Чтобы установить влияние исследуемых факторов на изменение суммы прибыли, необходимо абсолютные приросты затрат на рубль товарной продукции за счет каждого фактора умножить на фактический объем реализации продукции, выраженный в плановых ценах
40. Основные направления и информационная база анализа организационно-технического уровня предприятия.
Анализ организационно-технического уровня и др. условий производства
Факторами повышения экономической эффективности производства являются техническое и организационное развитие, внешнеэкономические, социальные и природные условия хозяйственной деятельности. Совершенствование технико-организационного уровня хозяйственной деятельности - это комплексный непрерывный процесс ее рационализации, охватывающий научно-технический прогресс и научно технический уровень производства и производимой продукции, структуру хозяйственной системы и уровень организации производства и труда, хозяйственный механизм и уровень организации управления и использования методов хозяйствования. В сферу управленческой деятельности входит управление внешнеэкономическими связями, социальным развитием трудовых коллективов и использованием человеческого фактора в производстве, а также природоохранной деятельностью и рациональным использованием природных ресурсов. Методологически такие факторы повышения экономической эффективности производства, как внешнеэкономические, социальные и природные условия, можно рассматривать как самостоятельные темы экономического анализа или как составные части темы анализа технико-организационного уроним производства.
Повышение технико-организационного уровня и других условий (внешнеэкономических, социальных и природных) в любой отрасли материального производства в конечном счете проявляется в уровне использования всех трех элементов производственного процесса: труда, средств груда и предметов труда. Качественные показатели использования производственных ресурсов - производительность труда, фондоотдача, материалоемкость и оборачиваемость оборотных средств, отражающие интенсивность использования ресурсов, являются одновременно и показателями экономической эффективности повышения технико-организационного уровня и других условий производства.
Методологически следует различать показатели экономической эффективности повышения технико-организационного уровня и показатели самого уровня, т.е. состояния техники, технологии, организации производства и управления.
В понятии технико-организационного уровня органически сочетаются технические и организационные факторы производства, являющиеся факторами интенсификации производства. Анализ частных показателей интенсификации, а именно производительности труда, фондоотдачи, материалоемкости и оборачиваемости оборотных средств, следует производить по факторам технико-организационного уровня производства, которые учитываются при планировании качественных показателей использования ресурсов. Важным разделом анализа научно-технического уровня производства является анализ экономической эффективности научно технических мероприятий, к которым относятся прежде всего мероприятия по внедрению прогрессивной технологии, механизации иавтоматизации производственнь.х процессов, расширению масштабов и совершенствованию применяемой новой техники и прогрессивнойтехнологии производства, применению новых видов сырья и материалов и улучшению их использования изменению конструкции и технических характеристик изделии, внедрению вычислительной техники, освоению производства новых видов. продукции. При расчетах экономической эффективности к научно-техническим приравниваются мероприятия по совершенствованию организации и управления производством.
Непосредственной целью анализа эффективности проведения научно-технических мероприятий является выявление возможности эффективного использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов, а также определение влияния мероприятии по техническому и организационному развитию на конечные результаты производства: объем и качество, себестоимость и прибыльность продукции, уровень рентабельности хозяйственной деятельности. Экономическую эффективность мероприятий по техническому и организационному развитию рекомендуется отражать по следующей системе показателей приращения:
1) производительности труда (трудоемкости), относительное отклонение численности работающих. фонда оплаты труд;
2) материалоотдачи (материалоемкости), относительное отклонение взатратах (экономия или перерасход) материальных ресурсов
3) фондоотдачи (фондоемкости) основных производственных средств(фондов) относительное отклонение (экономия или перерасход) основных производственных средств:
4) скорости оборота оборотных средств, относительное отклонение (высвобождение или дополнительное связывание в обороте) оборотных средств;
5) объема продукции за счет интенсификации использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов (экономия и перерасход);
6) себестоимости продукции;
7) прибыли и рентабельности;
8) показателей финансового состояния и платежеспособности
9) других показателей, применяемых при инвестиционном анализе
Предлагаемая система показателей экономической эффективности технико-организационного уровня едина для всех отраслей материального производства.
42. Анализ уровня организации производства и управления на предприятии.
Анализ организации производства и пути совершенствования
Организация производства — комплекс мероприятий, направленных на эффективную постановку бизнес-процессов при наиболее целесообразном использовании имеющихся трудовых» материальных и денежных ресурсов. Она предусматривает выполнение работ по установлению стоимости бизнес-операций в организации, установлению режима, обеспечению взаимодействия основных и вспомогательных подразделений, внедрению различных форм организации труда, снабжению материально-техническими ресурсами и т.д.
Организация производства призвана обеспечивать выполнение объема продукции, договорных обязательств, снижение издержек производства, решение социальных и экономических задач. Повышение уровня осуществляется в порядке последовательного совершенствования производства с внедрением новой техники и технологии, прогрессивности применяемых форм и методов организации производства и труда.
Экономический анализ предполагает оценку достигнутого уровня организации производства, а также выполнения плана мероприятий по его повышению на основе сопоставления базисных и фактических показателей, исследование влияния совершенствования организации производства на конечные результаты хозяйственной деятельности, изучение причин невыполнения заданий плана, выявление и использование резервов. Неполное использование ресурсов, особенно дорогостоящего оборудования, механизмов, квалифицированного труда, вызывает рост издержек производства. Основными показателями, характеризующими уровень организации, являются: 4. равномерность и ритмичность производства; 5. уровень реализации производственной активности.
