Аналитическая записка

(пример)

1. ООО «Все и сразу» - это малое по размеру предприятие общественного питания, расположенное в городе Вологде, специализацией которого является производство готовой продукции с целью реализации населению. Предприятие начинало свою деятельность в 2012 году. Можно говорить о том, что предприятие существует на рынке г. Вологды более 3 лет. Форма собственности – частная; собственниками капитала ООО «Все и сразу» являются учредитель - физическое лицо. Предприятие некрупное, производит в основном пиццу, роллы, салаты. (рис. 3)

Рис.3 – Структура выручки ООО «Все и сразу» за 2013 год

Анализ показателей бухгалтерского баланса ООО «Все и сразу» проводился на основе показателей аналитического баланса-нетто, получаемого путём устранения влияния регулирующих статей и объединения однородных по составу статей.

2. Основываясь на данных Таблицы 1, можно сделать вывод о том, что стоимость имущества ООО «Все и сразу», а соответственно, и источников его формирования, в 2013 году по сравнению с 2012 годом снизилась на 30,6%. В сравнении с динамикой выручки от реализации продукции, которая за тот же период выросла на 117,1%, данную тенденцию можно оценить положительно. Однако в структуре баланса предприятия наблюдаются негативные тенденции: в активе растёт доля внеоборотных активов и снижается доля оборотных, то есть на конец 2013 года большая часть имущества предприятия находилась в пассивной форме. В пассиве баланса снижаются и доля, и стоимость и собственного капитала предприятия и увеличивается размер и доля краткосрочных обязательств. По состоянию на 31.12.2013 в активах организации доля внеоборотных средств составляет 1/3, а текущих активов – 2/3. Активы организации в течение анализируемого периода уменьшились на 3160 тыс. руб. (на 30,6%). Отмечая уменьшение активов, необходимо учесть, что собственный капитал уменьшился еще в большей степени – на 105%. Опережающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на диаграмме:

Снижение величины активов организации связано, в основном, со снижением следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):

• запасы – 4 594 тыс. руб. (87,4%)

• дебиторская задолженность – 656 тыс. руб. (12,5%)

Одновременно, в пассиве баланса снижение произошло по строке "нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" (-7 514 тыс. руб., или 100% вклада в снижение пассивов организации за весь рассматриваемый период).

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "основные средства" в активе и "кредиторская задолженность" в пассиве (+2 004 тыс. руб. и +3 491 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал организации по состоянию на 31.12.2013 равнялся -357 тыс. руб. Имело место стремительное уменьшение собственного капитала в течение анализируемого периода – на 7 514,0 тыс. руб.

3. В динамике состава и структуры активов ООО «Все и сразу» нами были замечены негативные тенденции. Во-первых, значительна и постепенно растёт доля внеоборотных активов (на конец 2013 года – 32,8%), 100% которых в свою очередь составляют основные средства (которые «утяжеляют» структуру баланса и при прочих равных условиях снижают показатели фондоотдачи). В частности, предприятие в основном закупает и вводит в эксплуатацию новое оборудование, совершенствуя и расширяя производство. Во-вторых, незначительна (менее 3%) денежных средств; это свидетельствует о том, что предприятие– не вкладывает средства в финансовые активы. Положительной оценки заслуживает значительное сокращение в течение рассматриваемого периода размера и доли дебиторской задолженности (на 6,2% - Таблица 2).

4. В структуре пассивов ООО «Все и сразу» на конец 2013 года наблюдается преобладание заёмного капитала над собственным. Также в структуре пассива баланса предприятия наблюдаются следующие опасные тенденции: доля собственного капитала постепенно снижается, и обусловлено это сокращением по строке «нераспределённая прибыль прошлых лет и отчётного года», что свидетельствует в свою очередь о снижении доли заработанной предприятием части собственного капитала; растёт доля внешних обязательств, причём в основном за счёт кредиторской задолженности. Собственные оборотные средства у предприятия по итогам его работы за 2013 год отсутствуют: более того, предприятие не могло за счёт собственных источников полностью профинансировать даже внеоборотные активы. Всё это в совокупности привело к тому, что на конец 2013 года баланс ООО «Все и сразу» является абсолютно неликвидным, а финансовое состояние предприятия постепенно ухудшается.

