I1 I2 Y1 Y2 Y

Рис. 16.2. Графическое построение кривой IS (2 способ)

Рост дохода от У1 до У2 увеличивает сбережения от S1 до S2 (рис.1). Рост сбережений сокращает процентную ставку с R1 до R2 и увеличивает инвестиции от I1 до I2 (рис.2). Результатом взаимодействия функций I=I(R) и S=S(R) является кривая IS (рис.3),в каждой точке которой инвестиции равны сбережениям.

Алгебраический вывод (3 способ) можно рассмотреть на конкретном примере.

Например. Основное макроэкономическое тождество выражается уравнением Y=C+I+G (для простоты допустим, что чистый экспорт равен нулю). Дана функция потребления С =170 +0,6(У-Т), Т=200 (налоги), I=100-40 R – функция инвестиций, G=350.

Вывести уравнение IS.

Подставим значения C, I,G, Т в основное макроэкономическое тождество: У=170+0,6 (У-200) +100 - 40 R +350

У=1250-100 R, R=12,5 – 0,01у – уравнение кривой IS.

Наклон кривой IS характеризует сравнительную эффективность фискальной и монетарной политики. Кривая IS является более пологой при следующих условиях:

1)чувствительность инвестиций и чистого экспорта к динамике ставки процента велика,

2)предельная склонность к потреблению велика

3)предельная ставка налогообложения невелика

4)предельная склонность к импортированию невелика.

Итак, мы рассмотрели понятие равновесия на товарном рынке с помощью кривой IS. Для построения общей модели необходима еще одна кривая – кривая LM.

Кривая LM (спрос на деньги=предложению денег) характеризует равновесие на денежном рынке и представляет собой совокупность точек, каждая из которых является комбинацией ставки процента и дохода, при которых существует равенство спроса на деньги и их предложения. При построении кривой LM. Может быть использован графический и алгебраический способ.

R R. С LM

L2

R2

R1. Д

L1

M L Y1 Y2 Y