Уровень специализации — важная характеристика, так как повышение уровня специализации позволяет совершенствовать технику, технологию и организацию производства и тем самым более рационально использовать имеющиеся ресурсы. Оценка специализации в производственных подразделениях проводится на базе показателей предметной, подетальной и технологической специализации. Могут быть использованы такие показатели, как число типоразмеров продукции, производимой в цехе; удельный вес продукции обособленных подразделений в общем объеме выпуска. Особый интерес представляет анализ состояния специализации вспомогательных производств. Основным показателем для оценки может быть принят удельный вес поставок запасных частей и деталей для ремонта со стороны.
Анализ специализации завершается оценкой влияния уровня специализации на загрузку оборудования и рабочих, ритмичность работы подразделений, производительность труда и себестоимость продукции, величину незавершенного производства. Принципиальными положениями организации производства являются: пропорциональность, непрерывность, ритмичность. Пропорциональность в организации производства — это соответствие производственных возможностей всех цехов, участков, отдельных рабочих мест предприятия по выпуску продукции в единицу времени. Анализ пропорциональности должен выявить наличие «узких мест», недоиспользованных мощностей в отдельных звеньях. При анализе пропорциональности также выявляют соответствие пропускной способности смежных участков (цехов) степени использования их производственной мощности. Важнейшей задачей современного этапа экономического развития является оценка интенсификации производства. Для обеспечения роста уровня интенсивности производства большое значение имеет непрерывность производственного процесса, предполагающая минимизацию затрат времени на различные перерывы по технологическим, техническим и организационным причинам.
Эффективность производственного процесса во многом определяется тем, насколько удается удовлетворить требования потребителя в поставке продукции в установленные сроки. Решение названных вопросов в значительной степени зависит от ритмичности производства. Ритмичность — свойство производственной системы за определенный период выпускать равное количество продукции в единицу времени. Бесперебойность и ритмичность производственных процессов в значительной степени определяются уровнем организации обслуживания производства — ритмичного, инструментального, энергетического, транспортного. Одним из важнейших направлений совершенствования является централизация и специализация этих работ.
Анализ уровня управления предприятием
Управление анализируется с целью выявления возможностей его совершенствования, экономии расходов, повышения эффективности. Уровень управления характеризует соответствие управляющей системы объекту управления, способность выбора обоснованных управленческих решений. Система показателей, используемых в данном анализе, отражает основные составляющие управленческого процесса: организационную структуру, кадры, информационное обеспечение, уровень организации труда в аппарате управления, совершенство его технологии. Некоторые аспекты управленческой деятельности трудно поддаются формализации и количественной оценке, например деловой имидж, администрации, психологический климат в коллективе. Поэтому изучаются, прежде всего, показатели, имеющие количественную характеристику. Анализ осуществляется по четырем направлениям: •организационная структура управления; • техническая оснащенность и методы управления; • состав и организация труда работников управления; • эффективность управления.
| 46)Как правило, наибольший удельный вес в себестоимости промышленной продукции занимают затраты на сырье и материалы. Общая сумма затрат по этой статье (рис. 19.3) зависит от объема производства продукции (УВП), ее структуры (УДi) и изменения удельных затрат на отдельные изделия (УМЗ,). Последние в свою очередь зависят от количества (массы) расходованных материалов на единицу продукции (ур) и средней цены единицы материалов (Z).
Влияние этих факторов на изменение общей суммы материальных затрат определяется способом цепной подстановки, для чего необходимо иметь следующие данные:
Сумма материальных затрат на выпуск отдельных изделий зависит от тех же факторов, кроме структуры производства продукции:
Если анализируется себестоимость не всего выпуска, а единицы продукции, то расчет влияния факторов на изменение суммы материальных затрат производится по модели:
Расход сырья и материалов на единицу продукции зависит от их качества, замены одного вида материала другим, изменения рецептуры сырья, техники, технологии и организации производства, квалификации работников, отходов сырья и др. Сначала нужно узнать изменение удельного расхода материалов за счет того или иного фактора, а затем умножить на плановые цены и фактический объем производства 1-го вида продукции. В результате получим прирост суммы материальных затрат на производство этого вида изделия за счет соответствующего фактора:
Уровень средней цены материала зависит от рынков сырья, инфляционных факторов, внутригрупповой структуры материальных ресурсов, уровня транспортных и заготовительных расходов, качества сырья и т.д. Чтобы узнать, как за счет каждого из них изменилась общая сумма материальных затрат, необходимо изменение средней цены t-ro вида или группы материалов за счет 1-го фактора умножить на фактическое количество использованных материалов соответствующего вида:
|
48)Учет себестоимости в системе «Директ-костинг» основан на разделении затрат на постоянные, величина которых при росте или снижении объема произведенной продукции, выполненных работ (услуг) практически не меняется, и переменные, зависящие от объема продукции, работ, услуг и меняющиеся по мере его изменения.
К постоянным затратам относят амортизацию основных средств, арендную плату, лизинговые платежи, заработную плату управленческого персонала с отчислениями на социальные нужды и другие аналогичные затраты. Переменными являются затраты на сырье, материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, на топливо и энергию для технологических нужд, заработную плату основных производственных рабочих с отчислениями на социальные нужды и т.д.
В системе «Директ-костинг» в себестоимость отдельных видов продукции (работ, услуг) включают только переменные затраты. Постоянные затраты учитывают в целом по организации и по окончании каждого месяца списывают на финансовые результаты от основных видов деятельности организации.
