Типовая методика

Бухгалтерский баланс на 31.12.2012г. ОАО «Дробильный завод»:

Наименование показателя	Код строки	На 31/12/2012	На 31/12/2011	На 31/12/2010	Изменение
					2012-2011	2011-2010
Актив
1.Внеоборотные активы
НМА
Результаты исследований и разработок
Нематериальные поисковые активы
Материальные поисковые активы
ОС		58 363	63 887	57 059	-5 524	6 828
Незаверш.строительство			8 911	3 211	-8 911	5 700
Доходные вложения в МЦ
Фин.вложения
ОНА				9 183	-250	-8 267
ПрВнА
Итого по 1 разделу		59 029	64 803	66 242	-5 774	-1 439
2.Оборотные активы
Запасы:		145 921	178 726	166 146	-32 805	12 580
РБП		31 212	36 200	41 832	-4 988	-5 632
НДС					-443
ДЗ:		33 349	118 172	146 930	-84 823	-28 758
Авансы выданные		5 000	18 000	15 300	-13 000	2 700
КЗ покупателей и заказчиков		20 814	94 552	128 380	-73 738	-33 828
Фин.вложения (за исключением ДЭ)
ДС и ДЭ			3 905		-3 871	2 912
ПрОбА
Итого по 2 разделу		179 441	301 383	314 581	-121 942	-13 198
Баланс		238 470	366 186	380 823	-127 716	-14 637
Пассив
3.Капитал и резервы
УК (СК+УФ+Вклады товарищ)
Собственные акции, выкуп.у акционеров
Переоценка ВнОбА		16 295	16 295	16 295
ДК (без переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		44 177	100 111	60 405	-55 934	39 706
Итого по 3 разделу		60 500	116 434	76 728	-55 934	39 706
4.Долгоср. обязательства
Заемные средства		23 699		33 699	23 699	-33 699
ОНО		1 458	1 019	3 011		-1 992
Оц.обяз
ПрОбяз
Итого по разделу 4		25 157	1 019	36 710	24 138	-35 691
5.Краткоср. обязательства
Заемные средства			6 624		-6 624	6 624
КЗ		145 802	226 067	267 385	-80 265	-41 318
Авансы полученные		60 500	16 500	36 950	44 000	-20 450
Просроченная КЗ		19 890			19 890
ДБП		7 011	16 042		-9 031	16 042
Оц.обяз
ПрОбяз
Итого по 5 разделу		152 813	248 733	267 385	-95 920	-18 652
Баланс		238 470	366 186	380 823	-127 716	-14 637
Резервы сомнительных долгов			17 303	1 340	-16 679	15 963

Отчет о прибылях и убытках за 2012г. ОАО «Дробильный завод»:

Наименование показателя	Код строки	ЗА 2012 ГОД	ЗА 2011 ГОД	Изменение
Выручка		350 878	242 951	107 927
С/с продаж		-258 514	-136 115	-122 399
ВПр (убыток) (2110+2120)		92 364	106 836	-14 472
Ком.расходы		-34 889	-27 533	-7 356
Упр.расходы		-34 212	-26 116	-8 096
Пр (убыток) от продаж (2100+2210+2220)		23 263	53 187	-29 924
Дох от участ. В др.организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате		-625	-2 699	2 074
Пр дох		74 889	73 517	1 372
Пр расх		-31 774	-17 048	-14 726
Пр (уб) до налогообложения (2200+2310+2320+2330+2340+2350)		65 753	106 957	-41 204
ТНПр		-12 616	-47 413	34 797
в т.ч. ПНО(ПНА)		5 740	19 058	-13 318
Изм.ОНО		1 992	-1 553	3 545
Изм.ОНА		-8 267	8 517	-16 784
Прочее (пени и штрафы)		-2 156	-2 607
ЧП(убыток) (2300-2410-+2430-+2450-+2460)		44 706	63 901	-19 195
Справочно
Результат от переоценки ВНА
Результат от пр.опер
Сов фин.результат		44 706	63 901	-19 195
Базовая прибыль (убыток) на акц		165,6	236,7	-71,1
Разводненнач прибыль (убыток) на акцию
	2012 год	2011 год
Индекс цен продаж	1,05	1,08
Начисленные дивиденды (проценты)	5 000	44 673
	2012 год
темп роста чистой прибыли	69,96
темпы роста объема выручки	144,42
темпы роста активов организации	65,12
ТРчп> ТРв > ТРа > 100%.	Трв>ТРчп>Тра	не соблюдается золотое правило экономики
ROE	73,89	54,88

