценкой финансового состояния и его динамического изменения. При этом в качестве источника информации используется бухгалтерский баланс (Ф. № 1).