К переменным относят прежде всего прямые расходы, связанные с производством отдельных видов продукции (работ, услуг) и прямо включаемые в их себестоимость.
Косвенные расходы, связанные с производством различных видов продукции (работ, услуг), не могут быть включены в их себестоимость по прямому признаку. Значительная часть этих расходов, прежде всего расходы по обслуживанию производства и управлению организацией, является постоянными затратами. Другая часть косвенных расходов (затраты на энергию и топливо в технологических целях, стоимость инструмента и приспособлений, используемых в производственном процессе, амортизация внеоборотных активов при использовании для ее начисления способа списания стоимости пропорционально объему продукции, работ, услуг и др.) может быть отнесена к категории переменных затрат.
Состав переменных косвенных затрат, порядок их включения в себестоимость отдельных видов изделий и работ зависит от характера выпускаемой продукции (работ, услуг), особенностей технологии и организации производства, других специфических для отдельных видов экономической деятельности факторов.
В системе «Директ-костинг» используют следующую модель формирования финансового результата от продажи продукции (работ, услуг):
Выручка (нетто) от продажи продукции (работ, услуг)- Переменные затраты= Маржинальный доход- Постоянные затраты= Прибыль (убыток) от продаж
Учет себестоимости в системе «Директ-костинг» создает информационную базу для управления финансовым результатом путем регулирования объема продаж, отпускных цен на продукцию (работы, услуги), их ассортимента, переменных и постоянных затрат. При составлении плана финансово-хозяйственной деятельности организации на очередной год исследуют взаимосвязь финансового результата с определяющими его факторами и определяют критический объем продаж, при котором обеспечивается полное покрытие постоянных и переменных затрат выручкой от продажи продукции, работ, услуг (точку безубыточности), а также объем продаж, необходимый для получения намеченной прибыли
|
| 49. Система показателей финансовых результатов: горизонтальный и вертикальный анализ.
Финансовый результат определяет возможность организации обеспечивать экономический рост потенциала фирмы, что является целью предпринимательской деятельности. В основе определения фин. результата заложен показатель дохода, что является конечным результатом деятельности любой организации.
Горизонтальный анализ – исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период.
Вертикальный анализ – исследование структуры соответствующих показателей и их изменений.
52. Анализ финансовой устойчивости организации: определение типа финансовой ситуации, система относительных показателей.
Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Для обеспечения фин-ой устойчивости предпр-ия должно обладать гибкой структурой кап-ла, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечит постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Природа финансовой устойчивости заключается в необходимости поддержания баланса между ликвидностью и доходностью.
Финансовая устойчивость является особым объектом анализа 2-х групп показателей:
1) анализ абсолютных показателей;
2) анализ относительных показателей.
1 расчет.
СОС = собств. капит.(49+630+640+650+660) – внеоб. активы(190)
излишек или недостаток = СОС – запасы (210+220)
2 расчет.
СОС с учетом долгосрочных источников = собств. капит. – внеоб. средства + долгосрочные пассивы(590)
излишек или недостаток = СОС с учетом долгосрочных источников – запасы
3 расчет.
СОС с учетом всех заемных средств = собственный капитал + долгосрочные пассивы + краткосрочные кредиты и займы – внеоборотных активы
В результате анализа абсолютных показателей аналитик отвечает на важнейший вопрос: «За счет каких источников финансирования предприятие покрывает свои запасы». В формализованном виде итоги такого анализа выражаются в 3-х компонентном показателе: {…;….;….;}, каждый из компонентов данного показателя соответствует источнику финансирования.
Выделяют 4 типа финансовых ситуаций:
1. {1;1;1;} - абсолютная финансовая устойчивость
2. {0;1;1;} – нормальная финансовая устойчивость
3. {0;0;1;} – неустойчивое финансовое состояние
4. {0;0;0;}- кризисное финансовое состояние
Если Запасы (строка 210) – (СК (490 + 640) + ДК (590)+ Краткосрочные кредиты (610)) – ВНА (190) > 0, то {0;0;0;}. Для покрытия запасов не хватает всех нормальных источников и большая часть запасов финансируется за счет кредиторской задолженности.
В том случае, если орг-ция нах-ся в кризисной ситуации, то нужно понимать, что источники финансирования запасов явл-ся кредиторская задолженность. В принципе это нормально. Нормально в том случае, если зад-ть поставщкам соответствует длительности отсрочки платежа по договорам. В противном случае для орг-ции натупает особая плата за кред-ую зад-ть – штрафы, пени, неустойки.
А-з финн-ой уст-ти основывается главным образом на относительных показателях, т.к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень сложно привести в сопоставимый вид.
К ним относятся коэф-ты:
1. коэф. капитализации = (заемные + привлеч. средства)/собств. капит.
2. коэф. обеспеченности собств. источниками = сос по 1расч./ОС
3. коэф. финн. независимости = СК/валюта баланса
4. коэф.финансирования = 1/Капитализации
5. коэф. финн.устойчивости = (СК + долгосрочные пассивы)/валюта баланса
| 51. Анализ доходности организации: система показателей, построение факторных моделей.