5. Расчёт чистых активов представлен в Таблице:

Таблица

- Расчёт стоимости чистых активов ООО «Все и сразу» на начало и конец 2013 года

Наименование показателя	Код строки бухгалтерского баланса	На начало 2013 года, тыс. руб.	На конец 2013 года, тыс. руб.
I. Активы
1. Нематериальные активы
2. Основные средства
3. Доходные вложения в материальные ценности
4. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения за исключением фактических затрат по выкупу долей	1150 + 1240
5. Прочие внеоборотные активы, включая величину отложенных налоговых активов	1120 + 1170
6. Запасы
7. Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям
8. Дебиторская задолженность за исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в паевой фонд
9. Денежные средства
10. Прочие оборотные активы
11. Итого активы, принимаемые к расчёту (сумма данных пунктов 1-5)	-
II. Пассивы
12. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
13. Прочие долгосрочные обязательства, включая величину отложенных налоговых обязательств и величину резервов в связи с условными обязательствами	1420 +1430 + 1450
14. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
15. Кредиторская задолженность
16. Задолженность участникам (учредителям) о выплате доходов	-
17. Резервы предстоящих расходов
18. Прочие краткосрочные обязательства, включая величину резервов в связи с условными обязательствами
19. Итого пассивы, принимаемые к расчёту (сумма данных пунктов 12-18)	-
20. Стоимость чистых активов предприятия (итого активы, принимаемые к расчёту (строка 11) минус итого пассивы, принимаемые к расчёту (строка 19))	-		-357

Стоит отметить, что величина чистых активов ООО «Все и сразу» на конец года совпадает с рассчитанной величиной его собственного капитала в аналитическом балансе-нетто, что свидетельствует об отсутствии у предприятия, во-первых, задолженности учредителей по взносам в уставный фонд, а во-вторых, задолженности самого предприятия перед участниками (учредителями) по выплате доходов. На начало же года за учредителями числилась задолженность по взносам в уставный капитал в размере 5 тыс. руб.

Чистые активы организации на 31.12.2013 меньше уставного капитала в 35,7 раза. Такое соотношение отрицательно характеризует финансовое положение и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. В случае, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера. При этом если стоимость чистых активов общества меньше минимально допустимого размера уставного капитала общество подлежит ликвидации (п. 3 ст. 20 Федерального закона от 08.02.1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью"). Более того следует отметить снижение чистых активов на 105% за анализируемый период (с 31 декабря 2012 г. по 31 декабря 2013 г.). То есть наблюдается одновременно и критическое положение на конец периода и ухудшение показателя в течение периода. Сохранение имевшей место тенденции способно привести организацию к банкротству.

6. Из Таблицы 4 следует, что финансовая устойчивость ООО «Все и сразу» в 2013 году по сравнению с 2012 годом снизилась: на снижение коэффициента финансовой независимости повлияло сокращение доли собственного капитала в источниках финансирования деятельности предприятия. Полученное значение свидетельствует об отсутствии собственного капитала и полной зависимости организации от заемного капитала. За последний год отмечено очень сильное снижение коэффициента автономии – на 0,79 единиц. Снизилось значение финансового рычага (левериджа) до -20,8 означает, что внешние обязательства ООО «Все и сразу» на конец 2013 года превысили величину собственного капитала. Как уже было отмечено ранее, собственных оборотных средств у предприятия по итогам его работы за 2013 год нет, хотя в 2012 году они были. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 31.12.2013 равнялся –0,56. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами очень сильно снизился за весь рассматриваемый период на 1,24. Коэффициент по состоянию на 31.12.2013 имеет критическое значение.

На 31.12.2013 коэффициент обеспеченности материальных запасов равнялся -0,6, но на 31.12.2012 коэффициент обеспеченности материальных запасов был намного выше – 0,75 (имело место уменьшение на 1,35). Коэффициент обеспеченности материальных запасов на последний день анализируемого периода имеет критическое значение.

7. Коэффициент текущей ликвидности – по итогам 2013 года оказался ниже норматива (норматив составляет ≥2); это значит, что если ООО «Все и сразу» придётся расплатиться со своим кредиторами по всем краткосрочным обязательствам, то после реализации оборотных активов – при условии, что их купят по их балансовой стоимости (что маловероятно), - у предприятия для продолжения своей деятельности останется только 36% их стоимости, что очень мало и поставит деятельность хозяйства под угрозу, но по сравнению с 2012 г. он увеличился почти в 3 раза.