Расчет коэффициентов:

			2012 год	2011 год	изменения
	коэф. оборачиваемости (Коб.в днях)	(365*ОБАсредн.)/Выручка	250,0880	462,7000	-212,6120
	коэф.отдачи активов (Котд)	Выручка/Ак,средн.	0,0040	0,0022	0,0018
	рентабельность продаж (Rпрод.)	прибыль от прод./выручка	0,0663	0,2189	-0,1526
	средняя ст-ть активов (АКсредн)	1600/2	302 328,0000	373 504,5000	-71 176,5000
	средняя сумма СК (Сксредн)	1300/2			-8 114,0000
	рентабельность капитала	ЧП/СКсредн	0,5053	0,6616	-0,1563
	рентабельность активов	ПротПр/Аксредн	0,2175	0,2864	-0,0689
	средняя ст-ть ОБАк (ОбАксредн)	1200/2	240 412,0000	307 982,0000	-67 570,0000
	рентабельность ОбАк по прибыли от продаж	ПротПр/ОБАксредн	0,2735	0,3473	-0,0738
	рентабельность ОбАКк по ЧП	ЧП/ОБАксредн	0,1860	0,2075	-0,0215
	коэф.оборачиваемости ОБАк	Выручка/ОбАКсредн	1,4595	0,7888	0,6706
	оборачиваемость ОБАк в днях	365/КоборачОБАк	250,0880	462,7000	-212,6120
	коэф.оборачиваемости СК	Выручка/Сксредн	3,9662	2,5155	1,4507
	оборачиваемость в днях	365/Коэф.обСК	92,0276	145,0995	-53,0719

№	показатель	формула расчета	Расчет	Изменение пок. (динамика)	Темп роста	Темп прироста
на 31.12.2012	на 31.12.2011	на 31.12.2010	2012-2011	2011-2010	2012-2011	2011-2010	2012-2011	2011-2010
	коэф. абсолютной ликвидности (Кабс)	(ДС и ДЭ)/(КО-ДБП) >0,2	0,0002	0,0168	0,0037	-0,0165	0,0131	1,3895	451,8864	-98,6105	351,8864
	коэф. быстрой (срочной) ликвидности (Кбыст)	(ДС и ДЭ+КДЗ)/(КО-ДБП) >0,7	0,1430	0,4231	0,4838	-0,2801	-0,0607	33,7936	87,4501	-66,2064	-12,5499
	коэф. текущей ликвидности (Ктл)	(ОБА-ДДЗ)/(КО-ДБП) >2 (в диап. 1-2)	1,2307	1,2952	1,1765	-0,0645	0,1187	95,0209	110,0889	-4,9791	10,0889
	собств. капитал в обороте (СКО)	СК-ВНА	1 471	51 631	10 486	-50 160	41 145	2,8491	492,3803	-97,1509	392,3803
	коэф. обеспеченности ОА собств. средствами (К)	СКО/ОА >1	0,0082	0,1713	0,0333	-0,1631	0,1380	4,7852	513,9424	-95,2148	413,9424
	коэф.автономии (общей фин. независимости) (Ка)	СК/Вал.Б >0,5	0,2537	0,3180	0,2015	-0,0643	0,1165	79,7891	157,8147	-20,2109	57,8147
	коэф.фин. зависимости (плечо фин.рычага) (К)	ЗК/СК <1	0,2537	0,3180	0,2015	-0,0643	0,1165	79,7891	157,8147	-20,2109	57,8147
	коэф.фин.независимости в части ОбАк	СОК/Активы	0,0062	0,1410	0,0275	-0,1348	0,1135	4,3749	512,0615	-95,6251	412,0615
	коэф.фин.независимости в части запасов	СОК/Запасы	0,0101	0,2889	0,0631	-0,2788	0,2258	3,4896	457,7231	-96,5104	357,7231
	Коэффициент маневренности	СОК/СК	0,0243	0,4434	0,1367	-0,4191	0,3068	5,4831	324,4701	-94,5169	224,4701
	Чистые активы	(ВБ-ЗУ)-(ДО+КО-ДБП)	359 115	597 858	150 148	-238 743	447 710	60,0669	398,1791	-39,9331	298,1791
	Фин.леверидж	ДО+КО/СК	2,9417	2,1450	3,9633	0,7966	-1,8183	137,1394	54,1220	37,1394	-45,8780
	Коэффициент самофинансирования	СК/ДО+КО	0,3399	0,4662	0,2523	-0,1263	0,2139	72,9185	184,7678	-27,0815	84,7678