Рентабельность (доходность, прибыльность) является качественным относительным показателем характеризующим эффект от использования различных средств и вложений в организацию. Наряду с показателем прибыльность R рассчитывается по различным видам деятельности организации. В качестве достоинства показателя R отмечают снижение влияния фактора инфляции. Кроме того прибыль как абс. показатель не отражает в отличие от рент. отдачу от полученных финн. результатов. В рамках межд. стандартов выделяют три вида деят. организации: операционная (основная); инвестиционные вложения средств в акции, цен. бумаги, кап. вложения и др.; финансовая – работа с кредитными учреждениями, получение и уплата дивидендов и др. Поэтому показатели R делят на несколько групп:
1. Rпродукции
2. Rпроизводственных фондов и всего имущества предприятия
3. R финн. вложений.
В целом показатель R – это соотношение результатов к затратам.
Rреализованной продукции = приб. от реал./выручка(нетто) от реал.*100%
или прибыль от реал./полная себест. реализ. прод. (020+030+040)
или прибыль от реал./ произв. себест. (020); или выручка/полная(произв.) себест.
или прибыль от реал./прибыль балансовая.
Rтоварного выпуска = прибыль от выпуска данного изделия/себест. тов. вып. изделия;
Rед-цы отдельного вида продукции = (цена-затраты)/затраты.
Rпроизводственных фондов = прибыль отч. периода/ср. год. стоим. ОПФ и МОС., если разделим на выручку каждый показатель и получим: Rр.п./(ФЕ+1/Коб.)
Для характеристики использования финн. ресурсов используют показатель рентабельности вложений: Rвложенного капитала = прибыль/среднегод. ст-ть итога баланса. Rск=чистая прибыль/ср.г. ст-ть ск; Rзаемного капитала = прибыль от. периода/ср.г. ст-ть заемного капитала.
Наиболее популярный показатель в мире, это R СК, кот. определяется по формуле Дюпона (отвечает на три вопроса: то ли я произвожу, эффективен ли мой капитал, не являюсь ли я должником).
Rск = ЧП/СК = Rпр*Кобор.активов*1/Кфин.незав. = ЧП/выр-ка*выр-ка/ср.г. ст-ть активов*ср.г. ст-ть активов/СК
|
| 53. Анализ ликвидности и платежеспособности организации.
Задача анализ ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью дать оценку кредитоспособности орг-ции, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.
Ликвидность баланса опред. как степень покрытия обязательств орг-ции ее активами. срок превращения к-рых в деньги соотв. сроку погашения обязательств.
От ликвидности балансов след. отличать ликвидность активов, к-рая опред. как величина обратная времени необходимая для превращения их в ден. ср-ва.
Чем меньше время, к-рое потребуется чтобы данный актив превратился в деньги, тем выше их активность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания с обязательствами по пассиву сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в ден. ср-ва активы предприятия разделяются на след. группы:
А1 – наиб. ликвид. активы: ден. ср-ва, краткосроч. вложения(250+260)
А2 – быстро реализуемые активы: 240 (дебет меньше года) – 244
А3 – медленно реализуемые активы: 210 (запасы)-216+270 (прочие оборот. активы)
А4 – трудно реализуемые активы: 190+230 (дебет свыше 12 мес.)
П1 _ наиб. срочные обяз-ва: 620 (кредиторская задолженность)
П2 – краткосроч. пассивы: 610+670
П3- долгосроч. пассивы: 590
П4 – постоянные пассивы: 490+630+640+650+660-216-244
А=П
Для опред. ликвидности баланса след. сопоставить итоги приведенных групп по А и П. Баланс считается абсолютно ликвидным, ели имеет место след. соотнош.: А1 ≥П1; А2 ≥П2; А3 ≥П3; А4≤П4.
В случае когда одно из неравенств системы имеет противоположный знак, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток ср-в по одной группе активов может быть компенсирован избытком по другой группе.
Рассчитывают ряд абсолют. пок-лей:
1.Текущая ликвидность – свидетельствует о платежеспособности предприятия в опред. промежуток времени (А1+А2)-(П1-П2). Если положит. результат то предприятие платежеспособно.
2.Перспективная ликвидность – прогноз платежеспособности предприятия на основе будущих поступлений и платежей А3-П3
Относит. пок-ли платежеспособности:
1. Общий пок-ль ликвидности: Л1=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3) ≥1
2. Коэффициент абсолют. ликвидности: Л2=А1/(П1+П2) от 0,2 до 0,3
3. Коэффициент промежуочной ликвидности: Л3= (А1+А2)/(П1+П2) от 0,7 до 0,8
4. Коэффициент текущей ликвидности: Л4=(А1+А2+А3) /(П1+П2)
критическое знач. больше 1, оптимальное больше 2.
5. Коэффициент маневренности оборот. капитала Л5=А3/(А1+А2+А3)-(П1+П2)
положит. расценивается снижение данного пок-ля в динамике, отражает часть оборот. капитала, обездвиженные в запасах и долгосроч. деб. зад.
6. Доля оборот. ср-в в активах Л6=(А1+А2+А3)/баланс
пок-ль информативный и зависит от отраслевой принадлежности.
7. Коэффициент обспеченности собственными ср-вами Л7=СОС/А1+А2+А3 не менее 0,1
СОС=СК-внеоборот. активы
СК= 490+630+640+650-660
8. Коэффициент восстановления платежеспособности: К=(Ктл факт+6/Т(Ктл факт-Ктл план))/2; не менее 1
Ктл факт – коэффициент текущей ликвидности фактич.
