Особенности бюджетирования деятельности предприятий нефтегазовой отрасли

Бюджетная система нефтяной компании направлена на решение следующих задач:

Ø максимального роста финансово-экономических результатов деятельности;

Ø бесперебойного финансирования текущей деятельности;

Ø финансирования инвестиционных проектов, связанных с реализацией стратегии роста;

Ø необходимого финансирования инвестиций в существующее производство, имеющее благоприятные перспективы развития;

Ø оптимальности, своевременности и регулярности налоговых платежей в бюджеты всех уровней;

Ø оперативного регулирования поступлений и расходов и контроля за дефицитом собственных платежных средств в тесной увязке с управлением привлеченными средствами;

Ø поддержания курса акций, а также эффективной дивидендной политики компании на уровне, обеспечивающем ее инвестиционную привлекательность.

В зависимости от горизонта планирования планы и бюджеты разрабатываются:

- на три года и более (перспективные планы и бюджеты);

- на предстоящий год (годовые планы и бюджеты);

- на предстоящий квартал и месяц (оперативные планы и бюджеты).

Основной целью планов и бюджетов головной компании можно считать обеспечение максимального роста экономических и финансовых результатов деятельности на основе рационального планирования централизованных товарно-финансовых потоков между основными звеньями вертикально-интегрированной цепи.

К основным плановым документам головной компании относятся:

1. план продажи нефти и нефтепродуктов;
2. план прибылей и убытков;
3. прогнозный баланс.

К основным бюджетным документам головной компании относятся:

1. бюджет движения денежных средств;

2. бюджет инвестиций;

3. бюджет кредитов;

4. бюджет налогов.

К основным плановым документам дочерних обществ относятся планы:

1. добычи и сдачи нефти;
2. производства и сдачи нефтепродуктов;
3. продажи нефти и нефтепродуктов;
4. прибылей и убытков;
5. прогнозный баланс.

К основным бюджетным документам дочерних обществ относятся бюджеты:

1. движения денежных средств;
2. финансирования инвестиций;
3. кредитов;
4. налогов.

К основным консолидированным плановым документам относятся:

1. план добычи и размещения нефти;
2. план производства и поставок нефтепродуктов;
3. инвестиционная программа;
4. программа привлечения заемных средств;
5. налоговый план.

Консолидированные бюджетные документы включают:

1. бюджет движения денежных средств;
2. бюджет инвестиций;
3. бюджет кредитов;
4. бюджет налогов.

Этапы интегрированного годового планово-бюджетного процесса в рамках вертикально-интегрированной цепочки компании

Начальной стадией годового планово-бюджетного процесса является формирование «основных направлений финансово-экономической политики», которые содержат основные цели и принципы деятельности компании на предстоящий финансовый год. Общая схема основных этапов годового планово-бюджетного процесса компании представлена на рис. 3.1.

Основные направления финансово-экономической политики включают:

Ø определение приоритетов финансово-экономической политики, мер реагирования на изменения инвестиционного и финансового климата, рыночной конъюнктуры, условий валютного регулирования;

Ø определение масштабов и мер по погашению кредиторской и дебиторской задолженностей;

Ø главные направления политики в области снижения издержек;

Ø основные положения маркетинговой политики;

Ø оценки возможностей привлечения заемных средств с определением условий формирования инвестиционной программы;

Ø перечень заданий по достижению запланированных финансово-экономических результатов.

Данный документ разрабатывается на базе оценки-прогноза сценарных условий деятельности компании на предстоящий финансовый год, в том числе:

- рыночной конъюнктуры (в части предложения, спроса и ценовых условий) на внешнем и внутреннем рынках;

- влияния динамики основных макроэкономических показателей на деятельность компании (уровень инфляции, курс рубля к доллару США, евро, % по кредитам и т.д.);

- зависимости объемов добычи, экспорта, переработки нефти и экспорта нефтепродуктов от финансовых возможностей компании.

Рис. 3.1 Основные этапы годового планово-бюджетного процесса компании

Этот документ разрабатывается в процессе обсуждений между главными центрами принятия решений компании и доводится до руководства всех структурных подразделений и дочерних обществ в качестве базы для разработки их планово-бюджетных предложений.

