Воспринятая стоимость и линии

Тренда

Чтобы объяснить причину существования сопротивления в линиях тренда, вспомним понятие ‘воспринятой стоимости’. Предположим, есть три трейдера (A), (B) и (C) торгующих в одно и то же время на одной и той же акции.

· (A) купил и продал с небольшим профитом; когда купил вновь, сработал стоп-лосс, что привело к небольшой потере.

· (B) купил у максимума и оказался заперт, когда цена внезапно упала. Но он продолжает держать позицию, надеясь на уменьшение потерь.

· (C) продал в короткую и теперь в прибыли.

Причины покупки и продажи и позиций, занятых нашими тремя трейдерами, не соответствуют друг другу, что указывает на различную воспринятую стоимость акции. Мы не можем знать рассуждения, стоящие за действиями трейдеров, но мы четко видим, что каждый из них по-разному оценивает эти акции.

(A) совершил две сделки, получив небольшой убыток. Он не тревожится, т.к. лучшие времена конечно наступят. Он вне рынка и ищет возможность для новой сделки. Он видит слабость после максимума и понимает, что упустил момент для открытия короткой позиции. Он рассчитывает, что цена упадет и ждет возможности для покупки.

(B) в панике. Он хочет повышения, так он сможет уменьшить потери. Если цены продолжат падение, он рано или поздно окажется выброшенным с рынка.

(C) имеет хорошую короткую позицию и надеется, что цены продолжат падение. Он помещает стоп-лосс выше рынка, защищая свой профит.

Как сказано выше, важный момент здесь – различная воспринятая стоимость и ожидания этих трех трейдеров.

· (A) держит в уме цену, когда он мог бы войти в лонг.

· (B) находится в движении к точке, где он больше не сможет терпеть боль и продаст с убытком.

· (C) доволен своей торговлей и ожидает получения прибыли.

Это лишь три трейдера из многих тысяч наблюдающих и торгующих акциями. Некоторые держатся за убыточную позицию, другие в прибыли, в то время как остальные ищут возможности для сделки.

Вы, вероятно, отметите, что воспринятая стоимость имеет свойство увеличиваться на растущем рынке и

падать на понижающемся. Если мы составляем в среднем все эти многие тысячи надежд и ожиданий, то может именно это определяет границы тренда, приблизительно отражающие боль и радость всех трейдеров?

Наблюдение подсказывает, что линии тренда работают, если они корректно построены. Маловероятно, что стремление ценовых колебаний оставаться внутри линий тренда является чистым совпадением. Отсюда вывод, что должна быть причина этого явления. Наглядность трендовых кластеров (см. следующую главу) подтверждает интуитивное предположение, что тренды действительно показывают области поддержки и сопротивления.