Т – продолжительность периода восстановления в месяцах
9. Коэффициент утраты платежеспособности: К утраты =(Ктл факт+3/Т(Ктл факт-Ктл план))/2; не менее 1
| 55.Анализ денежных потоков организации (движения денежной наличности).
Денежные средства - деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах, а также денежные документы
Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств,обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.
Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о наличии финансовых затруднений у организации.
Чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что предприятие реально терпит убытки в результате обесценивания денег, а также от упущенной возможности их выгодно разместить.
Существуют различные способы анализа управления денежными средствами. В частности барометром возникновения финансовых затруднений является сокращение доли денежных средств в составе текущих активов организации при возрастающем объеме его текущих обязательств.
Другим способом оценки достаточности денежных средств является определение показателя их оборачиваемости и периода оборота.
Для расчета привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода (желательно месяца) по счетам денежных средств. Для того, чтобы выявить взаимосвязь такой ситуации с активностью денежных средств, необходимо оценить их достаточность с учетом периода оборота.
К достаточности =(Сред.остатки денеж.средств/Оборот ден.средств за период)*Длительность периода
Для исчисления величины среднего оборота следует использовать кредитовый оборот за анализируемый период по счету 51 "Расчетный счет'. Но, если у организации существенная часть расчетов осуществляется наличным путем, то указанные расходы денежных средств (кредитный оборот по счету 50 ''Касса") необходимо прибавить к кредитовому обороту по 51 счету.
Для этого проводят анализ движения денежных средств прямым и косвенным методами.
Анализ движения денежных средств прямым методом детально раскрывает движение денежных средств па счетах бухгалтерского учета, дает возможность сделать выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления текущей деятельности.
Методика анализа движения денежных средств прямым методом.
Отчетную форму № 4 «Отчет о движении денежных средств» следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по вилам деятельности. В колонках записываются показатели горизонтального анализа и вертикального анализа. Взаимосвязь полученного финансового результата и изменения денежных средств организации определяют с помощи анализа движения денежных средств косвенным методом.
Отрицательным моментом в движении денежных средств организации является превышение оттока средств над их притоком. Для финансовой стабильности должно быть наоборот.
Анализ показывает также, что в организации может сложиться опасная ситуация, когда отток средств от текущей деятельности превысил отток от инвестиционной деятельности. Необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций.
Главным недостатком прямою метода анализа движения денежных средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученной финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации.
Величина притока денежных средств существенные образом отличается от суммы полученной прибыли и тому есть несколько причин:
1.Прибыль (убыток), отражаемая в форме № 2. формируется в соответствии с принципами бухгалтерского учета, согласно которым расходы и доходы признаются в учетном периоде, в котором они были начислены (независимо от реального движения денежных средств):
-наличие расходов будущих периодов.
-наличие отложенных платежей, т.е. начисленных, которые увеличивают себестоимость продукции, а реального оттока денежных средств нет.
-расходы текущие и капитальные.
Текущие расходы напрямую относятся на себестоимость, а капитальные возмещаются в течение длительного времени, на именно они сопровождаются значительным оттоком денежных средств.
2.Источником увеличения денежных средств может быть не только прибыль, но и заемные средства.
3.Приобретение активов долгосрочного характера не отражается на прибыли, а их реализация меняет финансовый результат.
4.На величину финансового результат оказывают влияние расходы, на сопровождаемые движением денежных средств (амортизация).
5.Изменения в составе собственного оборотного капитала. Увеличение остатков текущих активов приводит к дополнительном у оттоку денежных средств, а сокращение к их притоку. Деятельность организации, накапливающей запасы ТМЦ неизбежно сопровождается оттоком денежных средств, однако до того момента пока запасы не будут отпущены в производство (реализованы), величина финансового результата не изменится.
6.Наличие кредиторской задолженности позволяет организации использовать запасы, которые еще не оплачены.
|
| 56.Система показателей деловой активности. Расчет и анализ финансового цикла.
Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.
Под деловой активностью понимают способность организации получать доходы за определенный период, обритая свой капитал, состоящий из различных, формирующих имущество организации, элементов.
Основными задачами анализа деловой активности явл.:
1.оценка динамики показателей оборачиваемости капитала организации,
2.оценка динамики показателей эффективности использования иммобилизованных средств,
3.оценка динамики эффективности использования трудовых ресурсов,
4.анализ структуры мобильных средств организации и динамики абсолютных и относительных показателей эффективности их использования,
5.анализ структуры и динамики оборачиваемости дебиторской задолженности,
6.анализ структуры и динамики оборачиваемости кредиторской задолженности,
7.сравнительный анализ оборачиваемости дебиторском и кредиторской задолженности,
8.выявление резервов и подготовка рекомендаций по ускорению оборачиваемости кредиторской задолженности,
9.выявление резервов и подготовка рекомендаций по повышению эффективности использования всех видов ресурсов организации.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентом показателей оборачиваемости, так как они важны для организации.
Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Для проведения анализа деловой активности предметы и средства труда, показанные в активе бухгалтерского баланса предприятия группируют следующим образом:
1.Внеоборотные активы (иммобилизованные средства), в т.ч.:
-основные средства,
-нематериальные активы;
2.Оборотные средства (мобильные средства):
-МПЗ,
-дебиторская задолженность,
-денежные средства.
Совокупность иммобилизованных и мобильных средств составляют (при отсутствии убытка) величину активов или капитала предприятия.