Второй этап планово-бюджетного процесса включает представление дочерними обществами планово-бюджетных предложений с формированием на их основе предварительных производственно-экономических планов, оценкой производственно-сбытовых и инвестиционных возможностей компании, потребностей в привлеченных финансовых средствах на предстоящий год.

Планово-бюджетные предложения дочерних обществ содержат следующую информацию:

Ø проекты плановых показателей добычи и продаж нефти, производства и продаж нефтепродуктов;

Ø планы инвестиций, привлечения заемных средств, налогов;

Ø сметы функционально-эксплуатационных потребностей и планировки цен поставок (трансфертных);

Ø планы поступлений по реализации конечной продукции и планировки цен продаж (рыночных).

На основе полученной информации формируются принципиальные варианты предварительных консолидированных планов добычи и размещения нефти, производства и поставок нефтепродуктов, альтернативных друг другу относительно принципов распределения товарных ресурсов между продажей нефти и нефтепереработкой, экспортом и внутренним рынком. Эффективность предварительных проектов оценивается и сравнивается после разработки соответствующих вариантов плана прибылей и убытков головной компании.

После принятия принципиального решения относительно политики размещения нефти и поставок нефтепродуктов осуществляется формирование проектов консолидированной инвестиционной программы, программы привлечения заемных средств, налогового плана, а также первый вариант консолидированного бюджета компании, включая входящие в него бюджеты движения денежных средств, инвестиций, налогов, кредитов. Исходя из необходимости балансирования его доходных и расходных статей, определяются потребности в привлечении дополнительных объемов внешнего финансирования.

На третьем этапе планово-бюджетного процесса вырабатывается политика компании относительно распределения функций финансирования между бюджетом головной компании и бюджетами дочерних обществ. За счет средств головной компании чаще всего финансируются расходы по новым инвестиционным проектам и уплате федеральных налогов. Головная компания также может осуществлять централизованное финансирование расходов по экспорту и транспортировке нефти и нефтепродуктов, а также погашение налоговой задолженности. За счет бюджетов дочерних обществ обычно финансируются расходы по их текущей деятельности и инвестиции в действующее производство.

Заключительная стадия третьего этапа планово-бюджетного процесса состоит в доведении до дочерних обществ показателей, представляющих основные исходные предпосылки для формирования их планов и бюджетов. С помощью контрольных планово-бюджетных показателей для дочерних обществ задаются:

Ø объемные показатели добычи и сдачи нефти, производства и поставок нефтепродуктов, продаж нефти и нефтепродуктов;

Ø объемные показатели по инвестиционной программе и программе привлечения заемных средств;

Ø ценовые корректировки по внутренним поставкам и условия расчетов относительно сроков и структуры платежа;

Ø ограничения по уровню расходов на финансирование функционально-эксплуатационных потребностей;

Ø задания по уровню поступлений от продаж конечной продукции, определение ограничений по срокам и структуре платежей;

Ø объемы централизованного финансирования из бюджета головной компании с их разбивкой по структуре и направлениям использования;

Ø показатели плана движения задолженности и некоторых коэффициентов прогнозного баланса;

Ø уточненные сценарные условия относительно макроэкономических показателей деятельности компании в предстоящем году.

На четвертом этапе дочерние общества, исходя из заданных для них контрольных показателей, формируют проекты своих планов и бюджетов, которые вместе со всей необходимой детализирующей информацией представляются головной компании для завершения процесса планирования деятельности на предстоящий год.

Предусматриваются следующие временные рамки для основных этапов годового планово-бюджетного процесса:

Ø первый этап (формулирование целей и задач) проводится в июле-августе текущего года;

Ø второй этап (предварительное балансирование) осуществляется в сентябре;

Ø третий этап (определение межбюджетных отношений) охватывает октябрь;

Ø четвертый этап (окончательная доработка и уточнение) завершается не позднее 1 декабря;

Ø утверждение проектов документов проводится в первой декаде декабря, после чего планы и бюджеты принимаются к исполнению.