Оценка финансовой устойчивости предприятий

Коэффициенты финансовой устойчивости. Анализ данных коэффициентов носит сравнительный характер, где за точку отсчета берутся общепринятые нормативные показатели. Этот раздел анализа финансовой устойчивости можно разделить на две группы:

1) показатели, определяющие состояние оборотных средств:

- коэффициент обеспеченности собственными средствами - характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости:

Косс = (IIIрП - IрА): IIрА,

где Косс - коэффициент обеспеченности собственными средствами;

IIIрП -III раздел пассива баланса;

IрА - I раздел актива баланса;

IIрА - II раздел актива баланса;

- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами - показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных:

Ксма = (IIIрП - IрА): З,

где Ксма - коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами;

IIIрП - III раздел пассива баланса;

IрА - I раздел актива баланса;

З - запасы;

- коэффициент маневренности собственного капитала - показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения:

Км = (IIIрП - IрА): IIIрП,

где Км - коэффициент маневренности собственного капитала;

IIIрП - III раздел пассива баланса;

IрА - I раздел актива баланса;

2) показатели, определяющие состояние основных средств:

- индекс постоянного актива - показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источнике собственных средств:

Iа = IрА: IIIрП,

где Iа - индекс постоянного актива;

IрА - I раздел актива баланса;

IIIрП - III раздел пассива баланса;

- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств - оценивает, насколько интенсивно используются привлеченные на предприятие средства для обновления и расширения производства:

Кдпа = IVрП: (IIIрП + IVрП),

где Кдпа - коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

IVрП - IV раздел пассива баланса;

IIIрП - III раздел пассива баланса;

- коэффициент износа (показатель, обратный коэффициенту годности 1-Ки=Кгд):

Ки = НСИ: ПС ОС;

Кгд = ПС ОС: НСИ,

где Ки - коэффициент износа;

Кгд - коэффициент годности;

НСИ - накопленная сумма износа;

ПС ОС - первоначальная стоимость основных средств. В настоящее время данный коэффициент имеет для отрасли одно

из наиболее важных значении. Это связано с большой изношенностью основных фондов предприятий, особенно технической их части;

- коэффициент реальной стоимости имущества - показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность средствами труда. Нормативный показатель >> 0,5:

Крси = (ОС + С, М + НЗП + Ж): ВБ,

где Крси - коэффициент реальной стоимости имущества;

ОС - основные средства (строка 120 актива баланса);

С, М - сырье и материалы (строка 211 актива баланса);

НЗП - незавершенное производство (строка 213 актива баланса);

Ж - животные на выращивании и откорме (строка 212 актива баланса);

ВБ - валюта баланса (строка 300 актива или строка 700 пассива баланса);

- коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала) (при нормативном значении >> 0,5) означает, что все обязательства могут быть покрыты собственными средствами:

Ка = IIIрП: ВБ,

где Ка - коэффициент автономии;

IIIрП - III раздел пассива баланса;

ВБ - валюта баланса;

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

Ксзс = (IVрП + VрП): IIIрП,

где Ксзс - коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

IVрП - IV раздел пассива баланса;

VрП - V раздел пассива баланса;

IIIрП - III раздел пассива баланса.