Выводы:

Если посмотреть на некоторые коэффициенты по отдельности, можно сделать следующие выводы:

Коэффициент абсолютной ликвидности не только далек от рекомендуемого значения, но и уменьшается по сравнению с предыдущим периодом. Мы смотрим по данному показателю какую часть краткосрочных заемных обязательств мы можем при необходимости немедленно погасить. Аналогичная ситуация наблюдается у коэффициентов срочной и текущей ликвидности. Можно говорить о том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов не существенно ниже затрат по их приобретению, а текущие активы практически не превышают по величине текущие обязательства.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает в нашем случае, что предприятие не может в полной мере финансировать свою деятельность. Этот коэффициент часто рассматривают при принятии решения о несостоятельности предприятия, но при этом нормативное значение показателя берут из расчета: не менее 0,1. Если по данному критерию оценивать наше предприятие, то только на 31.12.2011г. можно было говорить о нормальном функционировании организации.

С другой стороны, коэффициент общей финансовой независимости на отчетный период составляет 0,25>0.5 из чего делаем вывод, что у организации достаточно собственных средств для погашения своих долгов. Важный показатель для банков при принятии решения о выдаче кредита. Об этом свидетельствует и такой показатель, как плечо финансового рычага. Он показывает какая доля заемного капитала покрывается собственными средствами. Данный показатель находится в пределах нормативно допустимого значения <1.

Коэффициент маневренности в различных источниках варьируются по нормативным значениям от 0,2-0,5, но все зависит от отрасли предприятия. Этот показатель показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Он обязательно должен быть положительным. На нашем предприятии в отчетный период коэффициент маневренности достиг 0,02, что не очень хорошо, но и не критично.

Не очень хорошим показателем является уменьшение чистых активов, но если сравнивать период 2010 и 2012г., то мы увидим их увеличение. Скачок произошел в 2011году, когда чистые активы достигли наивысшего значения. Возможно, это связано с увеличением долгосрочных обязательств.

У нас увеличивается коэффициент оборачиваемости собственного капитала, что является отрицательной динамикой, так как увеличивается количество оборотов собственного капитала для оплаты выставленных счетов. С коммерческой точки зрения у нас наблюдается либо излишек, либо недостаток продаж, с финансовой – активность денежных средств. Которыми рискует вкладчик.

Если смотреть в целом по всем показателям, то можно делать вывод о том, что у предприятия не очень хорошее финансовое состояние, практически ни одно значение не соответствует нормативному и наблюдается уменьшение по многим важным показателям, таким как рентабельность, средняя стоимость активов и собственного капитала.