Студопедия.Орг Главная | Случайная страница | Контакты | Мы поможем в написании вашей работы!  
 

Индикаторы



Индикаторы вырабатывают торговые сигналы. Эти сигналы могут появляться и исчезать в процессе торгов. До тех пор, пока торговый период, на котором строится индикатор (час, день, неделя и т.п.), не закрыт – сигнал (если он выработан) считается неподтвержденным. Такой сигнал может исчезнуть при незначительном движении цены в другую сторону. После закрытия периода, выработанный и не исчезнувший сигнал называется подтвержденным.

Самым известным индикатором является скользящее среднее значение. Этот индикатор отображает среднее значение цен закрытия в течение определенного количества интервалов времени (дней, часов, недель и т.д.).

Цель применения данного индикатора состоит в том, чтобы определить время начала новой тенденции, а также предупредить о ее завершении или повороте. Скользящие средние предназначены для отслеживания процессов развития тенденций, их можно рассматривать как искривленные линии тренда. Однако скользящее среднее не предназначено для прогнозирования движений на рынке, поскольку оно всегда следует за динамикой рынка, а не опережает ее. Этот показатель всегда следует за движениями цен на рынке и сигнализирует о начале новой тенденции, но только после того как она появилась.

Построение скользящих средних представляет собой специальный метод сглаживания ценовых показателей.

Существует несколько типов скользящих средних:

- простая скользящая средняя (Moving Average – MA) – при построении всем ценам за рассматриваемый период уделяется одинаковое значение;

- взвешенная скользящая средняя (Weighted Moving Average– WMA) – каждой из цен рассматриваемого промежутка присваивается определенный вес;

- экспоненциальная скользящая средняя (Exponental Moving Average – EMA) – большее значение придается последней цене.

Простое скользящее среднее или среднеарифметическое значения вычисляется по формуле:

, (15)

где – цена i-го дня;

– порядок скользящей средней.

Обычные периоды для дневных графиков: n = 3, 5, 9, 10, 12, 15, 21, 25, 50, 100, 150, 200.

Для недельных графиков выбирается порядок, равный 8, 32 или 52.

Полученное значение простой скользящей средней показывает среднее значение данных для того порядка, который был выбран при ее расчете. Так, 5-дневная простая скользящая средняя (порядок равен 5) показывает среднюю цену за последние 5 дней, 10-дневная (порядок равен 10) – за последние 10 дней и т.д. На основании полученных значений строится график простой скользящей средней, который сопоставляется с графиком цены.

Взвешенное скользящее среднее значение рассчитывается по следующей формуле:

, (16)

где – вес i-го компонента цены. Веса, присваемые ценам в вышеприведенной формуле, могут выбираться произвольно. Выбор весов зависит от характера динамики исследуемой ценной бумаги. Веса могут возрастать линейно или экспоненциально. В случае линейно взвешенной скользящей средней = i.

Построению и простой и взвешенной скользящих средних присущи два недостатка. Первый из них проявляется в том, что при расчете их значений учитываются только те цены, которые охвачены выбранным порядком. Второй недостаток заключен в самом принципе расчета средних значений – при продвижении расчета на один интервал времени значение скользящей средней реагирует на изменение цены дважды: первый раз значение скользящей средней изменится при включении в нее нового значения цены, второй раз – при выбытии этого значения из порядка скользящей средней.

Снять эти недостатки, т.е. обеспечить возможность учета всех предшествующих текущему дню цен таким образом, что каждое новое значение скользящей средней не будет дважды реагировать на включение в нее новых значений, позволяет расчет экспоненциальной скользящей средней.

Формула вычисления этого вида скользящего среднего выглядит следующим образом:

, (17)

где – текущее значение экспоненциальной средней;

– предшествующее значение экспоненциальной средней;

– текущее значение цены;

К – коэффициент сглаживания, значения которого определяют по формуле:

, (18)

где – порядок средней.

Несмотря на несколько формул расчета скользящего среднего значения, анализ рынка осуществляется по общим для них правилам.

Общие правила анализа скользящих средних сводятся к следующему:

- восходящей тенденции соответствует такое положение, когда график скользящей средней находится ниже графика цены; нисходящей тенденции – график скользящей средней находится выше графика цены;

- пересечение графика цены графиком скользящей средней снизу вверх – свидетельство нисходящей тенденции; пересечение графика цены графиком скользящей средней сверху вниз – свидетельство восходящей тенденции.

На практике обычно используются графики с двумя или тремя скользящими средними с различными периодами осреднения. На рис.28 представлен пример использования пересечений экспоненциальных скользящих средних с периодами n =10, 20,50.

Рис. 28. Пример построения графиков скользящих средних

Индикаторы – основной инструмент подтверждения тенденции, хотя в некоторых ситуациях они сигнализируют и о смене ее направления. При всех их достоинствах – простота построения и высокая достоверность – им присущи и определенные недостатки. Во-первых, индикаторы – инструменты, которые дают запаздывающие сигналы, т. е. подтверждают уже сложившуюся ситуацию на рынке. Во-вторых, они применяются только для анализа явно выраженных восходящих или нисходящих тенденций, а при спокойном развитии рынка — горизонтальной тенденции – их применение нецелесообразно. На горизонтальных участках графика цена так часто меняет направление за короткие временные интервалы, что определить начало и окончание таких коротких движений невозможно.





Дата публикования: 2015-07-22; Прочитано: 420 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!



studopedia.org - Студопедия.Орг - 2014-2024 год. Студопедия не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования (0.01 с)...