Определение целевых показателей

Для формулирования целей предприятия, как правило, используются следующие показатели:

- рост оборота по сравнению с предыдущим годом на 20%;

- увеличение доли рынка на 8%, т.е. предприятие должно не просто расти, но делать это на 8% быстрее, чем остальные в его отрасли;

- достижение 15% рентабельности капитала до выплаты налогов и процентов;

- достижение 30% рентабельности денежного потока (отношение суммы прибыли и амортизации к обороту) для возможностей финансового маневрирования;

- доведение оборота на одного работающего до 200 000 д.е. как цели для проведения мероприятий по рационализации и автоматизации.

Задачами планирования является также поиск путей (стратегий), ведущих к намеченным целям, и определение объема средств, на которые необходимо при этом рассчитывать. Комплекс планов (план по обороту, план по рекламе, план производства, план по логистике, план закупок, план персонала, план НИОКР, финансовый план и план по прибыли) получает одобрение в зависимости от выполнения целевых показателей, которые в свою очередь определяются целевой картиной. Или, напротив, в процессе разработки планов становится необходимым внести изменения в целевые показатели, а может быть, и в целевую картину предприятия. Если планы приняты, то одновременно с элементами комплекса планов задаются индивидуальные бюджеты, или «расписания движения» для структурных подразделений. При этом через систему планирования цели предприятия они достигают главных отделов, подразделений, групп и отдельных сотрудников.

Забота о том, чтобы у каждого была своя цель, которая через систему бюджетов интегрируется с общей целью предприятия, является одной из функций контроллера.

4. Составление бюджета прибыли с помощью правила «многозначных почему»

Целевая картина описывает задачу, стоящую перед предприятием и определяет, чем занимается предприятие. Цели показывают, что достигается в процессе деятельности. Следовательно, общая задача предприятия, выражаемая целевой картиной, распадается на частные задачи. Так же и цель предприятия разбивается на частные цели (подцели), или формируется из подцелей. Это и есть путь постановки целей в форме системы с двусторонним движением сверху вниз и снизу вверх.

Если служба контроллера в качестве экономического сопровождающего (а экономика предприятия – это экономическое сопровождение того, что предпринимается) должна выполнять функцию навигатора по отношению к результатной цели, неизбежно обоснование вида и величины требуемой прибыли. Это делается в соответствии с правилом «многозначных почему» (рис. 3).

Рис. 3 показывает, что имеют в виду, говоря о целях по прибыли. Исходной точкой является бухгалтерский баланс. Инвестированный в предприятие капитал составляет 1 млн руб. В балансе капитал разделен на основной и оборотный (использованные основные и оборотные средства предприятия). Источниками средств являются собственный, долгосрочный и краткосрочный привлеченный капитал.

Такой баланс можно проанализировать с точки зрения финансовой стабильности. На рисунке доля собственного капитала выглядит вполне приемлемо; величина собственного капитала, определяемая как разность между оборотными средствами и краткосрочной задолженностью, оказалась с минусом.

Использование средств («куда»)	Проект планового баланса	Происхождение средств («откуда»)
Основные средства Оборотные средства   Инвестиции (средства необходимые предприятию)	тыс.руб	Собственный капитал Долгосрочный привлеченный капитал Краткосрочный привлеченный капитал (краткосрочная задолженность)	тыс. руб       420
Собственный оборотный капитал = оборотный капитал – краткосрочный привлеченный капитал (400 - 420 = -20)   Потребность прибыли на бюджетный год
Дивиденды Отчисления в резерв Налог на прибыль Проценты Плановая валовая прибыль
Показатель ROI (рентабельность инвестиционного капитала или средств)	= 15%

Рис. 3. Формирование бюджета по прибыли с использованием правила «многозначных почему»

На рисунке 3 величина оборотных средств равна 400 тыс. руб; краткосрочная задолженность составляет 420 тыс. руб. Таким образом, собственный капитал равен 20 тыс. руб. Это означает, что часть основных средств финансируется за счет краткосрочных займов (краткосрочного привлеченного капитала). Данное обстоятельство не сразу отрицательно отражается на величине дохода с капитала, однако свидетельствует о финансовой нестабильности предприятия.

Показатель собственного капитала может быть улучшен путем его увеличения за счет собственных средств, перевода краткосрочных займов в долгосрочные или за счет оставшейся в распоряжении предприятия прибыли.

Исходя из этого, можно составить бюджет потребности в прибыли, причем на рисунке показана величина-брутто (валовая прибыль), т.е. прибыль вместе с процентами за использование привлеченного капитала. Затем следует учесть дивиденды от уставного или акционерного капитала. Потребность в дивидендах составляет 20 тыс. руб., отчисления в резерв – тоже 20 тыс. руб. К этой сумме добавляются налоги в размере примерно 60% дохода. Суммарная величина 40 тыс. руб. для дивидендов и отчислений в резерв равна 40% чистого дохода. Соответственно 60%, или 60 тыс. руб., составляет величина налога на прибыль.

Если итоговую величину плановой валовой прибыли за период в размере 150 тыс. руб. разделить на балансовую сумму 1000 тыс. руб., то получим величину рентабельности инвестиционного капитала (return on investment – ROI), равную 15%. Такая цель была не просто провозглашена, она была обоснована в соответствии с правилом «многозначных почему» и явилась предметом обсуждения и компромисса между разными точками зрения.