Инвестиционный потенциал банковской системы

Инвестиционная активность банковской системы Республики Беларусь продолжает оставаться довольно низкой. Основными причинами этому являются:

• низкая капитализация банков;

• риск ликвидности, когда основная масса инвестиционных кредитов имеет срок погашения более года;

• кредитный риск, связанный с несвоевременным возвратом заемщиками предоставленных банками кредитов;

• недостаточная диверсификация источников формирования ресурсов банков и, в частности, низкий удельный вес ценных бумаг, эмитируемых банками, а также иностранного капитала;

• региональные диспропорции, в частности, недостаточно рациональное распределение банковских ресурсов по территориальному принципу;

• высокая степень монополизации и слабая конкуренция в банковской системе. Наращиванию ресурсной базы банков препятствует структура собственности банков, характеризующаяся ярко выраженной государственной монополией (88 % ресурсной базы банков находится в государственной собственности). Следствием высокой степени огосударствления банков является низкая конкуренция на рынке банковских услуг и их ограниченность. Перечень услуг, предоставляемых банками республики, в 6-7 раз ниже уровня стран с развитой рыночной экономикой;

• управленческий фактор сдерживания инвестиционной активности – низкое качество управления во многих кредитных организациях.

Основные направления институциональных изменений в банковской системе, направленные на преодоление указанных кризисных явлений и достижение нового качества инвестиционной активности, предполагают разработку мер по усилению взаимодействия банковской системы с реальным сектором экономики.

Этому будут способствовать:

• создание банками собственных финансовых групп, что предполагает пересмотр в сторону смягчения действующих в настоящее время ограничительных нормативов по участию банков в уставных фондах юридических лиц. Это будет стимулировать банки существенно расширить в портфеле их активов инвестиционные кредиты организациям финансовой группы.

Причем это будут высокотехнологичные инвестиционные кредиты, подкрепленные оказанием необходимых для такого рода инвестиций информационного обеспечения, услуг в разработке и экспертизе бизнес-планов, международного лизинга, страхования. Объединение организаций различных отраслей
в одной финансовой группе будет способствовать равномерному распределению инвестиционных рисков внутри группы, что позволит существенно снизить и системные риски;

• разработка концепции финансовых холдингов, сформированных резидентами и действующими в национальных интересах, что является принципиальным направлением системных изменений. Отсутствие базы для их функционирования приведет к тому, что финансовая система республики может либо оказаться не готовой к вхождению в нее более мощных финансовых групп, что приведет к потере управляемости финансовыми потоками в стране, либо, при соблюдении требований национальной безопасности, существенно ограничит вхождение в финансовую систему иностранного инвестора;

• придание системообразующим банкам («Беларусбанк», «Белинвестбанк», «Белпромстройбанк» и «Белагропромбанк»), обслуживающим государственные инвестиционные программы, статуса инвестиционных банков с соответствующими полномочиями работы на фондовом рынке и гарантиями и льготами со стороны государства;

• система мониторинга финансового положения организаций на центральном и региональном уровнях, формируемая Национальным банком, что будет способствовать развитию инвестиционного кредитования. На перспективу необходимо предусмотреть возможности информационного обмена с Российской Федерацией базой данных мониторинга;

• содействие росту спроса на инвестиционные кредиты банков со стороны реального сектора экономики средствами монетарной политики, которое состоит в осуществлении взаимоувязанных мер, направленных:

- на снижение инфляции и процентных ставок на финансовом рынке при поддержании положительной доходности по всем видам депозитно-кредитных операций;

- обеспечение стабильной динамики курса рубля и предсказуемости монетарных макроэкономических параметров;

- расширение рефинансирования банков под залоговое обеспечение и поручительство с применением таких инструментов обеспечения, как корпоративные ценные бумаги, права требования по кредитным договорам финансово устойчивых организаций;

• развитие рынка ценных бумаг, что расширит возможности предоставления инвестиционных кредитов под залог имущества организациям-заемщикам. Разработка законодательства в области регулирования залоговой формы инвестиционного кредитования существенно повысит инвестиционную активность банков, поскольку повысится ликвидность финансовых активов организаций.

В этой связи необходимо приступить к развитию института ипотеки и механизма использования залога при привлечении отечественных и зарубежных инвесторов;

• разработка правовых условий реализации механизма предоставления консорциальных (синдицированных) кредитов с разделением рисков между несколькими банками и привлечение на белорусский финансовый рынок иностранных страховых организаций, занимающихся страхованием кредитных рисков;

• активизация деятельности банков по привлечению долгосрочных сбережений населения с последующим их инвестиционным использованием.

«Длинные деньги», аккумулируемые в банковской системе, а также в секторе долгосрочного страхования жизни и пенсионного обеспечения, являются основой формирования ресурсной базы инвестиционной деятельности.