Источники формирования оборотных средств и финансирования их прироста

Источники формирования оборотных средств подразделяются на: собственные и приравненные к ним средства, кредиты банков, средства кредиторов и прочие средства.

В момент создания нового предприятия необходимые оборотные средства формируются за счет инвестиций.

Для действующих предприятий источниками формирования оборотных средств, являются:

- собственные оборотные средства (излишки обращения на начало планируемого года, прибыли, оставшиеся в распоряжении предприятия)

- устойчивые пассивы, т.е. нормальная переходящая из месяца в месяц задолженность по зарплате и отчислениям по социальному страхованию, средства потребителей за возвратную тару, резервы предстоящих платежей. Эти средства постоянно находятся в обороте предприятия, их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств, считается их минимальная сумма в данном году.

Минимальная сумма задолженности по зарплате и отчислениям рассчитывается исходя из фонда оплаты труда с начислениями и установленных сроков выплаты зарплаты на данном предприятии. Все остальные виды устойчивых пассивов рассчитываются на основе динамики фактических остатков этих средств на протяжении лет, предшествующих планируемому году, с учетом роста объема производства и реализации в планируемом году.

Дополнительная потребность в собственных и приравненных к ним средствах (прирост норматива) определяется путем сравнения совокупного норматива на планируемый год с совокупным нормативом прошлого года. Источники формирования (финансирования) этой потребности устанавливается в процессе составления финансового плана (баланса доходов и расходов) на планируемый год. В тех случаях, когда в планируемом году потребность предприятия в собственных оборотных средствах уменьшается и в связи с этим сокращается совокупный норматив оборотных средств, образуется излишек оборотных средств, который может быть использован предприятием в качестве источника новых инвестиций или направлен в финансовый резерв предприятия.