Для оценки эффективности применяются различные показатели, к которым прежде всего относят коэффициенты оборачиваемости, показывающие сколько раз в течение отчетного периода «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на длительность отчетного периода, указывает на продолжительность одного оборота этих активов.
Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости.
Показатель фондоотдачи связан с показателями характеризующими эффективность использования трудовых ресурсов - производительность труда и фондовооруженность труда. Анализируя нематериальные активы надо знать, что при приобретении нематериальных активов ставится цель получения экономического эффекта от их использования, перепродажи и реализации. При этом темп роста выручки от реализации или прибыли должен опережать темп роста нематериальных активов.
В части нематериальных активов рассчитывают показатель нематериалоотдачи.
ФО= Выр./ОФ
ФЕ= 1/ФО
ФО= ПТ/ФВ(фондовооруженнность)
НО= Выр./ср.г. стоимость НМА
ФВ= ср. г. первон.ст. ОФ/среднеспис. чис.
ОФ-средпег. первом, ст-ть по ф.5.
На первом этапе анализа деловой активности целесообразно рассмотреть показатели оборачиваемости капитала.
Наиболее распространенным является коэффициент оборачиваемости активом - этот показатель следует рассматривать только с качественными характеристиками организации: значительная оборачиваемость активов может наблюдаться не только в силу эффективного использования активов, но и в связи с отсутствием вложений на развитие производственных мощностей.
К об.ак.= Выручка/ср. стоимость активов.
Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источника их образования, то есть показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, пли сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица актинов. Этот показатель варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса.
Критерием эффективностити исп-ия оборотных средств явл. уровень дел. акт. оборотных средств Используют систему показателей оценки деловой активности по составляющим оборотных средств:
1) Оборачив. об. ср-в= Выручка/ср. остатки об. ср-в., измеряется в разах.
показывает: ср. остатки столько - то раз обернулись, чтобы выйти на такую-то выручку.
2) Период оборота об. ср-в. = продолж. анал-го. пер-да /коэф. оборач-ти,
показывает: с момента появления об. ср-в. до его нового закупа прошло столько-то.
3) К загрузки ср-в в обороте = 1/ к. оборач-ти..
отражает ст-ть остатков об-х ср-в приходящихся на 1 руб. реализации.
Т.к. обор, ср-ва состоят из: запасов; дебиторов; ден. ср-в; краткоср. фин. вложений., то рассчитывают показатели оборачиваемости по каждому из этих элементов.
По запасам (стр. 210) - опред-ют в целом по строке; либо только по произв. (стр.211+213+214)
1)К-нт оборач.. запасов= Полная с/с реал. прод./ср. ост. запасов.
2)К-нт оборач. или скорость погашения деб. зад.= Выручка/ср. ост. деб. зад.
Период оборота деб. зад. показывает: с момента отгрузки до момента поступления ден. ср-в. прошло столько-то дней.
Т.к. в балансе есть две группы деб. зад., то необходимо рассмотреть вес показатели по каждой из групп. Кроме того необходимо оценить состояние деб. задолж. по срокам ее образования.
Необходимо провести сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Коэф.оборачиваемости кредиторской задолженности определяется как отношение полной с/с к средним остаткам кредит, задол.
Сравнивают темп роста, коэф.оборач-тн, период оборота в днях: период оборота кредит.задолж. должен
быть больше периода оборота дебит.зад.
Анализ движения ден. ср-в проводится по данным ф. 4 в разрезе 3-х видов деят-ти пре-тий (тек., инвсс., фин.).
По ф.4 движ. потоков ден. ср-в. осущ-ся прямым кассовым методом:
остаток на нач. + приход – расход = ост. на конец.
Отдельно опред. ден. потоки по каждому направлению.
Остаток по ф. 4 должен соотв. ост. по ф. 1.
Период оборота = ср. ост. ден. ср-в.* продолжит, периода /оборот кредит. ден.средств за период
показывает: ден. ср-ва находились без движения столько-то дней.
Для установления связи м/д полученным значением фин-го рез-та за отч. период и изм. остатка. ден. ср-в. проводят анализ ден. ср-в косвенным методом.
По краткоср. фин. вложения рассчит. аналог, показ-ли оборачиваемости и период оборота. Оценка деловой
активности заканчивается рассмотрением показ-ей оборачиваемости в части кредит.зад.. (стр. 620).
Коэф. оборач-ти. харак-ет скорость погашения обязательств орг-ции. Затем сравнивают с пок-ями общей деб. зад.
Эффективность от ускорения оборачиваемости, или потери от замедления скорости оборота опред-ся по формуле:
Высвоб.(привлч.)= (Длительность периода оборота за отч. пер. - Длительность периода оборота в баз. пер.) *
Однодневная выр-ка.
При оценки оборачиваемости оборотных средств рассчитывают показатель оборотного капитала (рабочего капитала).
Оборотный капитал = разница между фактич.обор.средствами и краткосроч.пассивами.
Оборотный капитал соответствует величине собственных оборотных средств только в случае отсутствия долгосрочных пассивов и заемного капитала.
Собств.обор.ср-ва = собств.кап-л - внеоборот.активы;
Собств.обор.ср-ва = собств.кап-л + долгосроч.пассивы - внеоборот.активы, если долгосрочных пассивов нет.
Оборот.кап-л = оборот.активы - краткосроч.пассивы = собств.оборот.ср-ва.
Если оборотные средства формируются за счет собственного капитала, то они равны собственным оборотным средствам.
