Технико - экономические показатели согласно проектно - сметной документации, утвержденной

заявителем, до 5 стр.)

1. Программа производства и реализации продукции с учетом наиболее вероятных сроков оплаты реализованной продукции (таблица 4). Принятая технология производства.

2. Требования к организации производства. Степень готовности организации к серийному производству продукции, в том числе состояние конструкторско - технологической подготовки производства, наличие сертификатов и лицензий, изготовленных опытных образцов.

3. Состав основного оборудования, его поставщики и условия поставок (покупка, аренда, лизинг). Обоснование выбора поставщиков оборудования, с учетом производительности оборудования, его качества, цены и т.п.

4. Поставщики сырья, материалов и покупных комплектующих изделий (название, условия поставок) и ориентировочные цены (по основной номенклатуре). Обоснование выбора поставщиков.

5. Альтернативные источники снабжения сырьем, материалами и комплектующими изделиями.

6. Численность работающих и затраты на оплату труда (таблица 5).

7. Стоимость производственных основных фондов (таблица 7).

8. Форма амортизации (простая, ускоренная). Норма амортизационных отчислений. Основание для применения нормы ускоренной амортизации (таблица 7).

9. Годовые затраты на выпуск продукции. Переменные и постоянные затраты. Себестоимость единицы продукции (таблица 6 (сельхозтоваропроизводители заполняют таблицу по форме 6а).

10. Общая стоимость инвестиционного проекта: структура капитальных вложений, предусмотренная в проектно - сметной документации и сметно - финансовом расчете, в том числе строительно - монтажные работы, затраты на оборудование, прочие затраты; другие затраты, возникающие в ходе осуществления проекта (таблица 1).

11. Обеспечение экологической и технической безопасности.

12. Предстоящие потери, непосредственно вызванные осуществлением проекта (например, от сокращения или прекращения действующего производства в связи с организацией на его месте нового).

План маркетинга

(в разделе должно быть показано, что объем затрат на сбыт продукции определен и реализация товара не вызовет серьезных проблем, до 5 стр.)

1. Существующие и потенциальные потребители. Является ли предприятие, реализующее инвестиционный проект монополистом в выпуске данной продукции. Уровень удовлетворенности спроса, его характер (равномерный или сезонный). Сравнительные потребительские и ценовые характеристики продукции конкурентов и предприятия, реализующего инвестиционный проект. Особенности сегмента рынка, на которые ориентируется проект, важнейшие тенденции и ожидаемые изменения. Какие свойства продукции или дополнительные услуги делают проект предпочтительным по отношению к конкурентам. Какую долю рынка планируется захватить и какова стратегия достижения данной цели.

Патентная ситуация. Защита товара в стране лицензиата на внутреннем и экспортном рынках. Возможность для конкурентов производить соответствующую продукцию без нарушения патентных прав претендента.

2. Организация сбыта. Дать описание системы сбыта с указанием фирм, привлекаемых к реализации продукта. Трудности выхода на рынок предлагаемого продукта.

3. Обоснование объема инвестиций, связанных с реализацией продукции (таблица 1). Торгово - сбытовые издержки (таблица 6).

4. Каких возможных действий конкурентов следует опасаться и каковы основные элементы стратегии противодействия.

5. Обоснование цены на продукцию (таблица 4). Оптовая цена товара определяется исходя из сложившейся конъюнктуры на внутреннем и внешнем рынках, а также уровня рентабельности, достаточного для поддержания стабильного финансового состояния и платежеспособности организации.

6. Расходы и доходы в случае проведения послепродажного обслуживания.

7. Программа по организации рекламы. Примерный объем затрат.

8. Программа реализации продукции (таблица 4). Выручка от продажи в целом и по отдельным товарам рассчитывается в соответствии с данными об объеме производства по кварталам и годам, уровне и сроках освоения проектной мощности, а также данными о ценах. Договоры или протоколы о намерениях реализации товара по предлагаемым ценам. Указать предполагаемую долю продукции, поставляемую:

по предоплате;

по постоплате со средним сроком поступления денежных средств после поставки продукции;

по бартеру.

Организационный план

(в разделе должно быть показано: кто и как будет осуществлять проект, 2 - 3 стр.)

1. Сведения о заявителе. Статус, уставный капитал, состав организации.

2. Форма собственности заявителя. По товариществам указываются условия создания и партнерства; по акционерным обществам - состав основных акционеров и принадлежащие им доли.

3. По открытым акционерным обществам указывается объем выпущенных акций и объем их эмиссии.

4. Краткие биографические справки членов совета директоров.

