Занятие 7

Тема: Финансирование текущей деятельности предприятия

План практического занятия:

1. Сущность, состав текущих финансовых потребностей и особенности их финансирования.

2. Факторы, определяющие эффективность управления текущими активами и пассивами.

3. Потребность в краткосрочном финансировании и методы ее определения.

4. Содержание финансовых блоков системы комплексного управления денежным оборотом

5. Составные элементы финансовой политики нормирования.

Контрольные вопросы и задания по теме для самостоятельной работы

1. Что составляет основу комплексного оперативного управления финансированием текущей деятельности.

2. Основные проблемы, связанные с обеспечением финансирования ТФП.

3. Финансовый план, на основании которого осуществляется определение, регулирование, планирование и контроль за ТФП.

4. Варианты стратегии финансирования ТФП.

5. Основные варианты финансовой политики предприятия по отношению к безналичному остатку денежных средств.

ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЗАЧЕТУ

1. Выбор ценовой политики предприятия и методы регулирования цен.

2. Цена в системе финансового планирования и финансового контроля на предприятии.

3. Текущие финансовые потребности и оперативное управление их финансированием.

4. Методы оптимизации управления оборотными средствами.

5. Реальный доступный остаток и колебание доступности денежных средств.

6. Кассовый план в управлении финансами предприятия.

7. Развернутый и сальдированный финансовые планы в управлении финансами предприятия.

8. Закономерности принятия финансовых решений.

9. Сущность и основные виды текущих издержек предприятия.

10. Значение и приемы планирования затрат предприятия в современных условиях.

11. Использование инструментов операционного анализа для оптимизации величины себестоимости продукции.

12. Использование инструментов операционного анализа для планирования объемов производства.

13. Операционный левередж предприятия: сущность, порядок определения и использования в операционном анализе.

14. Порог рентабельности предприятия: сущность, порядок расчета и использования в операционном анализе.

15. Запас финансовой прочности предприятия: сущность, порядок расчета и использования в операционном анализе.

16. Оборотные активы предприятия: сущность, источники финансирования, виды.

17. Принципы формирования активов предприятия.

18. Циклы оборота средств предприятия, пути оптимизации длительности производственного и финансового циклов.

19. Принципиальные подходы к формированию оборотных активов предприятия.

20. Эффективное управление запасами как фактор роста прибыли предприятия.

21. Управление дебиторской задолженностью на предприятии.

22. Кредитная политика предприятия, ее влияние на величину оборотных активов.

23. Основные формы рефинансирования дебиторской задолженности предприятия.

24. Методы оптимизации остатка денежных активов с целью обеспечения постоянной платежеспособности предприятия.

25. Использование модели Баумоля в управлении денежными активами предприятия.

26. Модель Миллера—Орра: сущность, возможности применения.

27. Сущность модели Стоуна, ее использование в управлении денежными активами предприятия.

28. Методы управления денежными средствами предприятия.

29. Текущие финансовые потребности и оперативное управление их финансированием.

30. Денежный оборот предприятия и комплексное управление денежными потоками.

31. Организация обеспечения краткосрочной финансовой политики предприятия.

32. Баланс и текущие финансовые потребности в управлении финансами предприятия.

33. Классификация методов управления ценами на предприятии.

34. Финансовая политика предприятий и финансовое управление.

35. Основные направления оптимизации текущей финансовой деятельности.

36. Базовая формула кредитного анализа и кредитная политика предприятия.

37. Определение потребности в краткосрочном финансировании в системе краткосрочного управления финансами предприятия.

38. Регулирование сальдовых показателей оперативных финансовых планов предприятия.

39. Система цен, определения цены и управления ценами на предприятии.

40. Система оперативного финансового контроля на предприятии.

41. Кумулятивная потребность в капитале для растущих предприятий и фирм.

42. Равновесная рыночная цена и базовая цена предприятия.

43. Цена в системе финансового планирования и финансового контроля на предприятии.

44. Спонтанное финансирование.

45. Сущность краткосрочной финансовой политики предприятия и учетно-балансовые основы ее проведения.

46. Организация и выполнение расчетов через коммерческий банк.

47. Политика организации взаимоотношений предприятия с коммерческим банком.

ВАРИАНТЫ ЗАДАНИЙ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

Вариант контрольного задания определяется по последней цифре зачетной книжки.

Вариант 1

1. Платежный календарь в комплексном управлении денежным оборотом.

2. Прогноз финансового результата хозяйствования.

3. Финансовая политика предприятия и мониторинг характерных черт государственной финансовой политики.

Задача 1: Издержки на реализованную продукцию — 2 млрд. руб. Переменные издержки в прокатном производстве вместе с расходами по сбыту – 11 млрд. руб. Налог на добавленную стоимость продукции, оплаченный покупателями, — 2,5 млрд. рублей.

Определить: 1) силу действия операционного рычага;

2) насколько может увеличиться прибыль при вероятном росте в планируемом году выручки от реализации на 5%;

3) как уменьшится прибыль, если выручка от реализации снизится на 6%.

Задача 2

Московский завод производит расчеты с покупателем своей продукции, расположенным в Рязанской области. Среднедневные поступления средств по расчетам с покупателем 40 тыс. рублей. Платежи идут три дня. Поставщик узнал 10 числа текущего месяца о переходе его клиента с 12-го числа на систему банк-клиент, в результате чего платежи от покупателя будут приходить на 2 дня раньше.

Определить, на сколько и с какого числа Московское предприятие может сократить остатки на своем расчетном счете в результате перехода покупателя из Рязанской области на систему банк-клиент.

Вариант 2

1. Формулы: скорости оборачиваемости, коэффициента оборачиваемости оборотных средств и их использование в контрольно-аналитической работе финансовой службы.

2. Принципы организации: финансов, финансовой работы и финансового обеспечения принимаемых краткосрочных финансовых решений.

3. Расчет третьего раздела кассового плана предприятия.

Задача 1

Остаток денежных средств акционерного общества на оперативную дату составил 150 тыс. рублей. Платежи предприятия за товарно-материальные ценности в пути — 30 тыс. руб.; платежи, ожидаемые от покупателей, находящиеся в пути, — 20 тыс. рублей.

Определить: