Метод, приемы и технические средства анализа

Предмет и содержание финансового анализа.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка

финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности

функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой

политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика

его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности,

кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения

обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и

прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской

отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и

внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми

менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними

лицами для предприятия (например, аудиторами).

Под предметом экономического анализа понимаются хозяй­ственные процессы

предприятий, объединений, ассоциаций, со­циально-экономическая эффективность и

конечные финансо­вые результаты их деятельности, складывающиеся под воздей-

ствием объективных и субъективных факторов, получающие отражение через

систему экономической информации.

Как видно из определения, экономический анализ имеет дело с хозяйственными

процессами предприятий, объедине­ний, других подразделений и конечными

производственно-финансовыми результатами их деятельности. Экономика

пред­приятий изучается при этом не только в динамике, но и в ста­тике.

Далее, предметом экономического анализа являются хо­зяйственные процессы и

конечные результаты, складывающи­еся под влиянием объективных внешних

факторов. Постоянно воздействуя на хозяйственную деятельность, они отражают,

как правило, действия экономических законов. В процессе экономического

анализа во многих случаях приходится стал­киваться, например, с действием

ценового факто­ра — с изменением цен, тарифов, ставок. Ценообразование в

рыночных условиях — процесс в Целом стихийный; Цены, на готовые изделия,

товары, тарифы за перевозки и ставки за услуги устанавливаются с учетом

требований закона стоимо­сти, законов рынка. Цены, тарифы, ставки — это не

постоян­ные величины, они постоянно изменяются. Если изменились цены на

сырье, материалы, полуфабрикаты, готовую продук­цию, товары, то это повлияет

почти на все показатели (особен­но финансовые) промышленных, строительных,

сельскохозяй­ственных, торговых и других предприятий. На промышленных

предприятиях изменятся показатели валовой, товарной, ре ализованной и чистой

продукции, показатели себестоимости и чистого дохода; в торговых — показатели

оптового и роз­ничного товарооборота, уровня реализованных скидок, издер­жек

обращения и прибыли. Изменения цен, тарифов, ставок вызывают в процессе

анализа довольно сложные экономичес­кие расчеты. Фактор цен, не зависящий от

того или иного предприятия, исключается путем индексных пересчетов, его

действие выявляется особо, вне связи с другими факторами.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

ü определение финансового положения;

ü выявление изменений в финансовом состоянии в

пространственно-временном разрезе;

ü выявление основных факторов, вызывающих изменения в

финансовом состоянии;

ü прогноз основных тенденций финансового состояния.

Ключевой целью финансового анализа является получение опреде­ленного числа

основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и

обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится

прежде всего к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с

дебиторами и кредитора­ми, в составе прибылей и убытков.

Локальные цели финансового анализа:

· определение финансового состояния предприятия;

· выявление изменений в финансовом состоянии в

пространствен­но-временном разрезе;

· установление основных факторов, вызывающих изменения в

фи­нансовом состоянии;

· прогноз основных тенденций финансового состояния.

Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее

финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз

на более отдаленную перспективу.

Альтернативность целей финансового анализа определяют не толь­ко его

временные границы. Она зависит также от целей, которые ста­вят перед собой

пользователи финансовой информации.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда анали­тических задач:

· предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

· характеристика имущества предприятия: внеоборотных и

оборот­ных активов;

· оценка финансовой устойчивости;

· характеристика источников средств: собственных и заемных;

· анализ прибыли и рентабельности;

· разработка мероприятий по улучшению финансово-

хозяйствен­ной деятельности предприятия.

Данные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом орга­низационных,

технических и методических возможностей его осуще­ствления. Основными

факторами, в конечном счете, являются объем и качество аналитической

информации.

Достижение этих целей достигается с помощью различных методов и приемов.

Метод, приемы и технические средства анализа.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

1. анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

2. анализа финансового состояния;

3. анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику

анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с

предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых

показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в

целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих

периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя,

очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных

периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в

будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между

отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение

взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ

сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм,

подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы

с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными

данными;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на

результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических

приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым

(собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным

(синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный

показатель.