На величину оборотного капитала влияют различные хозяйственные операции:
1.Приобретение сырья и материалов: а) в кредит; б) с одновременной оплатой - не влияет;
2.Отпуск материалов в производство - не влияет.
3.Выпуск готовой продукции - не влияет.
4.Реализация продукции и выявление финансового результата - влияет.
5.Привлечение краткосрочных ссуд и займов не влияет.
6.Привлечение долгосрочных кредитов - влияет.
7.Оприходование безвозмездно полученных ТМЦ - влияет.
8.Приобретение и реализация ОС и проч. внеоборог.активов - влияет.
Величина оборотного капитала остается неизменной, если хоз.операция сопровождается изменениями в оборотных активах и текущих пассивах (операции 1 и 5 - увеличение там и там, равновесие баланса); характеризуется перегруппировкой средств в составе оборотных активов (операции 16, 2, 3).
Или изменениями в составе краткосрочных обязательств приведут к изменению собственного оборотного капитала (операции 4, 6, 7, 8).
На изменение величины собственного оборотного капитала существенное влияние оказывает изменение учетной политики организации. Если в прошлом периоде износ МБП начислялся 50%, а в отчетном периоде применяется система 100%, то собственный оборотный капитал сократится тем значительней, чем большую долю в составе текущих активов составляли МБП. Изменение собственного оборотного капитала следует рассматривать также с позиции денежных средств: увеличение оборотного капитала предполагает отток денежных средств, а уменьшение дополнительным высвобождением средств или их приток.
При расчете оборотного капитала выявляют величину текущей финансовой потребности (ТФП):
ТФП = оборотные активы - деньги - краткосроч.пассивы.
При анализе ТФП в динамике, положительная тенденция наблюдается когда происходит снижение ТФП, т.е. работаем на чужих деньгах.
При проведении анализа деловой активности необходимо выявить какая политика управления текущими актинами и пассивами проводится на предприятии. Существует политика комплексного управления текущими активами и пассивами.
В управлении текущими активами встречают три типа ситуаций:
1.«агрессивный», в составе активов на долю оборотных средств приходится свыше 50% валюты баланса; период оборота этих текущих активов длителен (жирный кот);
2.«консервативная политика», на долю оборотных средств приходится меньше 50%, а период оборота краюк (фондоёмкие предприятия);
3.умеренная, все по средней, период оборота относительно умеренный. Управление текущими пассивами:
| 57.Методы комплексной оценки хозяйственной деятельности организации. Сравнительная рейтинговая оценка организации.
Методика комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности.
При проведении комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности могут быть использованы методы:
1.Метод сумм -получение интегральной оценки деятельностипроизводственного коллектива путем суммирования частных количественных оценок по совокупности его работы
Суммированию подвергаются относительные характеристики оценок (индексы, %, коэффициенты), причем суммирование допускается только по показателям, имеющим одинаковую направленность своего изменения. Нельзя суммировать показатели динамики прямых и обратных показателей эффективности.
2.Метод геометрической средней - получение интегральной оценки на основе исчисления средней геометрической из совокупности однородных показателей коэффициентов оценивания, представляющих собой частное от деления анализируемого показатели на максимально возможное его значение.
3.Метод суммы мест – оценивается деятельность данного коллектива относительно другого. Это достигается путем предварительного ранжирования коллективов по значениям кажд. частного показателя в отдельности и последующего суммирования присвоенных мест каждого коллектива по совокупности оценочных показателей. Т.к. показатели бывают разной степени важности, то предварительно можно установить коэффициенты важности.
4.Метод расстояний – измерение степени близости производственного коллектива по совокупности оценочных показателей к объекту эталона, имеющему наилучшие значения этих показателей.
В общем виде алгоритм сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия может быть представлен в виде последовательности следующих действий: 1.Исходные данные представляются в виде матрицы (Аij), т.е. таблицы, где по строкам записаны номера показателей (i=1,2,3…n), а по столбцам - номера предприятий (j = 1,2,3,... m)
2.По каждому показателю находится максимальное значение, заносится в столбец условного эталонного предприятия (m + 1).
3.Исходные показатели матрицы стандартизируются в отношении соответствующего показателя эталонного предприятия.
4.Для каждого анализируемого предприятия определяется значение его рейтинговой оценки.
5.Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке убывания рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг имеет предприятие с минимальным значением рейтинга. Для применения данного алгоритма на практике никаких ограничений количества сравниваемых показателей предприятий не предусмотрено.
Достоинства методики рейтинговой оценки организации:
1.базируется на комплексном, многомерном подходе к оценке финн. деятельности предприятия
2.осущ. на основе данных публичной отчетности предприятия
3.явл. сравнительной, учитывает реальные достижения всех конкурентов
Для рейтингования предприятия предлагается исп. 5 показателей:
1.обеспеченность собств. средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборот. средств, необходимых для его устойчивости.
2.ликвидность баланса характеризуется степенью общего покрытия всеми оборот. средствами предприятия суммы срочных обязательств.
3.интенсивность оборота авансируемого капитала характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия.
4.эффективность управления предприятием хар-ся соотношением величины прибыли от реализации и величины чистой выручки от реализации.
5.прибыльность (рентабельность) хар-ет объем прибыли, приходящейся на 1 руб. собств. капитала.