Коэффициент критической ликвидности на конец 2013 г. показал, что лишь 4% денежных средств можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) меньше рекомендуемой нижней границы

Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. В данном случае к концу 2013 г. лишь 3% краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно

Так как на 31.12.2013 года и значение коэффициента текущей ликвидности, и значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ниже нормативных значений, установленных Постановлением Правительства Российской Федерации №498 от 20.05.1994 года, то ООО «Все и сразу» признаём неликвидным и неплатёжеспособным и рассчитываем для него коэффициент восстановления платежеспособности (КВП). Так как по результатам расчетов значение коэффициента восстановления платежеспособности (КВП) меньше 1, то у ООО "Все и сразу" нет в ближайшие 6 месяцев реальной возможности восстановить платежеспособность.

8. Как показывают данные Таблицы 6, на конец 2013 года баланс ООО «Все и сразу» а является абсолютно неликвидным, так как не выполняются второе и четвертое неравенства, то есть предприятие на 31.12. 2013 года было не в состоянии своевременно осуществить необходимые платежи по своим обязательствам в срок до 3 и от 3 до 6 месяцев. Также об абсолютной неликвидности баланса предприятия свидетельствует невыполнение четвёртого неравенства: то есть собственный капитал предприятия меньше стоимости его внеоборотных активов (о чём также свидетельствует и отсутствие собственных оборотных средств на конец рассматриваемого года). На начало 2013 года баланс ООО «Все и сразу» являлся абсолютно ликвидным, а в течение года ситуация ухудшилась; об этом же свидетельствуют и значения рассчитанных на конец 2012 и 2013 годов общих показателей ликвидности баланса:

,

где: - общий показатель ликвидности баланса;

1, 0,5 и 0,3 – это весовые коэффициенты, учитывающие значимость активов и пассивов с точки зрения поступления средств и погашения обязательств. Более ликвидные активы и более срочные обязательства имеют более высокое значение весового коэффициента.

12. Как видно из Таблиц 7 и 8, в 2013 году по сравнению с 2012 годом выросли как расходы ООО «Все и сразу», так и его доходы. Сразу отметим, что в Таблице 7 показаны суммы расходов из Отчёта о прибылях и убытках, которые были понесены предприятием на производство проданной им продукции. Негативной оценки заслуживает то, что по итогам работы ООО «Все и сразу» в 2013 году его расходы значительно превысили доходы и предприятие получило чистый убыток в размере 7513 тыс. рублей. По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 39400 и 54041 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+204,6%) опережает изменение выручки (+117,1%)

Из расчётов, приведённых в Таблице 9, мы видим, что на каждый рубль полученной от продаж выручки 2012 году приходилось 0,79 рублей затрат, но данный коэффициент в динамике увеличивается, в 2013 г. он составил 1,10 руб., что в общем оценивается негативно. Прибыль от продаж и в 2013 г. резко снизилась по сравнению с 2012 г., т.е. получен убыток, что также крайне негативно. Всё это свидетельствует о том, что предприятие по основной своей деятельности стало убыточным.

13. Доходы ООО «Все и сразу», как видно из Таблицы 9, в 2013 году по сравнению с предыдущим годом выросли, однако более быстрый рост затрат привёл к тому, что прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль стали величинами отрицательными. При этом, что оценивается крайне негативно, ООО «Все и сразу» стало убыточным.

14. Таким образом, в ходе проведения анализа нами были выявлены следующие недостатки в деятельности ООО «Все и сразу»: наличие недостаточно эффективной управленческой структуры (неправильный выбор типа структуры, а также недостаточная укомплектованность планово-экономической и финансовой служб; неликвидность структуры баланса предприятия; ухудшение финансовых результатов деятельности в течение 2013 года вплоть до получения убытка по результатам работы за 2013 год; ухудшение финансового состояния хозяйства в течение всего рассматриваемого периода.

По нашему мнению, корень всех проблем предприятия – в отсутствии чёткой стратегии развития.. Однако мы считаем, что на данном этапе ещё вполне возможно повлиять на ситуацию. А начать необходимо с определения стратегических и тактических направлений деятельности предприятия. Основная последовательность тактических решений в течение указанного нами периода имеет следующий вид:

1) выплата самых срочных обязательств перед кредиторами;

2) совершенствование управленческой структуры;

3) привлечение внешнего аудитора и внешнего эксперта для проведения аудита соответствия и эффективности деятельности (предлагаем рассматривать это как инвестиционный проект);