Вопрос 2. Участники рынка ценных бумаг

Субъекты, осуществляющие операции с ценными бумагами, обслуживающие их оборот и расчеты по ним, являются участниками рынка ценных бумаг.

Участниками рынка ценных бумаг могут быть как юридические, так и физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей и имеющие право осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг.

По характеру деятельности на рынке ценных бумаг выделяют непрофессиональных и профессиональных участников.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг - юридические лица, которые осуществляют следующие виды деятельности:

1. брокерскую деятельность;

2. дилерскую деятельность;

3. деятельность по управлению ценными бумагами;

4. деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг);

5. депозитарную деятельность;

6. деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

7. деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг действуют на рынке в соответствие с лицензией Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР). Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг (лат licentia – свобода, право) – официальный документ установленного образца, имеющий учетную серию, номер, подпись ответственного лица и печать. Лицензия дает право осуществлять указанный в ней вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в течение определенного времени. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется тремя видами лицензий: лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг, лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра, лицензией фондовой биржи. Лицензия выдается на 5лет, после истечения которого она должна быть продлена на основании заявления лицензиата. Лицензирование направлено на обеспечение единых требований защиты законных прав и интересов инвесторов. В отношении лицензируемых видов деятельности предъявляются требования:

· соблюдения законодательства;

· к организационно-правовой форме;

· условиям совмещения профессиональной деятельности;

· квалификационные к лицам, осуществляющим эту деятельность;

· к размеру собственных средств и др.

Например, размер собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг дифференцируется по видам деятельности, приведенным в таблице.

Таблица 1.