Решение. Вопрос: какую модель нужно использовать для расчетов?

Вопрос: какую модель нужно использовать для расчетов? (модель ценообразования на рынке капиталов) Записать модель ценообразования на рынке капиталов и решить задачу?

Так как ожидаемая доходность рынка 15%, а премия за риск 7%, то доходность безрисковых активов будет составлять 8%. В таком случае

R_A = 8 + 0.58 ∙ 7 = 12.06%; R_B = 8 + 0.73 ∙ 7 = 13.11%; R_C = 8 + 1.22 ∙ 7 = 16.54%.

Домашнее задание

Задача 1.

На совершенном конкурентном рынке доходность рыночного портфеля равна 13%, а премия за риск 5%. Известно, что доходность акций компании А равна 10%, а акции компании B в 2 раза более чувствительны к изменениям на рынке, чем акции компании А. Найти доходность акций компании В.