5. Обладатель права подписи финансовых документов.

6. Распределение обязанностей между членами руководящего состава.

7. Поддержка проекта местной администрацией.

Финансовый план

(данный раздел является ключевым, по нему планируются затраты на реализацию проекта и определяется его эффективность, до 5 стр.)

1. Объем финансирования проекта с указанием источников должен представляться по форме таблицы 3.

Согласие коммерческих банков или других заимодателей, включая иностранных, на предоставление средств должно быть документально подтверждено соответствующими руководителями с обязательным указанием условий предоставления кредитов: наличие государственной гарантии, процентная ставка, сроки предоставления и погашения кредита, дополнительные требования.

2. Финансовые результаты реализации инвестиционного проекта показывают распределение выручки, полученной от продажи продукции, и объем чистой прибыли по кварталам и годам (таблица 8). Указывается действующая на предприятии система налогообложения, имеющиеся льготы по уплате налогов и информация о системе налогообложения, которая будет применяться в период реализации инвестиционного проекта, с учетом которой приводятся расчеты в бизнес-плане.

3. Исходными данными определения эффективности инвестиционного проекта служат данные плана денежных поступлений и выплат (таблица 9). На первые два года реализации проекта показатели определяются с разбивкой по кварталам. При планировании денежных поступлений в разделе "Операционная деятельность" таблицы 9 необходимо учитывать наиболее вероятные сроки оплаты реализованной продукции, согласно пункту 3 таблицы 4.

При разработке схемы финансирования определяется потребность в привлеченных средствах. При необходимости предусматривается вложение части положительного сальдо суммарного денежного потока на депозиты или долговые ценные бумаги для использования в периоды, в которых предполагается недостаток финансовых средств. Такое вложение будет в дальнейшем называться включением в дополнительные фонды.

Для денежного потока от операционной деятельности:

к притокам относятся выручка от реализации, а также прочие и внереализационные доходы, в том числе поступления от средств, вложенных в дополнительные фонды (например, на депозитный счет);

к оттокам - производственные издержки, налоги.

Для денежного потока от инвестиционной деятельности:

к оттокам относятся капитальные вложения, затраты на пуско - наладочные работы, ликвидационные затраты в конце проекта, затраты на увеличение оборотного капитала и средства, вложенные в дополнительные фонды;

к притокам - продажа активов в течение и по окончании проекта, поступления за счет уменьшения оборотного капитала.

К финансовой деятельности относятся операции со средствами, внешними по отношению к инвестиционному проекту, то есть поступающими не за счет осуществления проекта. Они состоят из собственного (акционерного) капитала фирмы и привлеченных средств.

Для денежного потока от финансовой деятельности:

к притокам относятся вложения собственного (акционерного) капитала и привлеченных средств: субсидий и дотаций, заемных средств, в том числе и за счет выпуска предприятием собственных долговых ценных бумаг;

к оттокам - затраты на возврат и обслуживание займов и выпущенных предприятием долговых ценных бумаг (в полном объеме независимо от того, были они включены в притоки или дополнительные фонды), а также при необходимости - на выплату дивидендов по акциям предприятия.

Структура и формы заимствований должны быть оптимизированы с целью минимизации суммарной величины заимствованных средств. Необходимым условием реализуемости проекта является положительное значение показателя денежного потока для каждого интервала времени.

4. Эффективность инвестиционных проектов оценивается по показателям срока окупаемости, точки безубыточности и бюджетного эффекта, рентабельности уровня средней заработной платы и др.

5. Срок окупаемости инвестиционного проекта представляет собой период времени с начала реализации проекта по данному бизнес - плану до момента, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат (таблица 1 столбец 2) приобретает положительное значение. Рекомендуется расчет срока окупаемости представлять отдельной таблицей с использованием данных таблицы 1 и таблицы 8.

При определении эффективности проекта показатели чистой прибыли относятся только к реализации инвестиционного проекта и не должны отражать результаты текущей хозяйственной деятельности существующей организации.

Срок окупаемости банковского кредита с участием краевого бюджета в погашении части процентной ставки представляет собой период времени с начала реализации проекта по данному бизнес - плану до момента, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и суммой банковского кредита с уплачиваемыми претендентом банку процентами по нему приобретает положительное значение.

