Анализа ликвидности и платежеспособности

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания (табл. 4), с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания (табл. 5).

Таблица 4

Группировка активов по степени ликвидности баланса

Группа актива	Виды актива
А1 - наиболее ликвидные активы	- денежные средства - краткосрочные финансовые вложения
А2 - быстрореализуемые активы	- краткосрочная дебиторская задолженность - прочие активы
А3 - медленнореализуемые активы	- запасы за вычетом расходов будущих периодов - долгосрочная дебиторская задолженность - НДС
А4 - труднореализуемые активы	- внеоборотные активы

Таблица 5

Группировка пассивов по срочности погашения

Группа пассива	Виды пассива
П1 - наиболее срочные обязательства	- кредиторская задолженность - расчеты по дивидендам - прочие краткосрочные обязательства - ссуды, не погашенные в срок
П2 - краткосрочные пассивы	- краткосрочные заемные кредиты банков - прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.
П3 - долгосрочные пассивы	- долгосрочные заемные кредиты - прочие долгосрочные пассивы
П4 - постоянные пассивы	- капитал и резервы

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итог приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ³ П1

А2 ³ П2

А3 ³ П3

А4 ³ П4

Проведите анализ ликвидности баланса в табл. 6.

Таблица 6

Анализ ликвидности баланса организации за 20___г

АКТИВ	На начало года	На конец года	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						7=2-5	8=3-6
1.Наиболее ликвидные активы А1			1. Наиболее срочные обязательства П1
2.Быстро реализуемые активы А2			2.Краткосрочные пассивы П2
3.Медленно реализуемые активы А3			3. Долгосрочные пассивы П3
4.Трудно реализуемые активы А4			4.Постоянные пассивы П4
БАЛАНС			БАЛАНС

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить показатели ликвидности (таблица 7).

Таблица 7

Показатели ликвидности

Наименование показателя	Способ расчета	Пояснения
Текущая ликвидность	ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2)	Характеризует платежеспособность или неплатежеспособность организации на ближайший период времени
Перспективная ликвидность	ПЛ = А3-П3	Прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности организации кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (таблица 8).

Цель расчета – оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в производственном процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены организацией в предстоящем периоде.

Расчет основывается на том, что виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности. Поэтому для оценки платежеспособности и ликвидности организации применяются показатели, которые различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Таблица 8

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности организации

Показатель	Экономическое содержание	Расчет показателя	Рекомендуемые значения
Общий показатель ликвидности	показывает отношение суммы всех ликвидных средств к сумме всех платежных обязательств	L1 = (А1+0,5А2 + 0,3А3) / (П1+0,5П2 + 0,3П3)	Значение коэффициента должно быть больше или равно 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	показывает, какую часть кредиторской задолженности организация может погасить немедленно	L2 = А1 / (П1+П2)	Значение коэффициента не должно опускаться ниже 0,2-0,7
Коэффициент быстрой ликвидности	показывает, насколько ликвидные средства организации покрывают его краткосрочную задолженность	L3 = (А1+А2) / (П1+П2)	Рекомендуемое значение коэффициента от 0,8 до 1
Коэффициент текущей ликвидности	показывает, какая часть текущих обязательств покрывается текущими активами	L4 = (A1+A2+A3) / (П1+П2)	Рекомендуемое значение коэффициента от 1 до 2

Проведите анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Запишите показатели платежеспособности организации в табл. 9, сравните с нормой и выявите отклонение.

Таблица 9

Оценка текущей платежеспособности организации за 20____г.

Показатели	Оптимальное значение	На начало года	На конец года	Отклонение (+,-)
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,7
2. Коэффициент критической (быстрой) ликвидности	0,8 - 1
3. Коэффициент текущей ликвидности	1 - 2

2. Анализ формы «Отчет о прибылях и убытках»

Анализ финансовых результатов деятельности организации начинают с изучения состава, структуры и динамики показателей прибыли по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности - формы «Отчет о прибылях и убытках».

В табл. 10 представлены исходные и аналитические показатели отчета о прибылях и убытках организации за 20___ - 20___ гг. для про­ведения структурно-динамического (вертикального и горизонтального анализа). Они отражают состав, структуру и динамику доходов и расходов организации.

Таблица 10

Состав, структура и динамика доходов и расходов организации за 20__-20__гг.