 |
Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | |
Показатели оценки ликвидности и платежеспособности организации на конец года
|
|
| Показатель | Формула расчета | Рекомендуемое значение | Отчетный период | Прогнозный период | Изменение (+; ‑) |
| Рабочий капитал (WC), тыс. ден. ед. | Стр. (1300+1400+1530)‑ -1100 | - | -423 | ||
| Коэффициент текущей ликвидности (k 1 ) | Текущие активы / Текущие обязательства = Стр. (1200-1215-1220) / (1500-1530) | 1-2 | 1,47 | 1,42 | -0,05 |
| Коэффициент критической ликвидности (k 2 ) | (Текущие активы - Производственные запасы) / Текущие обязательства = Стр. (1230+1240+1250) / (1500-1530) | 0,7-0,8 | 0,39 | 0,38 | -0,01 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (k 3 ) | Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения / Текущие обязательства = Стр. (1240+1250) / (1500-1530) | 0,05-0,1 | 0,068 | 0,066 | -0,002 |
| Коэффициент обеспеченности текущей деятельности рабочим капиталом (kWC) | Рабочий капитал / Оборотные активы = Стр. (1300+1400+1530- 1100) / 1200 | 0,1 | 0,34 | 0,32 | -0,02 |
| Коэффициент маневренности рабочего капитала (kмWC) | Денежные средства / Рабочий капитал = Стр. 1250 / (1300+1400+1530-1100) | 0 – 1 | 0,08 | 0,09 | 0,01 |
| Доля рабочего капитала в финансировании запасов (WCs) | Рабочий капитал / Запасы + НДС по приобретенным ценностям = Стр. (1300+1400+1530- 1100) / (1210+1220) | 0,5 | 2,38 | 2,21 | -0,17 |
| Коэффициент финансирования запасов (kGSC) | Обоснованные источники покрытия запасов / Запасы + НДС по приобретенным ценностям = Стр. ((1300+1400+1530-1100)+ +1510+1521) / (1210+1220) | 3,65 | 3,65 | 0,01 |
Поясним сущность показателей, представленных в табл. 3.
Показатель «Рабочий капитал» (WC) (синоним: собственные оборотные средства) является абсолютным. Он характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником финансирования текущих активов. При прочих равных условиях рост этого показателя – положительная тенденция. В некотором смысле, этот показатель характеризует свободу маневра и финансовой устойчивости организации.
Коэффициент текущей ликвидности (k 1) дает общую оценку ликвидности организации, показывая, сколько рублей оборотных активов (текущих активов) приходится на один рубль краткосрочных пассивов (краткосрочных обязательств). В настоящее время принято считать, что наиболее приемлемым является значение показателя от 1 до 2.
Коэффициент критической (быстрой) ликвидности (k 2) аналогичен предыдущему, но исчисляется по более узкому кругу оборотных активов. Исключение из расчета оборотных активов наименее ликвидной их части – производственных запасов – обосновывается тем, что денежные средства, которые можно выручить в результате реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже расходов по их приобретению. Ориентировочное значение показателя – 0,6–0,8 (в вышеупомянутом приказе Министерства экономики РФ № 118: 0,5–0,7).
Коэффициент абсолютной ликвидности (k 3) является наиболее жестким критерием ликвидности; он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся наиболее ликвидных активов, представленных денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Опыт работы с отечественной отчетностью показывает, что значение этого коэффициента варьирует от 0,05 до 0,1.
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности рабочим капиталом (kWC) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств организации. В отечественной практике в методиках оценки вероятности банкротства организаций установлена нижняя граница этого показателя – 0,1 (или 10 %), то есть, оборотные активы организации должны покрываться ее собственными средствами как минимум на 10 %.
Коэффициент маневренности рабочего капитала (kMWC )характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, иначе: имеет абсолютную ликвидность. Этот показатель может изменяться от 0 до 1.
Доля рабочего капитала в финансировании запасов (WCs). Характеризует ту часть запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Рекомендуемая граница показателя – 0,5.
Коэффициент финансирования запасов (kGSC) рассчитывается как соотношение величины «нормальных» (обоснованных) источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние организации рассматривается как неустойчивое.
Вывод: Коэффициент текущей ликвидности (k 1 ), коэффициент абсолютной ликвидности (k 3 ) – соответствуют рекомендуемым значениям. В динамике можем сделать вывод, что данная организация способна отвечать по своим текущим обязательствам в полной мере и в установленные сроки.
Дата публикования: 2015-04-08; Прочитано: 1154 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!