6. Точка безубыточности соответствует объему реализации, начиная с которого выпуск продукции должен приносить прибыль. Рассчитанный объем реализации (выпуска) продукции сопоставляется с проектной мощностью создаваемого предприятия. При этом, по узкономенклатурному производству (до 6 товарных позиций) данный показатель рассчитывается по каждому продукту в отдельности, как отношение величины постоянных расходов на единицу продукции к разности цены единицы продукции и величины переменных расходов на единицу продукции, деленной на объем реализации продукции в натуральном выражении. Данные о постоянных и переменных расходах принимаются согласно таблице 6.

Для производств с широкой номенклатурой (свыше 6 товарных позиций) производимой продукции (работ, услуг) допускается расчет точки безубыточности в стоимостном выражении, при этом она рассчитывается как отношение величины постоянных расходов к разности выручки от реализации продукции и величины переменных расходов, деленной на выручку от реализации продукции. Данные о постоянных и переменных расходах принимаются согласно таблице 6.

7. Общий бюджетный эффект инвестиционного проекта определяется как сальдо поступлений и выплат бюджетов всех уровней социальных внебюджетных фондов и территориального дорожного фонда в связи с реализацией данного проекта (таблица 10). Появление нарастающим итогом в соответствующем периоде положительного сальдо характеризует момент окупаемости бюджетных средств. В расчетах проводится дисконтирование объемов поступлений и выплат по годам реализации проекта.

Чистый дисконтированный доход государства как эффект от реализации проекта (ЧДД) определяется суммой погодовых сальдо поступлений и выплат в бюджеты, приведенных к ценам первого года:

Т

ЧДД = SUM Рt х Аt,

где Т - суммарная продолжительность жизненного цикла проекта, включая строительство объекта и эксплуатацию основного технологического оборудования;

Pt - ежегодная разность выплат и поступлений в бюджет (таблица 10, пункт 3);

t - годы реализации проекта (t = 1, 2, 3...);

At - коэффициент дисконтирования для года t.

Коэффициент дисконтирования для года t без учета риска определяется по формуле:

,

где r - ставка рефинансирования, установленная Центральным банком РФ в %,

i - объявленный Правительством РФ, ожидаемый темп инфляции на текущий год, в %.

8. Поправка на риск проекта определяется по данным следующей таблицы:

Величина риска	Пример цели проекта	Р, процент
Низкий	Вложения при интенсификации производства на базе освоенной техники	3-5
Средний	Увеличение объема продаж существующей продукции	8-10
Высокий	Производство и продвижение на рынок нового продукта	13-15
Очень высокий	Вложения в исследования и инновации	18-20

Коэффициент дисконтирования, учитывающий риски при реализации проекта, для года t определяется по формуле:

,

где p/100 - поправка на риск.

8. Кроме общего бюджетного эффекта рассчитывается отдельно территориальный и краевой бюджетный эффект инвестиционного проекта. Территориальный бюджетный эффект определяется как сальдо поступлений и выплат территориального бюджета, включающего краевой и местные бюджеты, а также социальных государственных внебюджетных фондов. Краевой бюджетный эффект определяется как сальдо поступлений и выплат только краевого бюджета. Рассчитывается по аналогии с таблицей 10 с учетом "расщепления" налогов и предоставления возвратных средств из краевого бюджета.

9. Эффект от реализации проекта в смежных областях. Рекомендуется приводить дополнительную информацию, содержащую описание количественного или качественного эффекта от реализации проекта на территории края: об изменении доходности существующих и о возможности создания новых производств за счет появления новой продукции, об изменениях транспортных условий, изменениях в области экологии и в социальной сфере и др. В расчетах эффективности рекомендуется учитывать также влияние реализации проекта на деятельность сторонних предприятий и населения, в том числе:

изменение рыночной стоимости имущества граждан (жилья, земельных участков и др.);

снижение уровня розничных цен на отдельные товары и услуги, обусловленное увеличением предложения этих товаров;

влияние реализации проекта на объемы производства продукции (работ, услуг) сторонними предприятиями;

воздействие осуществления проекта на здоровье населения;

экономию населения на коммуникации, обусловленную реализацией проекта.

Таблица 1

Инвестиции (в период строительства и эксплуатации)

(тыс. руб.)

Статьи затрат

Всего по проекту

Освоено на момент подачи заявки на конкурс

Подлежит освоению

200__ год

200__ год

200__ год, всего

Всего

По кварталам

Всего

По кварталам

I

II

III

IV

I

II

III

IV

1.Капитальные вложения, всего в том числе:

а) строительно- монтажные работы

б) оборудование

в) прочие затраты (указать по видам)

2. Прирост оборотных средств

3. Другие инвестиции в период освоения и эксплуатации (указать по видам)

4. Итого объем инвестиций (сумма показателей п.1 – п.3)

Таблица 2