Фондовая биржа и организация ее деятельности. Функции фондовой биржи

Фондовая биржа является некоммерческой саморегулируемой организацией, созданная в форме АО.

Деятельность фондовой биржи основывается на принципе самоокупаемости. Фондовая биржа независима в своей деятельности от государственных органов Республики Казахстан. Функционирование фондовой биржи подлежит обязательному лицензированию и не совместима с осуществлением других видов деятельности.

Членами фондовой биржи являются профессиональные участники рынка ценных бумаг и иные юридические лица, имеющие в соответствии с законодательством Республики Казахстан право на осуществление сделок с иными, кроме ценных бумаг, финансовыми инструментами.

Фондовая биржа должна иметь не менее 10 членов.

Органы управления фондовой биржи:

1. общее собрание членов биржи;

2. биржевой комитет;

3. биржевой совет;

4. исполнительная дирекция;

5. ревизионная комиссия

Доходы фондовой биржи формируются за счет:

1. уплачиваемых участниками биржевой торговли взносов и сборов;

2. средств от продажи акций;

3. средств, полученных за оказание информационных, консультационных и иных услуг, предусмотренных уставом биржи и правилами биржевой торговли.

Денежные взносы и сборы взимаются организатором торгов в следующих случаях:

1. за вступление в члены организатора торгов;

2. за пользование имуществом организатора торгов;

3. за листинг ценных бумаг и их нахождение в списке организатора торгов;

4. за регистрацию и оформление сделок;

5. за информационные услуги;

6. в иных случаях, предусмотренных правилами организатора торгов.

Функции фондовой биржи

1. Организация биржевых публичных торгов:

- организация биржевых торгов - хорошо оборудованное «рыночное место» (биржевой зал), наличие современных электронных средств связи;

- разработка правил биржевой торговли в отношении участников торгов;

- разработка квалификационных требований для участников торгов.

2. Разработка биржевых контрактов:

- стандартизация требований к качественным характеристикам биржевых товаров;

- стандартизация размеров партий актива, лежащего в основе контракта;

- выработка единых требований к расчетам по биржевым сделкам (включая условия и сроки поставки)

- материально-техническое обеспечение биржи;

- обучение персонала биржи;

3. Биржевой арбитраж-разрешение споров, возникающих по заключенным биржевым сделкам в ходе биржевых торгов

4. Ценностная функция-выявление и прогнозирование рыночных цен и их регулирование с целью недопущения незаконных манипуляций с ценами на бирже.

5. Функция хеджирования

6. Спекулятивная биржевая деятельность – форма коммерческой деятельности на бирже, имеющая целью получение прибыли от игры на разнице в ценах купли-продажи биржевых товаров.

7. Функция гарантирования исполнения сделок - достигается с помощью биржевых систем клиринга и безналичных расчетов

8. Информационная функция биржи -30 % своих доходов в развитых странах биржи получают от продажи биржевой информации.

Функциями биржи согласно Закона РК «О рынке ценных бумаг» являются:

1) эксплуатация и поддержание торговых систем;

2) установление требований к эмитентам, чьи ценные бумаги предполагаются к включению или включены в список фондовой биржи, а также к ценным бумагам и иным финансовым инструментам, допускаемым (допущенным) к обращению на фондовой бирже;

3) предоставление своим членам доступа к торговым системам в целях совершения сделок с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, допущенными к обращению на фондовой бирже;

4) организация и проведение регулярных торгов по ценным бумагам и иным финансовым инструментам, допущенным к обращению на фондовой бирже;

5) организация и осуществление расчетов по сделкам с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, допущенными к обращению на фондовой бирже, либо подготовку информации, необходимой для осуществления таких расчетов;

6) оказание организационных, консультационных, информационных и иных услуг своим членам;

7) проведение аналитических исследований по вопросам рынка ценных бумаг и иных финансовых инструментов;

8) осуществление отдельных видов банковских операций в порядке, установленном банковским законодательством Республики Казахстан;

9) иные функции, предусмотренные внутренними документами фондовой биржи.