47)Косвенные затраты в себестоимости продукции представлены следующими комплексными статьями: расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, общепроизводственные и общехозяйственные расходы, коммерческие расходы. Анализ этих расходов производится путем сравнения фактической их величины на рубль товарной продукции в динамике за 5-10 лет, а также с плановым уровнем отчетного периода. Такое сопоставление показывает, как изменилась их доля в стоимости товарной продукции в динамике и по сравнению с планом, и какая наблюдается тенденция - роста или снижения.
В процессе последующего анализа выясняют причины, вызвавшие абсолютное и относительное изменение косвенных затрат. По своему составу это комплексные статьи. Они состоят, как правило, из нескольких элементов затрат.
Расходы по содержанию и эксплуатации машин и оборудования включают в себя амортизацию машин и технологического оборудования, затраты на их ремонт, эксплуатацию, расходы по внутризаводскому перемещению грузов, износ МБП и др. Некоторые виды затрат (например, амортизация) не зависят от объема производства продукции и являются условно-постоянными. Другие полностью или частично зависят от его изменения и являются условно-переменными. Степень их зависимости от объема производства продукции устанавливается с помощью коэффициентов, величина которых определяется либо опытным путем, либо с помощью корреляционного анализа по большой совокупности данных об объеме выпуска продукции и сумме этих затрат.
Для пересчета плановых затрат на фактический выпуск продукции можно использовать следующую формулу: Зск = Зпл х (100 +  ТП % х Кз) / 100,
где Зск - затраты, скорректированные на фактический выпуск продукции; Зпл - плановая сумма затрат по статье; ТП % -перевыполнение (недовыполнение) плана по выпуску товарной продукции, %; Kз - коэффициент зависимости затрат от объема производства продукции
Общая сумма амортизации зависит от количества машин и оборудования, их структуры, стоимости и норм амортизации. Стоимость оборудования может измениться за счет приобретения более дорогих машин и их переоценки в связи с инфляцией. Нормы амортизации изменяются довольно редко и только по решению правительства. Средняя норма амортизации может измениться из-за структурных сдвигов в составе фондов:
Удельная амортизация на единицу продукции зависит еще и от объема производства продукции. Чем больше продукции выпущено на данных производственных мощностях, тем меньше амортизации и других постоянных затрат приходится на единицу продукции.
На величину эксплуатационных расходов влияют количество эксплуатируемых объектов, время их работы и удельные расходы на один машинно-час работы.
Затраты на капитальный, текущий и профилактический ремонт могут измениться из-за объема ремонтных работ, их сложности, степени изношенности основных фондов, стоимости запасных частей и ремонтных материалов, экономного их использования.
На сумму расходов по внутреннему перемещению грузов оказывают влияние вид транспортных средств, полнота их использования, степень выполнения производственной программы, экономное использование средств на содержание и эксплуатацию подвижного состава.
Сумма износа МБП изменяется за счет объема производства продукции и уровня расходов на одно изделие, который в свою очередь зависит от того, насколько рационально и экономно используются инструменты, малоценный инвентарь, налажен ли действенный контроль за их сохранностью и исправностью.
Анализ цеховых и общехозяйственных расходов имеет большое значение, так как они занимают значительный удельный вес в себестоимости продукции.
Для анализа цеховых и общезаводских расходов по статьям затрат используют данные аналитического бухгалтерского учета. По каждой статье выявляют абсолютное и относительное отклонение от плана и их причины
При проверке выполнения сметы нельзя всю полученную экономию считать заслугой предприятия, так же как и все допущенные перерасходы оценивать отрицательно. Оценка отклонений фактических расходов от сметы зависит от того, какие причины вызвали экономию или перерасход по каждой статье затрат. В ряде случаев экономия связана с невыполнением намеченных мероприятий по улучшению условий труда, технике безопасности, изобретательству и рационализации, подготовке и переподготовке кадров и т.д. Невыполнение этих мероприятий наносит предприятию иногда больший ущерб, чем сумма полученной экономии. В процессе анализа должны быть выявлены непроизводительные затраты, потери от бесхозяйственности и излишеств, которые можно рассматривать как неиспользованные резервы снижения себестоимости продукции.
Непроизводительными затратами следует считать потери от порчи и недостачи сырья (материалов) и готовой продукции, оплату простоев по вине предприятия, доплаты за это время в связи с использованием рабочих на работах, требующих менее квалифицированного труда, стоимость потребленных энергии и топлива за время простоев предприятия и др.
Коммерческие расходы включают в себя затраты по отгрузке продукции покупателям (погрузочно-разгрузочные работы, доставка), расходы на тару и упаковочные материалы, рекламу, изучение рынков сбыта и т.д.
Расходы по доставке товаров зависят от расстояния перевозки, веса перевезенного груза, транспортных тарифов за перевозку грузов, вида транспортных средств.
Расходы по погрузке и выгрузке могут изменяться в связи с изменением веса отгруженной продукции и расценок за погрузку и выгрузку одной тонны продукции.
Расходы на тару и упаковочные материалы зависят от их количества и стоимости. Количество в свою очередь связано с объемом отгруженной продукции и нормой расхода упаковочных материалов на единицу продукции. Экономия на упаковочных материалах не всегда желательна, так как красивая, эстетичная, привлекательная упаковка — один из факторов повышения спроса на продукцию. Увеличение затрат по этой статье окупается увеличением объема продаж. То же можно сказать и о затратах на рекламу, изучение рынков сбыта и другие маркетинговые исследования.
В заключение анализа косвенных затрат подсчитываются резервы возможного их сокращения и разрабатываются конкретные рекомендации по их освоению.
|
