Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от продаж. Точка безубыточности

Существует тесная взаимосвязь между объемом реализации продукции, доходов и расходов (издержек) предприятия. Система этой взаимосвязи, получившая название «Взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли» [Соst-Vоlumе-Ргоfit-геlаtiопships; «СVР»] позволяет изучать поведение затрат в зависимости от изменения объемов производства и принимать гибкие и оперативные решения по оптимизации прибыли и нормализации финансового состояния предприятия [11]. К основным особенностям системы СVР относятся:

· разделение затрат на производство на постоянные и переменные в зависимости от изменения объема производства;

· соединение производственного и финансового учета, позволяющего рассчитать величину маржинального и чистого дохода, и осуществлять постоянный контроль данных по схеме «затраты – объем – прибыль»;

· многостадийность составления отчета о доходах с выделением производственного маржинального дохода, маржинального дохода в целом и чистого дохода;

· разработка методики экономико-математического и графического представления и анализа отчетов для прогноза чистых доходов.

Анализ зависимости «затраты - объем производства - прибыль» (СVР-анализ) или так называемый «анализ безубыточности» широко используется для планирования прибыли, а также для определения:

- критического объема производства для безубыточной работы;

- зависимости финансового результата от изменений одного из элементов его соотношения;

- запаса финансовой прочности предприятия;

- целесообразности собственного производства или закупки;

- минимальной договорной цены на определенный период.

Анализ безубыточности основан на ряде допущений. Во-первых, затраты нужно разделить на постоянные и переменные. Ряд затрат предприятия может содержать как переменную, так и постоянную часть — так называемые смешанные затраты (к ним чаще всего относятся расходы на электроэнергию, транспорт, содержание и эксплуатацию оборудования). Смешанные затраты подлежат дифференциации на постоянную и переменную части. Следует также учитывать, что сохранение по­стоянных издержек на одном уровне возможно только в ограниченном диапазоне объемов производства [12].

Во-вторых, предполагается, что зависимость между объемом реализованной продукции и переменными издержками линейная. В реальной жизни переменные издержки могут изменяться и в другой пропорции. Известно, что соотношение переменных издержек и объема производства зависит как от жизненного цикла изделия, так и от инфляции, по-разному затрагивающей цены на покупае­мое сырье, материалы, заработную плату.

Следует иметь в виду, что существует упрощение, связанное с учетом переменных затрат. Как известно, средние переменные затраты на единицу продукции и течение жизненного цикла продукта меняются под влиянием эффекта масштаба. Эффект масштаба производства по-разному сказывается на различных видах переменных издержек, что позволяет говорить о пропорциональной, дегрессивной и прогрессивной зависимости.

Пропорциональная зависимость характерна для сырья и материалов; дегрессивная свойственна чаще затратам на топливо, электроэнергию, где также выделяют постоянную и переменную части; прогрессивная зависимость — когда затраты на­чинают расти быстрее, чем объем производства (например, в случае дополнитель­ных премий за рост производительности труда, доплаты за сверхурочное время и т. п.).

В-третьих, предполагается, что остается неизменным ассортимент изделий. В-четвертых, допускается, что объемы производства и реализации в прогнозируемом периоде равны.

Данные допущения соответствуют условиям массового производства с достаточ­но непродолжительным производственным циклом, что дает возможность широ­кого применения анализа безубыточности на таких предприятиях.

Основной составной частью анализа безубыточности является определение точки безубыточности («порога рентабельности», «мертвой точки»). Точка безубыточ­ности соответствует такому объему продаж, при котором выручка покрывает нее издержки предприятия, связанные с производством и реализацией продукции.

При расчете точки безубыточности надо учитывать, что в модели линейной за­висимости точка безубыточности может быть одна, в то время как на практике функция затрат носит нелинейный характер и может пересекать линию объемом производства в нескольких местах. Поэтому анализ должен точно очерчивать границы роста объемов производства, когда допущения линейного характера зависи­мости оправданы производственными условиями.

Итак, для того чтобы воспользоваться математическим описанием зависимости «затраты-объем-прибыль», необходимо предварительно обосновать справедливость предположения о линейной зависимости объема производства от перемен­ных затрат. Это значит, что цена реализации и доля переменных затрат и цене должны быть постоянными. Как известно, выручка от продаж представляет собой произведение цены реа­лизованной продукции (работ, услуг) на количество. Выручка должна покрывать переменные и постоянные расходы компании и обеспечивать некую прибыль. Тогда формула выручки будет выглядеть следующим образом [16]:

P х Q = F + a х Q+EBIT (15)

Здесь приняты обозначения: Q — количество единиц продукции; Р — цена единицы продукции; F— расходы постоянные; V — расходы переменные; а — величина переменных затрат в цене единицы продукции.

В том случае, если прибыль от продаж будет равной нулю, выручка обеспечит лишь покрытие всех постоянных и переменных расходов и компания не будет иметь ни прибыли, ни убытка. Такой объем продаж и является точкой безубыточ­ности в данной ситуации.

Точка безубыточности в натуральном и денежном выражении определится из следующих выражений

Qmin = F / P – a; (16) Qmin = F / 1-b. (17)

Где b – доля переменных затрат в выручке.

Графически точку безубыточности может быть представлена как точка пересечения линии выручки определить следующим образом.

Зона убытков

В, И_о, ден. ед. В

Зона прибыли

И_о

И_пост

Qmin О, шт.

Рисунок 1 – График точки безубыточности

где О - объем реализованной продукции

Qmin - точка безубыточности операционной деятельности.

Известно, что операционная деятельность в длительном периоде по сравнению с коротким периодом претерпевает следующие основные изменения [11]:

а) с ростом объема реализации продукции периодически возрастают постоянные операционные издержки. Это связано с увеличением парка используемых машин и оборудования (что приводит к росту амортизационных отчислений), повышением численности работников аппарата управления (что приводит к росту расходов на его содержание) и т.п.;

б) с насыщением рынка в результате роста объема реализации продукции предприятие вынуждено снижать уровень цен, что приводит к соответствующему уменьшению темпов роста чистого операционного дохода;

в) за счет более экономного использования сырья и материалов, роста производительности труда операционного персонала, укрупнения партий закупаемого сырья и отгружаемой продукции постепенно снижается уровень переменных операционных издержек на единицу продукции. В силу трансформирующихся условий операционной деятельности точка безубыточности постоянно меняет свое значение, т.е. требует гораздо большего объема реализации в сравнении с предыдущим периодом (Qmin1<Qmin2<Qmin3). Соответственно меняется и сумма валовой операционной прибыли.

Графически это будет выглядеть следующим образом:

B

Зона прибыли

В, И_о, ден. ед И_о

Зона убытков

И_пост